培育外貿競爭新優勢的利用FDI創新

鄭學黨莊芮

（1.工業和信息化部國際經濟技術合作中心 北京 100846；2.中國國際貿易促進委員會電子信息行業分會 北京 100846；3.對外經濟貿易大學國際經濟研究院 北京 100029）

·經濟管理與改革發展·

培育外貿競爭新優勢的利用FDI創新

鄭學黨1，2莊芮3

（1.工業和信息化部國際經濟技術合作中心 北京 100846；2.中國國際貿易促進委員會電子信息行業分會 北京 100846；3.對外經濟貿易大學國際經濟研究院 北京 100029）

長期以來，外資和外貿作為我國經濟發展的重要引擎，拓展了我國參與國際分工的深度和廣度，加深了參與經濟全球化程度。經濟新常態下，外資和外貿互動發展面臨一些瓶頸，表現在外資推動外貿作用減弱、吸引外資競爭加劇、本土企業與外資互動不足、外資企業技術外溢效應有限、外資分布不均導致外貿發展失衡、外資企業從事加工貿易傾向日漸明顯、重視引資數量不能兼顧引資質量等七個方面。要培育外貿競爭新優勢，理應注重利用外資創新。

外貿 競爭新優勢 FDI 創新

外商直接投資（FDI）是我國開放型經濟建設的重要組成部分和國民經濟發展的主要推動力量。2014年，我國首次超越美國成為世界最大的FDI流入國，截至2015年底，我國非金融領域累計設立外商投資企業83.64萬家，實際使用外資金額1.64萬億美元，這不僅有力推動了我國經濟發展，也為世界經濟做出了重要貢獻。當前，我國經濟正處于“三期疊加”階段，經濟發展進入新常態，利用外資也存在諸多挑戰。從內部看，生產要素成本上升較快、資源環境約束加劇、產業結構轉型升級任務緊迫；從外部看，2008年國際金融危機引發的全球經濟結構深刻調整，主要國家和地區圍繞資金、技術和人才的競爭更加激烈，利用外資的內外部條件發生了質的變化，對外資的需求提出更高要求。2015年2月，國務院頒布了《關于加快培育外貿競爭新優勢的若干意見》，針對制約我國外貿持續發展和轉型升級的突出問題提出創新性解決思路，對鞏固外貿傳統優勢、加快培育競爭新優勢作出一系列制度性安排。考慮到外資在我國外貿中突出地位，要培育外貿競爭新優勢，理應對利用外資進行創新。

一、中國外資與外貿傳統關系

FDI與貿易既是替代又是互補關系，如果貿易得以進行的比較優勢基礎是要素稟賦差異，FDI就會更多地替代貿易；如果其比較優勢基礎是技術差異，則FDI與貿易呈現互補關系。FDI對貿易影響還同FDI流向有關，若FDI流入部門是一國具有比較優勢部門，則FDI與貿易互補可能性更大；若FDI流入部門是一國比較劣勢部門，則FDI替代貿易可能性更大。改革開放三十多年，由于外資重點投入到制造業且主要服務于加工貿易，因此，FDI與外貿更多地表現為一種相輔相成的互補關系。

（一）FDI與出口線性相關，出口創造效應不斷上升

我國FDI與出口增長趨勢總體保持一致，兩者呈線性相關關系。既然FDI促進了我國出口增長，那么FDI在多大程度上促進我國出口？為反映增加1.00美元FDI創造的出口額，在此構建外資企業出口創造指數，量化FDI對我國出口的擴張效應。即外資企業出口創造指數=外資企業出口額/累計實際利用FDI。考慮到FDI與出口之間通常存在1—2年時滯，分別計算采用FDI存量（t-1）期和（t-2）期兩類數據的我國外資企業出口創造指數。結果顯示，基于FDI存量（t-1）期數據（見表1之出口創造效應1），1990年前，我國1.00美元FDI創造出口不到0.40美元；1990年后，出口創造指數在波動中不斷上升；2001—2015年，我國1.00美元FDI創造出口平均為0.81美元。由FDI存量（t-2）期數據（見表1出口創造效應2），1990年前，我國1.00美元FDI創造出口不到0.50美元，1990年后波動幅度較大，但總體趨于上升；2001—2015年1.00美元FDI創造出口為0.87美元。

