資金時間價值管理在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用

李冉

摘要：隨著企業(yè)在經(jīng)濟大發(fā)展的背景下的不斷成長，越來越多的先進管理理念被灌輸?shù)搅似髽I(yè)財務(wù)管理的過程之中。目前在我國企業(yè)的發(fā)展過程中，資金時間價值管理還處于較為新穎的領(lǐng)域階段，很多企業(yè)對這一點并不了解，這也導(dǎo)致了企業(yè)在發(fā)展的過程中對資金時間價值管理方面的浪費。本文從資金時間價值管理的意義和一些需要注意的地方出發(fā)，探討資金時間價值管理作為一種現(xiàn)代化的企業(yè)財務(wù)管理手段在企業(yè)財務(wù)管理中的應(yīng)用。

關(guān)鍵詞：資金時間 價值管理 企業(yè)財務(wù)管理 財務(wù)會計工作 資金管理

資金時間價值管理是企業(yè)財政管理中一種規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的方式，這是企業(yè)在資本控制階段實現(xiàn)自身資本風(fēng)險最小化和利益最大化的考量。資金時間價值管理在企業(yè)財務(wù)工作中十分重要，明確資金在企業(yè)資本管理中的發(fā)展作用對企業(yè)資金分配和發(fā)展有著重要的作用。面對風(fēng)險如何采取正確的舉措讓企業(yè)渡過難關(guān)并取得利益，資金時間價值管理和企業(yè)投資風(fēng)險密切相關(guān)，在資金鏈條流動之中如何能通過資金時間價值管理取得最大利益是目前企業(yè)財務(wù)管理者急需探討的問題。

一、資金時間價值管理的基本概念

（一）資金時間價值

資金時間價值與資金所經(jīng)過的時間密切相關(guān)，一般表現(xiàn)為在時間經(jīng)過的情況下貨幣所發(fā)生的增值效益，這一效益是和時間的延長成正比的。但是在通貨膨脹超過資金時間價值得情況下這一狀況極有可能會發(fā)生變化。資金時間價值的概念和心理學(xué)的概念密切相關(guān)，在心理學(xué)和經(jīng)濟學(xué)的交叉學(xué)科中，消費心理學(xué)和資金時間價值管理交織在一起，資金時間管理在消費上也基本等同于推遲消費所帶來的回報。在企業(yè)的財務(wù)管理工作中，資金在生產(chǎn)和流通當(dāng)中出現(xiàn)的增值是資金時間價值的基礎(chǔ)成本，而只有將這一部分資金投入到風(fēng)險投資當(dāng)中去，才能取得更大的經(jīng)濟效益。

（二）資金時間價值的計算方式

資金時間價值可以通過計算而量化，從而更好地估計出企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)情況。資金時間價值的具體計算方法可以參考利息的計算方法，并且也分為單利計息和復(fù)利計息兩種計算方式。單利計息的計算方式較為簡單，按照本金和利息率的固定數(shù)值進行運算，利息取出不計入下一個起息周期。而復(fù)利計息是指在計算利息的過程中將上一個周期的利息作為本金加入計算，計算結(jié)果和所采用的數(shù)據(jù)一直處在浮動的狀態(tài)。舉例來說，將100元以年利率為10%的情況下計算兩年后的利息，按照單利計息的方法，其利息是20元，而按照復(fù)利計息的方法，兩年的利息是21元，這是一個比較簡單的差別。而在這一運算過程的概念中，“復(fù)利計息”本身就是對資金時間價值的體現(xiàn)。

二、資金時間價值管理在企業(yè)財務(wù)中應(yīng)該注意的問題

（一）加強資金時間價值管理中時間價值的影響程度

在企業(yè)的風(fēng)險投資過程之中，如何保障企業(yè)資本價值在投資中實現(xiàn)最大化是當(dāng)前需要解決的重要問題之一，也是企業(yè)通過資金時間管理獲得更大利潤的重要前提。值得注意的是，資金時間價值管理的風(fēng)險性在投資的初期就必須被考慮，這樣才能充分發(fā)揮資金時間價值管理的作用。

（二）進行多元化的企業(yè)資本投資

在經(jīng)濟學(xué)上有一句著名的俗語，“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，在企業(yè)資金時間價值管理方面也是如此，選擇較為多元化的投資方式才能保障企業(yè)對于本身資本的控制力，從而避免但一投資為企業(yè)帶來的巨大風(fēng)險。在多元化選擇投資的過程中，一定要注意對各種風(fēng)險進行準確的預(yù)估，從而實現(xiàn)企業(yè)在多種投資渠道方面較為游刃有余的選擇。在資金時間價值管理的體系當(dāng)中，多元化投資要充分把握自身的條件，從而實現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)增值。

（三）注意企業(yè)的長期發(fā)展

企業(yè)在發(fā)展過程中要注意和社會趨勢的結(jié)合，實現(xiàn)良好的可持續(xù)發(fā)展，資金時間價值管理師企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵，因此可持續(xù)發(fā)展和資金時間價值管理密不可分，企業(yè)要從一定的高度出發(fā)才能實現(xiàn)資金時間價值管理的長期規(guī)劃。

三、企業(yè)資金時間價值管理的應(yīng)用要點分析

（一）時間規(guī)劃

資金價值時間管理中最重要的就是相應(yīng)的時間規(guī)劃，時間規(guī)劃的要點在于在單位時間內(nèi)對資本價值實現(xiàn)最大化的處理以獲取更多的利潤，所以應(yīng)該把資金時間價值管理視為一個不斷變化的動態(tài)過程，在進行管理和投資的時候盡可能多地考慮各種可以影響時間規(guī)劃的外界因素，這樣才能進行合理的投資選擇。

（二）企業(yè)資源的合理分配

每個企業(yè)的資源分配都是有一定限度的，不能把企業(yè)資源分配看做簡單的風(fēng)險投資。舉例來說，一般資金時間價值管理的重要方式是利用購買基金的方式進行商業(yè)化的盈利處理，這種方式幾乎穩(wěn)賺不賠但取得的收益較小，這種時候就需要企業(yè)對當(dāng)前的企業(yè)發(fā)展進行一定的規(guī)劃，在保障企業(yè)獲利和有一定回轉(zhuǎn)余地的情況下使得企業(yè)能夠以風(fēng)險投資或者其它的投資方式獲得更多的收益，而且企業(yè)要由足夠的風(fēng)險投資意識和承擔(dān)風(fēng)險的能力才能在市場和資本的大潮當(dāng)中取得更多的利益。

四、結(jié)束語

資金時間價值管理其實有著傳統(tǒng)資本管理的內(nèi)核，只不過在這一過程中強化了“時間”所占有的巨大作用，隨著企業(yè)管理意識和管理水平的不斷提升，資金時間價值管理應(yīng)該從注重時間的作用和企業(yè)多元化投資出發(fā)，從可持續(xù)發(fā)展的角度進行企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險投資管理，從而實現(xiàn)企業(yè)更大的經(jīng)濟效益，在這一過程中也會承擔(dān)更低的風(fēng)險。

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