小微企業(yè)融資問題及解決措施

劉強蔡洋萍

【摘要】近年來，小微企業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展、促進就業(yè)、科技創(chuàng)新等方面起了重要的促進作用。但隨著歐債危機、宏觀經(jīng)濟下行的影響，小微企業(yè)發(fā)展步履維艱。盡管國家出臺了一系列扶植小微企業(yè)的法律法規(guī)以及優(yōu)惠政策，但大部分小微企業(yè)由于其自身原因以及外部因素仍然存在融資難問題。本文通過對小微企業(yè)的實地調(diào)查，以及部分行業(yè)發(fā)展報告，對小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、融資難問題原因以及解決措施進行了分析。

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 融資難 解決措施

一、小微企業(yè)概念及發(fā)展現(xiàn)狀

（一）小微企業(yè)的概念

此概念是由著名的經(jīng)濟學家郎咸平教授提出的。小微企業(yè)的定義是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。小微企業(yè)的界定，根據(jù)國家2016年對小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策的規(guī)定，雖然各行各業(yè)在具體的資產(chǎn)總額、從業(yè)人數(shù)、稅收指標明確了小微企小微企業(yè)界定標準?？傮w上來說滿足以下三個標準的可歸類為小微企業(yè)。

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（二）小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.大量新企業(yè)進入市場并開始運作。自2015年李克強總理視察工商總局后，各地更加重視、支持商事制度改革，簡化了審批手續(xù)和制度，降低了小微企業(yè)進入市場的門檻，政策效應進一步顯現(xiàn)，社會投資熱情高漲，憑借政策的福利，大量微小企業(yè)進入登記并進入市場。大學生創(chuàng)業(yè)熱情空前高漲，不僅僅為小微企業(yè)的發(fā)展注入了新的活力，而且?guī)砹斯芾砩系膭?chuàng)新和技術(shù)上的支持，對小微企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有重要的促進作用。

2.大多小微企業(yè)以第三產(chǎn)業(yè)為主。據(jù)有關(guān)資料顯示，在小微企業(yè)中，大多為服務業(yè)和制造業(yè)，其中服務業(yè)從業(yè)人員占小微企業(yè)從業(yè)人員總數(shù)的七成左右。原因是這些行業(yè)貼近我們的生活、相對于小微企業(yè)家來說，更容易找到市場、在其認知范圍內(nèi)，對經(jīng)營發(fā)展具有一定的把控性。而且，設備的投資少，收益見效快。所以受到大多創(chuàng)業(yè)投資者的青睞。

3.生存周期短。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)測算，我國小微企業(yè)的平均壽命僅為2.5年，其中相對于國內(nèi)大型企業(yè)集團7-8年的壽命來說，我國小微企業(yè)資本實力不足，缺乏必要的風險保護機制，容易受到外部因素的沖擊是其壽命較短的主要原因。受經(jīng)濟下行的影響以及人口紅利消失造成的勞動力成本上升，許多現(xiàn)存的小微企業(yè)運營出現(xiàn)了許多問題。據(jù)企業(yè)普遍反映，“訂單荒”成為既“用工荒”之后的又一個困擾小微企業(yè)發(fā)展的難題。勞動力價格的上升，壓縮了原有外商在中國投資的利潤空間，使得大量外資轉(zhuǎn)移到東南亞地區(qū)，導致了大量微小企業(yè)因資金缺乏、勞動力成本上升而紛紛陷入困境。此外，受企業(yè)創(chuàng)辦者的個人因素影響，企業(yè)的發(fā)展延續(xù)性差。

二、小微企業(yè)融資難的原因

（一）小微企業(yè)自身問題

眾所周知，企業(yè)的融資渠道一般為內(nèi)源資本和外源資本。其中小微企業(yè)主要是個體私營經(jīng)濟，融資渠道單一，主要靠內(nèi)源資本來滿足企業(yè)的資金需求。特別是企業(yè)發(fā)發(fā)展的前期，創(chuàng)辦企業(yè)所需要的資金主要靠企業(yè)主的自有資金或者親友借貸。企業(yè)主既是企業(yè)的所有者又是企業(yè)的經(jīng)營者，所以企業(yè)的發(fā)展帶有明顯的個人偏好，造成了企業(yè)的資源利用率相對較低，難以形成合理的內(nèi)部管理制度和運行機制，用親不用賢，這些因素都導致了小微企業(yè)抵御風險的能力偏弱，風險系數(shù)較高，難以在資本市場上以較低的成本獲得資金。同時，小微企業(yè)自身的設備科可抵押的數(shù)量本來就少，同時設備的抵押率低，難以從正規(guī)的渠道來獲得抵押貸款。