（二）FDI與進口增長同步，進口引致效應波動趨升

1984—2015年，我國FDI增長與進口增長變動基本同步；其中，1992—1993年FDI流入增長較為突出，主要原因應該是1992年我國改革開放力度加大、外資引進政策有較大突破所致。既然FDI增長與我國進口增長變動同步，那么FDI對我國進口影響如何？或者說FDI對我國進口促進作用到底有多大？為考察1.00美元FDI所帶來進口額，與衡量FDI出口創造效應相似，在此采用進口引致指數，即外資企業進口引致指數=外資企業進口額/累計實際利用FDI。結果顯示（見表1），1986年我國1.00美元FDI流入僅帶來0.29美元進口，1992年1.00美元FDI就帶來進口0.73美元；2001—2015年，1.00美元FDI帶來進口平均為0.58美元。比較FDI進口引致和出口創造，盡管FDI對我國進出口影響均為正面效應，但FDI出口擴張要大于其進口擴張。

（三）外資企業成為貿易主力，具有強出口優勢

20世紀90年代中期以來，外資企業逐漸成為我國對外貿易的主力。1986—2015年，外資企業進出口占我國進出口總額比重總體不斷提高，進口占比由1990年前不到15.00%逐漸上升至1995年的47.66%，1996年后達到50.00%以上，2001—2015年，外資企業平均進口比重為53.13%。出口占比由1992年前不足20.00%逐步上升至2000年的47.93%，2001—2015年，外資企業平均出口比重為52.89%。可見，加入WTO以來，我國半數以上進出口貿易都是由外資企業完成。為進一步判斷外資企業對我國進出口貿易貢獻，在此構建外資企業出口顯示性比較優勢，即外資企業出口顯示性比較優勢=（外資企業出口額/全國出口總額）/（外資企業進口額/全國進口總額）。若RCA該值大于1，說明外資企業出口占比大于其進口占比，即外資企業對我國凈出口有貢獻，且貢獻程度高于國內企業；若該值小于1，說明外資企業出口占比小于其進口占比，即外資企業雖然對我國凈出口有貢獻，但其貢獻程度低于國內企業。結果顯示（見表1），1986—2009年，我國外資企業出口顯示性比較優勢逐年提高，1989年前不足0.50，1993年上升至0.68，2000年進一步上升至0.92，2001—2015年我國外資企業平均出口顯示性比較優勢為1.00，尤其是2008—2013年，平均達到1.04。總體上，我國外資企業表現出了較強的出口顯示性比較優勢，對我國凈出口的貢獻程度已經超過國內企業。

表1 1986—2015年我國FDI對進出口促進作用結果

二、當前外資與外貿發展的互動瓶頸

（一）外資帶動外貿作用減弱

目前，我國在吸引外資總體環境和優勢方面已經發生了明顯變化。一方面，我國勞動力成本的不斷攀升，吸引外資的傳統低成本優勢逐漸弱化；另一方面，居民生活水平的提升和人口城鎮化及現代化進程的推進，使得外資企業逐漸將目光投向我國規模不斷擴大的國內市場。“十八大”報告提出，“到2020年要實現GDP和城鄉居民人均收入比2010年翻一番”，這就更加強化了外商投資企業對我國內部市場擴大的期望。因此，外商投資戰略由“外”向“內”的轉變，導致我國吸收外資對外貿帶動作用有所減弱。2006年，我國外商投資企業進出口占全國進出口比重為58.87%，2015年，這一比重進一步降至46.30%，下降幅度高達12.57個百分點。尤其全球金融危機爆發以來，外商投資企業進出口增速不及全國進出口平均水平，2007—2015年，我國進出口平均增速為10.43%，而外商投資企業為7.39%，可見，我國外資對外貿增長的帶動作用正逐漸下降。

