后金融危機時期企業財務活力提升的有效方法

史燕京

摘要：2007年夏季金融危機，使得全球經濟市場動蕩，到2009年6月，世界經濟才出現回暖，現如今社會也進入了后金融危機時期，并一直延伸到現在。在此背景下，企業就必須要從企業核心競爭力著手，提高企業財務活力，從而降低經濟危機對企業的影響。

關鍵詞：后金融危機時期；財務活力；發展模式；管理創新

引言

縱觀世界歷史，爆發金融危機嚴重影響著社會格局。17世紀，曾經的歐洲金融中心、東方貿易霸主一荷蘭，因一個小小的郁金香球莖竟然導致了其世界頭號帝國的衰落；20世紀30年代的經濟大蕭條是最嚴重的一次希特勒就是在這個時候利用人民對當時政府不滿，進而上臺帶領他的第三帝國變成戰爭機器，導致二戰爆發。世界經濟危機還有很多，離我們最近的金融危機就是2007年美國次貸危機，受美國的影響，使得世界經濟增長持續放緩，全球市場環境動蕩、風云莫測，使得大量企業倒閉或面臨倒閉危機，各國的失業率也持續攀升，對世界經濟造成非常嚴重的影響，我國股市也是從6000多點跌倒了1600多點，由此可以看出次貸危機對我國經濟的影響，雖然6000多點中很多都是泡沫經濟。然而，次貸危機轉眼以過10年，無論經濟危機是以w型、u型還是v型宣告結束，但隨著我國中央與政府不斷救市，我國經濟衰退形式已經基本遏制，全球經濟也逐漸變得平穩。但這些都是相對的，經濟動蕩依舊存在，甚至延伸到了今年（2016年），近些年我國經濟雖然持續增長，但是經濟依舊動蕩。2016年美國貨幣一直在不斷調整匯率，使得我國市場經濟也平穩不定，而企業的財務管理也出現了很多問題，恢復企業財務活力問題亟待解決。

一、財務職能與財務環境

（1）財務職能

財務職能是指企業財務在日常運作中的固有職能。財務職能源于企業所體現的經濟關系以及企業資金流動關系，其具體表現在用資、籌資、耗資、分配等環節中的管理職能，基本財務職能包括調節職能、籌資職能、監督職能以及分配職能。

（2）財務環境

財務環境包括企業財務所面臨的法律、政治、經濟以及社會文化等宏觀環境，同時還包括企業自身的管理體制、生產經營規模、經營組織形式、內部管理水平等微觀環境。以系統理論的觀點來看，對財務管理系統產生一定作用影響的事物與因素，都會構成財務管理的環境。財務管理環境直接影響著企業財務的形式與作用，也是企業日常經營、生產的基礎。不同的財務環境會出現不同的財務目標與不同的財務職能。所以，對于企業來說，其財務目標要根據財務環境的變化而變化，無論是國際市場環境和國內市場環境都會導致財務目標的轉變。金融危機作為國際經濟市場的危機，各國企業都要根據實際市場情況調整財務目標與財務管理模式，從而保持企業財務活力。

二、后金融危機時期，企業財務環境變化及特點

雖然次貸金融危機相隔我們8年之久，我國經濟增長速度也在逐步回升，并逐漸趨于平穩。但是，我國經濟增長方式相較于次貸危機前，發生了巨大的變化，在后金融危機時期，我國企業財務環境正在發生著極大的變化，同時也呈現出新的特點。

（1）進一步加深經濟全球化的趨勢

經濟全球化的趨勢雖然已經延伸了幾十年，但次貸危機之前的全球化趨勢一直處于平穩的狀態，我國企業也在經濟全球化的趨勢下，獲得了進一步發展空間。經濟全球化使得國際每一個角落的企業市場都更加遼闊，特別是在信息技術的不斷發展，使得企業間的資金流動與資本流動也更加便捷。除此之外，經濟全球化使得企業經營環境愈加復雜，企業財務管理也受到了多種因素的影響，例如市場環境、國際市場價格以及匯率等，使得企業財務風險不斷擴大。這一系列現象表明全球經濟一體化不斷加深，企業不單受國內市場環境影響，受國際市場環境的影響要比國內更加強烈。金融危機的出現更能夠體現出這一問題，由于美元的變動，使得全球出現經濟危機，這直接體現出國際中各個國家的聯系愈加密切，經濟全球化的趨勢進一步加深。

（2）貿易保護主義逆流暗涌

隨著全球經濟一體化不斷加深、金融危機的爆發與蔓延，西方發達國家的經濟一片蕭條，各個國家為了能夠快速恢復本國經濟、恢復就業率，其都建立了貿易保護壁壘，從而降低金融危機對本國經濟的摧殘。在2010年下旬的“G20”的財務會議下，美國提出將各國的經常賬戶余額限制在其GDP的4%以下的提案，通過這一議案能夠充分表明當前國際貿易保護主義逆流暗涌。在一定的時期內，美國與西歐所提出的導向型經濟體系，都將經濟風險矛頭指向我國，我國也是貿易保護主義中的最大受害者。