（二）政策的落實程度較低

小微企業(yè)融資難是一個世界性的問題，而由于小微企業(yè)對經(jīng)濟發(fā)展的影響，以及在創(chuàng)造就業(yè)等方面的貢獻，國家對小微企業(yè)的發(fā)展非常重視，每年都會出臺大量的優(yōu)惠政策以及相關(guān)補貼的法律文件。大多是以稅收優(yōu)惠、資金補貼的形式來為小微企業(yè)注入資金，一方面，由于小微企業(yè)自身認知范圍有限以及對國家政策的不敏感，使得大量需要資金扶植的小微企業(yè)并不能享受到全面享受到政策帶來的優(yōu)惠。另一方面，部分優(yōu)惠政策缺乏切實可行的具體優(yōu)惠措施、側(cè)重宣傳以及政策性強，可實施程度較低，往往政府文件下發(fā)下來，大部分小微企業(yè)都不符合條件而被排除在外。

（三）金融機構(gòu)的對接性差

從商業(yè)銀行借款是小微企業(yè)獲得外源資本的最佳方式，而從商業(yè)銀行的角度來說，銀行可以“從20%的客戶中獲得其經(jīng)營利潤的80%”，留住大量優(yōu)質(zhì)客戶是商業(yè)銀行利潤的主要來源。其所謂的優(yōu)質(zhì)客戶，是指具備資金實力雄厚、盈利穩(wěn)定、信譽良好、能夠按時還款等因素的大中型企業(yè)、國有企業(yè)。這些企業(yè)管理規(guī)范，財務賬目清晰，銀行可以相對容易的了解其貸出資金的流向，違約風險較低。反觀小微企業(yè)，數(shù)量繁多而且涉及到各行各業(yè)，在當今社會征信體系不完善的情況下，銀行無法切實獲得其所需要的信用信息，而小微企業(yè)的賬目普遍不真實，財務制度不健全，存在“一帳三本”的情況。再者，部分小微企業(yè)獲得貸款后，銀行無法確定貸款資金的流向，因而無法做出相應的風險預防和管理；貸款到期后，因為我國大部分小微企業(yè)創(chuàng)立者文化程度較低，信用意識淡薄，以收益低下等為由多次賴帳。由于資本的趨利性以及小微企業(yè)的貸款成本較大，風險較高，使得商業(yè)銀行不愿意從事這些業(yè)務。

（四）民間資本的獲得門檻低卻成本高

由于商業(yè)銀行貸款的門檻較高，使得急需資金的小微企業(yè)不得不以較高的成本來融資獲得資金。民間借貸因其門檻低、手續(xù)方便，資金到賬快，深受廣大創(chuàng)業(yè)者的青睞。然而，在獲得這種便利的同時，較高的籌資成本必然會給企業(yè)帶來沉重的負擔，妨礙企業(yè)的發(fā)展。據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)網(wǎng)上貸款年利率大都在12%左右，是同期央行公布貸款利率的3倍左右。許多通過民間融資獲得資金的小企業(yè)，高額的債務使得企業(yè)不堪重負而倒閉，最后的結(jié)果是企業(yè)被抵債而企業(yè)所有者跑路。

三、解決小微企業(yè)融資難的措施

（一）小微企業(yè)應首先從自身做起

1.建立完善的企業(yè)制度。注重企業(yè)技術(shù)的開發(fā)和資金的積累，依法保護自己的知識產(chǎn)權(quán)。培養(yǎng)企業(yè)的核心價值體系，增加企業(yè)產(chǎn)品的市場占有率，建立完整的產(chǎn)品供應鏈，重視新市場的開發(fā)，使企業(yè)的收益能夠穩(wěn)定上升。同時加強企業(yè)人員的知識培訓和技能培訓，建立完善的獎懲制度，盡力留住知識型、技能型人才。

