淺析海外項目資金如何管理和運作

文/張楨濤 韓宇軒

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淺析海外項目資金如何管理和運作

文/張楨濤 韓宇軒

摘要：在改革開放的腳步邁入我國后，國內越來越多的項目走向了國際市場。對海外項目來說，資金是否有效管控直接影響著工程項目的承接以及工程的施工進程與項目收益。而海外項目資金管理因為涉及的行業眾多、影響因素眾多，所以管理起來十分復雜，同時風險非常高。本文將對海外項目資金如何管理和運作進行分析，以總結出更好的運作方式，加快企業海外事業的發展。

關鍵詞：海外項目；資金管理；資金運作

隨著世界經濟的不斷發展，各個跨國企業海外項目也在逐步增長，海外項目是否成功主要受兩個因素的影響，一是過程控制，另一個就是資金控制。本文將會從海外項目的資金控制方面進行具體分析。首先對項目資金進行有效的回收與利用、減少資金風險，讓企業得到充足的資金進行項目運作；然后將會對資金管理中存在的問題進行分析并提出解決辦法，進而保證資金的有效運作。

一、海外項目的資金特征

一般來說，海外項目資金主要有以下幾方面特點：

（一）海外項目資金一般都屬于外幣資金；

（二）應收款回收難度較大，風險較高；

（三）資金的安全性以及匯率的波動也使得資金管理難度大增；

（四）在海外，由于國家的外匯制度不同，導致不同項目資金的支付方式也不盡相同。

二、海外項目資金管理存在的問題

（一）貨幣資金的安全性問題

對于企業資產來說，貨幣資金是其非常重要的一部分，更是企業全部資產中流動性最強的。企業的發展受到貨幣資金的影響較大，只有做好貨幣資金的管理，才能幫助企業更好更快的發展。但從安全性角度考慮，現金的風險也是非常高的，特別是很多海外項目。由于其施工地點治安很不穩定、法律法規也極不完善，人民的法律意識淡薄，經常會出現搶劫打砸等危險情況。［1］此外，海外項目的施工地點大多在偏僻地區，人員、施工區域比較分散，更加大了企業對工程以及人員管理的難度，這也對資金的安全管理提出了更高的要求。

（二）應收帳款回收性問題

在海外項目中，應收賬款的及時回收對企業的資金管理是極為重要的。客戶所支付的款項是資金成本中最低的，只有及時收回應收款，減少企業墊資，降低企業經營和財務的風險，才能保證項目的穩定進行，促進企業的發展。由于通常情況下，海外項目應收賬款金額較大，實際支付時總會出現資金滯緩的現象，尤其是在工程將要完工的時候，客戶總會找各種借口對工程進行拖延結算或進行各種克扣，這樣就加大了企業尾款的回收難度。一些企業在進行項目運作之前，沒有對客戶的資信進行詳細調查，也沒有在合同中把保護條款明確的表示出來，致使應收帳款回收率較低，回收期較長。

（三）保函管理問題

一般在海外項目中，承包方都會應客戶的要求而簽訂保函條款，對項目的完工時間、施工質量等作出擔保。而保函也會出現各種風險，如由于違約保函被沒收的風險。［2］還有一些客戶會讓企業提供開口保函，而開口保函由于沒有明確的有效期限，往往比閉口保函風險更高。

（四）外匯管制規避和匯率風險防范問題

在海外項目開工以前，企業通常要對當地的外匯管制進行詳細的調查與分析，通常會選擇外匯管制較寬松的國家和地區以保證利潤能夠及時匯回母國。企業也會選擇相對安全、信譽較好的銀行存放資金，以方便母公司可以隨時進行賬目核對。同時企業也需隨時關注外匯市場的變化情況，服務合同的簽訂要充分考慮匯率變動的影響因素，優先選擇對我方有利、幣值穩定的結算幣種，盡量避免或減少當地幣種的結算以降低匯率貶值的風險。除此之外，企業還可以通過購買保險，與銀行或金融機構簽訂套期保值合約等，盡量降低匯率風險，進而避免出現較大的匯率損失。

三、海外項目的資金運作與管理

（一）加強資金預算管理

海外項目在申請資金撥付時，需要提前做好資金預算，資金預算為申請資金撥付提供了依據，也為每項資金審核與成本控制提供了實施的標準。在計算資金預算的時候，需要對每個項目的資金需求通過科學精準的計算，定制資金計劃后再申請資金撥付。科學合理的資金預算是資金高效使用的前提。但因為海外項目的影響因素很多，如果在預算資金的時候考慮不周全，導致資金與預算產生差距，會對項目的進程產生影響。因此，企業需要進一步完善預算的編制、審批以及監督制度，并對每一個項目的預算資金都要進行嚴格的審批，并且還要把資金預算劃分的更加細致，可細分為年度資金預算、季度資金預算和月度資金預算；同時，資金報表也要經過每一層的管理人員的審核與批準，最后進行統一管理。在預算得到審批以后，各部門要對資金的使用進行嚴格的控制，保證每筆資金的支出都要在預算之內，原則上不允許出現超額的資金申請。除此以外，項目的執行人員要多與財務人員進行溝通，盡早發現項目實施過程中資金預算管理出現的問題。制定合理的資金預算審核制度，也是控制資金預算的一個很好的辦法，這有助于及時的發現預算和實際之間的差距，并能夠采取措施加以解決。

（二）加強貨幣資金安全管理

因為海外項目管理最大的問題就是資金結算問題。所以在進行資金結算的時候，在法律的范圍內盡量使用金融工具等結算工具進行結算，如果可以盡量不要使用現金進行結算。通常情況下，在海外為了保障資金安全，企業應該在對日常所需資金進行預算以后，上報國內總部進行審核，保證庫存現金在一定范圍內，一旦資金超限，就要及時存放銀行。除此以外，還要設置一個專用的保險箱來對日常現金進行保管，而保險箱要放置在監控設備以及防盜設備完善的辦公地點。在一天的施

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