（二）吸引外資競爭不斷加劇

以美國為首的發達國家為控制虛擬經濟過分膨脹，紛紛提出了“重振制造業”口號，“制造業回歸”現象引起廣泛關注。美國重振制造業目的是引領全球制造業未來，不僅強調引導美國跨國企業回國投資，同時也積極吸引外商投資扎根美國經濟，對我國制造業吸收外資特別是高質量外資將產生負面影響。此外，我國傳統競爭優勢日趨弱化，外資向外轉移也初現端倪，如耐克、阿迪達斯、優衣庫等外資鞋服品牌都開始增加在越南、孟加拉國等東南亞國家生產線。東南亞國家從土地、稅收、外匯等方面出臺了眾多吸引外資的優惠政策，對我國吸收FDI形成了巨大壓力。以泰國為例，其寬松自由的投資政策主要體現無匯款限制、無出口要求、無外資比例限制（制造業）、無國產率要求等四個方面，特別是在泰國特定區域投資的外資企業更能享受法人所得稅豁免。另外，在外資企業進出口方面，泰國稅收減免力度也非常大。我國正逐漸轉變經濟發展方式和調整產業結構，引進外資政策應更加重視質量而非數量。

（三）本土企業與外資互動不足

長期以來，由于地方政府在推行引資政策時，往往忽略了本地企業產業鏈建設，或者更傾向于引進全產業鏈，導致我國本土企業與外來資本交集甚少。外來資本所主導的封閉式產業鏈既不利于技術外溢，很難帶動本土企業成長。從我國利用FDI方式看，外商獨資企業所占份額呈現出逐年攀升態勢，由2000年的46.94%上升至2015年的76.11%，而中外合資企業和中外合作企業投資占比則不斷下滑，分別由2000年的35.78%和15.94%下降至2015年的20.50%和1.47%。我國本土企業被隔離在外的情況有增無減，中觀產業鏈情況更不容樂觀。地方政府不能單純為追求GDP和就業人數而盲目進行引資，應切實從培育本土企業競爭力角度出發，營造有利的市場環境，加快實現本土企業與外來資本的有效融合，最終使本土企業通過產業關聯嵌入跨國公司產業鏈，只有這樣才能增強本土企業競爭實力。

（四）外資企業技術轉移和外溢效應有限

我國已成為世界FDI最大目的地，但跨國公司技術轉移和外溢效應非常有限，特別是中部地區和西部地區，仍舊沒有跨過推動外資技術溢出的發展門檻，通過吸收FDI帶來先進技術能力較弱。FDI技術轉移和外溢效應的實現不僅依賴于跨國公司帶來的先進技術，而且也與我國消化、吸收、再創新的能力有關。當前，我國外資向中西部地區布局趨勢已經日益明顯，推進我國特別是中西部地區FDI技術轉移和外溢效應的實現對于增強企業整體競爭力意義重大。本土企業應當從改善人力資本結構與增加研發投入出發，不斷提高自身模仿再創新能力，縮小與跨國公司差距，在競爭壓力下進一步引進更為先進技術，形成良性循環。此外，本土企業應當積極融入到跨國公司全球生產和采購體系中，加強與外資企業業務聯絡，建立較為穩定的合作關系，這既有利于本土企業爭取到更多技術支持和人員培訓機會，也有助于為技術轉移和溢出提供順暢渠道。

（五）外資分布不均導致外貿發展失衡

我國外貿發展的區域失衡在很大程度上表現為各地區吸收外資不平衡。東部地區長期以來都是我國吸引外資的排頭兵，雖然中部地區和西部地區享有吸引FDI優惠政策的傾斜，但東部地區在土地、資源、勞動力、區位等要素方面都明顯優于中部和西部地區。1998—2014年，我國東部地區吸收FDI占全國比重平均為83.74%，中部地區和西部地區則分別為9.42%和6.84%。從我國外貿進出口區域分布來看，1998—2014年，東部地區進出口占全國比重平均為90.67%，盡管自2009年有所下降，但依然保持在84.00%以上；同期，中部地區和西部地區分別為5.04%和4.29%。進一步從東部地區、中部地區和西部地區外商投資企業進出口占全國進出口比重看，三大區域表現出不同趨勢，東部地區外商投資企業進出口占全國進出口比重由1998年的46.72%降至2014年的40.95%；相反，中西部地區外商投資企業則分別由1998年的1.22%、0.71%上升至2014年的2.62%、2.54%，雖然外資企業有向中部地區和西部地區轉移趨勢，但力度仍舊較小。