2.建立完善的財務制度。在財務主管任用方面，不唯親任用，做到企業(yè)行政與財務的權(quán)利分開。完善企業(yè)的相關(guān)賬目，注重賬目的真實性、合法性，不做假賬、賬外賬。鼓勵企業(yè)財務工作人員加強學習國家的相關(guān)法律制度和優(yōu)惠政策，提高企業(yè)合理利用國家優(yōu)惠政策的能力。堅持依法納稅，認真學習相關(guān)稅法知識，減少合法的、不必要的稅負。

（二）小微企業(yè)的資金需求離不開金融機構(gòu)的參與

1.商業(yè)銀行是小微企業(yè)獲得資金的最佳渠道。目前，盡管商業(yè)銀行不愿意把資金注入小微企業(yè)。然而銀行期望放貸的企業(yè)，他們資金充足、信用良好，是各個商業(yè)銀行競爭的有限資源。處于競爭劣勢的商業(yè)銀行不得不謀求其他出路，而小微企業(yè)的放貸市場開發(fā)還不完善，所以商業(yè)銀行放貸給小微企業(yè)一定程度上是可行的。首先，建立良好的征信制度和信用體系，加強對貸款申請的檢查，關(guān)鍵是建立一套完善的風險預警機制，做好資金的監(jiān)控和流向，與工商、地稅等相關(guān)部門展開合作，定期到企業(yè)檢查其財務狀況，貸款到期時積極催收。減少其貸款損失的可能性。

2.融資性租賃公司可為小微企業(yè)的設備建設提供良好的助力。小微企業(yè)可以用租賃設備的形式來緩解一定程度的資金需求，小微企業(yè)可以不必先投入巨額的資金來購買設備，這樣不僅可以避免小微企業(yè)在投產(chǎn)前的巨額資金支出，還可以減少整個生產(chǎn)過程中的固定資產(chǎn)占用，進而有利于提高小微企業(yè)的資金流動性和資本利潤率。而且以租賃形式融通資金，可以避免設備陳舊的風險，加快企業(yè)的設備更新，企業(yè)預測設備的生產(chǎn)周期，等到到期時可以換掉該設備，而不必承擔更換設備而帶來的巨大費用負擔。

（三）小微企業(yè)的融資離不開國家的支持

國家在小微企業(yè)融資方面，應做好“守夜人”的工作，為小微企業(yè)的發(fā)展保駕護航，小微企業(yè)的生存和發(fā)展離不開國家的優(yōu)惠和扶植。因此國家應做好一下工作：

1.完善社會的征信體系，建立公平公正的信用評級制度。這對商業(yè)銀行為小微企業(yè)提供資金提供了良好的參考作用，在審批的開始就極大的減少了違約風險。建立完善的征信體系，不僅僅對企業(yè)的信譽有極大的參考作用，更重要的是信用評級的完善有利于整個社會的金融秩序的穩(wěn)定。

2.在注重資金扶植力度的同時，提高政策的執(zhí)行效率。在保持對小微企業(yè)的扶植力度同時，注重完善政策的執(zhí)行與考核機制，對小微企業(yè)的切實利益具有重大作用。對金融、稅收等必須依靠行政手段實施的政策，建立健全以政策執(zhí)行效率效果為基礎的考核獎懲體系，提高行政單位的執(zhí)行能力和運作效率。

3.完善基礎設施的建設，建立多層次的政策性金融機構(gòu)。一個地區(qū)基礎設施的完善，有利于減少企業(yè)的額外成本，還可以形成產(chǎn)業(yè)集聚，可以加強信息的交流和提高小微企業(yè)的知名度。建立多層次的政策性金融機構(gòu)，可以滿足小微企業(yè)不同層次的金融需求，對解決小微企業(yè)融資問題的具體化提供了組織條件。

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作者簡介：劉強（1995-），男，漢族，山東壽光人，湖南農(nóng)業(yè)大學在讀本科生，研究方向：金融工程及定價；蔡洋萍，女，江西宜春人，湖南農(nóng)業(yè)大學副教授，為本文的指導老師。