（六）外資企業從事加工貿易傾向明顯

在我國加工貿易發展歷程中，外資企業體現出絕對優勢。2005—2015年，我國外資企業加工貿易進口額和出口額占全國比重平均分別為82.03%和83.59%，這反映出，外資企業更多的是從事加工貿易，加工貿易也因此成為外貿和外資相連接的主要載體，但是以加工貿易為主的外資對于促進我國外貿轉型升級的作用十分有限。外資企業主要是利用我國廉價勞動力，生產技術含量較低的勞動密集型產品，或者是資本、技術密集型產品的低附加值環節，再加上加工貿易原料、市場“兩頭在外”，致使外資企業對國內中上游產業帶動作用微弱，而且隨著我國人口紅減弱，也會逐漸喪失發展后勁。

（七）重視引資數量不能兼顧引資質量

地方在政績驅使下，為了爭奪優質外資資源，可以說是發揮一切力量來調動所有資源進行招商引資，外資項目表現出“三多三少”現象，即勞動密集型項目較多、資金密集型項目較少；中小型項目較多，大型項目較少；一般加工項目較多，高附加值、高技術含量項目較少。從我國高技術產業利用外資占制造業利用外資比重看，2015年僅為23.79%。盲目吸引外資不僅不利于改善外資總體質量和水平，且對當地環境、資源、能源承載力也形成了挑戰。新形勢下，我國引資戰略也應當做出適應調整，變招商引資為招商選資，進一步提高引資質量和效益，加強外資對我國經濟和外貿轉型升級促進作用。

三、創新利用外資的思考

（一）利用外資行業創新

我國在外資規模不斷擴大的同時，利用外資的一些結構性問題也日益凸顯，尤其是制造業各行業利用外資分布不均衡、高新技術產業過度依賴“三資”企業、能源消耗與環境污染問題嚴重等等。因此，我國在更加注重經濟發展方式的同時，應提高利用外資質量，優化利用外資行業結構。一是推動制造業改造和提升，鼓勵外資進入高端制造業領域，促進外商通過新技術、新工藝、新材料和新設備改造和提升傳統產業。二是培育發展戰略性新興產業，我國應該抓住全球戰略性新興產業發展的良好機遇，引導外資流向新一代信息技術、生物制藥、新能源汽車、節能環保等戰略性新興產業，以逐漸提升我國承接國際產業轉移的層次和質量。三是促進服務業發展，為加快產業結構調整和推進服務業開放進程，應鼓勵和引導外資投向現代服務業。四是拓展農業利用外資領域，抓住農業產業化經營發展機遇，研究制定有利于吸收外資的優惠政策措施，進一步放開農業新技術、農業綜合開發和農產品深加工等領域的外商投資限制。

（二）利用外資區域創新

我國對外開放政策實行的梯度推進方式，即由沿海地區逐漸向內陸地區，利用外資區域空間分布具有顯著“東高西低”的不平衡特征。為促進外資區域協調發展，除了最基本的基礎設施建設等“硬條件”外，更應注重“軟條件”建設。一是推進中部地區和西部地區的外商投資體制改革，進一步提升外資的市場化程度。二是借助投資體制改革，加快地方政府職能轉變，改善外商投資的經營環境。三是加大中部地區和西部地區的基礎教育資源投入，提高資本要素的綜合產出效率。四是做好東部地區外資企業向中部地區和西部地區的轉移工作，在政策優惠和資金配套方面給予更多支持，支持外資在西部地區發展加工貿易。五是按照優勢互補、產業聯動和利益共享原則，以市場為導向，鼓勵東部地區和中部地區、西部地區加強合作，共建開發區，形成外資產業集聚效應。

（三）利用外資方式創新

我國利用外資長期以綠地投資為主，間接投資比重較低。當前，間接投資在國際資本流動中更加突出，特別是跨國并購成為外商投資主流，我國利用外資方式具有緊迫性，應及時轉變觀念。一是客觀看待外資并購，外商投資我國的目的更多是追逐利潤為主，而且多數外資企業屬于私營企業，并不完全代表所在國政府利益，并購過程中更多考慮的是經濟效益，這就需要對外資做好客觀理性判斷，既不能喪失警惕也不應以偏概全。二是探索多元化引資，除鼓勵綠地投資和外資并購外，還要鼓勵外資通過參股、股權置換等方式對我國進行投資，也可參與我國國有企業改組改造。這不僅可以獲得國外發達國家資金、優化外資來源結構，同時也會使得企業資產得以延續，進一步促進資源合理配置。

（四）利用外資環境創新

雖然我國采取諸多措施吸引外資，如簡化手續、縮短流程和提高效率等，但這與外商要求還有差距，必須對外資營商環境進行創新。一是創新法律環境，建立跨國公司投資法律法規體系，完善外資產業準入制度，對涉及國家安全行業和重點企業，適當考慮外資持股比例。二是創新政策環境，除保持利用外資政策的透明度和穩定性之外，要對包括稅收優惠政策在內的外資優惠政策應有所創新、區別對待。三是創新服務環境，基礎設施建設、信息交通服務、政府服務效率、商務運行成本往往能否成功引資的重要因素，我國應不斷完善制度建設、改善投資環境，進一步增強政府服務意識，強化對市場主體服務，以增強我國外資吸引力。

［1］白和金.中國“入世”后的外貿、外資形勢及中期走勢［J］.宏觀經濟研究，2002（1）.

［2］高敏雪.解讀外貿與外資的層層關系［J］.中國統計，2007（3）.

［3］黃靜.影響FDI技術外溢效果的因素分析——基于吸收能力的研究［J］.世界經濟研究，2006（8）.

［4］江小涓.中國的外資經濟——對增長、結構升級和競爭力的貢獻［M］.北京:中國人民大學出版社，2002.

［5］江小娟.全球化中的科技資源重組與中國產業技術競爭力提升［M］.北京:中國社會科學出版社，2004.

［6］孟華婷，邵海燕.利用外資與技術進步效應:分析和建議——基于高技術產業的視角［J］.國際經濟合作，2013（3）.

［7］潘梅梅，李向南，于英川.入世后我國外貿的特點及外資所起作用分析［J］.經濟論壇，2008（17）.

［8］潘文卿，李子奈.20世紀90年代中國外貿外資發展形勢、作用及格局［J］.世界經濟，2002（5）.

［9］裴長洪.我國利用外資30年經驗總結與前瞻［J］.財貿經濟，2008（1）.

［10］邵軍，徐康寧.基于面板協整方法的外資與外貿關系研究［J］.數量經濟技術經濟研究，2007（10）.

［11］宋泓，柴瑜，張泰.市場開放、企業的學習與適應能力以及產業成長模式轉型［J］.管理世界，2004（10）.

［12］宋泓.中國對外經貿理論前沿（4）［M］.北京:社會科學文獻出版社，2006.

［13］魏浩，張二震.對我國現行外貿政策的反思與重新定位［J］.國際貿易問題，2004（11）.

［14］文東偉.FDI、對外貿易與中國區域產業發展［M］.北京:中國經濟出版社，2009.

［15］項本武.中國對外直接投資的貿易效應研究——機遇面板數據的協調分析［J］.財貿經濟，2009（4）.

［16］張紅霞.外貿出口增長與外資流入的互動機制及啟示［J］.改革與戰略，2005（11）.

［17］朱廷珺.外國直接投資的貿易效應研究［M］.北京:人民出版社，2006.

F752

A

1007-9106（2017）03-0014-05

*本文為國家社科基金項目“亞太主要區域貿易協定的生產網絡效應與中國對策研究”（14BGJ046）的研究成果。

鄭學黨，男，工業和信息化部國際經濟技術合作中心、中國國際貿易促進委員會電子信息行業分會助理研究員，經濟學博士，主要研究方向為國際區域經濟合作；莊芮，女，對外經濟貿易大學國際經濟研究院副院長、教授、博士生導師，中國社會科學院國家全球戰略智庫特約研究員，主要研究方向為國際區域經濟合作。