（3）人民幣匯率波動

根據國際貨幣基金組織數據顯示，我國在14年的經常性項目盈余占總GDP的4.7%，而美國經常項目赤字占據GDP的3.2%。根據IMF數據顯示，我國15年盈余值平均為8%，由于巨大的貿易順差使得人民幣持續升值，使得我國在15年出口壓力越來越大，而進口壓力越來越小，從而降低了美國與西歐等發達國家出口的壓力。據有關數據顯示，人民幣升值5%，我國出口企業就會降低3%-4%的經濟利潤，對我國出口企業造成巨大傷害。

由于我國作為人口大國，同時我國出口商品價格低廉，國際中大部分日常用品都由我國進行出口貿易。15年的貿易保護主義使得我國出口企業逐漸由“對外”逐漸轉化為“對內”，減少生產量來保障企業能夠平穩發展，從而緩解企業財務壓力。但縱觀16年我國人民幣匯率，整體為波動下調，使得“對內”企業的利潤不斷降低，迫使“對內”貿易再次轉化為“對外”貿易，迫使我國貿易企業再次轉型，從而滿足國際需求，使得我國企業往往處于被動局面。

三.后金融危機時期，我國企業面臨的財務困境及原因分析

（1）我國大部分企業融資難度增加

我國企業以中小企業為主，并且中小企業規模較小、資信程度低、注冊資本少，而且中小企業絕大多數都是非國有企業，融資困難一直是后金融危機時期中小企業的一大瓶頸。雖然我國證券市場有中小板和創業板，但其針對部分絕大多數都是高科技產業，但是我國絕大部分中小企業都是以銀行貸款或是業主資本作為主要的融資渠道。在美國次貸危機爆發到現如今，隨著全球經濟增長不斷放緩，以及國內流動性的緊縮，現如今的銀行業為了防范風險、減少不良貸款率，貸款更傾向于大型企業，特別是一些上市公司，還有大型國有企業，從而進一步打壓了我國中小企業的貸款份額，使得融資難成為了我國中小企業的一大問題。

（2）生產成本增加

我國企業大部分都是依靠成本優勢來不斷擴展海外市場，從而獲得了發展機會。在金融危機時期，由于受到美國次貸危機影響，市場需求驟減，人民幣持續升值，勞動成本上升，原材料價格上升，企業土地與環境支出費用也不斷增加等因素的共同影響下。使得我國企業生產成本不斷提高，企業經濟效益明顯下降，甚至有一些中小企業由于承擔不了，經濟危機的壓力，而出現了經營虧損，難以在市場中立足，甚至是破產。

（3）財務風險加劇

我國市場經濟中的企業大多都是以中小企業為主，而中小企業大多都是家族式企業出身，其管理層集權化，家族化現象嚴重。在這種體制下，親情關系或個人力量，要遠大于制度建設。與大型企業、國有企業不同，大型、國有企業由于會直接影響國家經濟的穩固性，通過國家直接調整，會極大減緩經濟危機帶來的重創。在經濟受損下，國家也要有先后、優先的順序進行政策支持，而中小企業沒有國家財政的直接支持或是優先支持。使得中小企業在面臨經濟危機時認識不足，盲目舉債擴大經營生產，從而導致庫存商品積壓嚴重，這不僅為企業帶來了經濟損失，而且也加劇了財務風險，甚至會導致資金鏈斷裂而，陷入財務困境中。

（4）財務控制能力薄弱

我國本土企業的企業管理普遍都有待于完善，存在著“重銷售、輕理財”；“重技術、輕管理”的理念，忽視了財務管理在企業管理中的重要作用。特別是在一些中小企業中存在人員配備和機構設置上分工不明、責任不清等問題；忽略財務人才的引進與培養。并且，很多企業的財務管理仍局限于資金調撥、會計核算的傳統財務管理模式中，而對于風險控制、稅收籌劃、決策支持等現代化財務管理，仍缺少相應的理念與支持平臺。從而導致在企業重要決策中，往往會出現決策失誤、事與愿違的現象，不僅沒有給企業帶來預測的經濟收入，而且還讓企業承受了更多的負債或是經營虧損等。

四、后金融危機時期，提升企業財務活力的有效方式

（1）樹立現代化財務管理觀念

企業要摒棄傳統的財務管理觀念，提高對人才的重視程度，加大財務管理中高素質人才的引進與培養。建立一套權、利、責，三者相結合的財務運行機制，把對財務人員的約束和激勵放在財務管理首位，充分挖掘企業財務人員的工作創造性與積極性，為企業能夠可持續發展提供人力資源支持。并且企業財務管理人員要起到表率作用，樹立正確的風險觀，讓每一位財務工作人員都有一定的風險意識。從而將風險管理貫穿到企業整個運營過程中。企業在決策過程中，要根據企業現狀及市場信息為出發點，對投資、籌資、資金運營與分配等財務活動進行收益與風險權衡。并且企業在樹立財務風險管理理念基礎上，還要建立風險控制、風險評估和風險識別等處理機制，從而提高企業的抗風險能力。

隨著社會經濟的發展，信息技術的不斷進步與普及。企業財務管理可以采用信息技術，在空間上實現遠程處理；在時間上實現在線管理。并要求每一位財務人員樹立信息管理概念，關注企業一切有關財務變化因素，通過準確、迅速的信息處理和收集，為企業投資、籌資等財務活動做出合理的決策服務。

（2）財務管理目標要跟隨市場環境做出改變

企業財務管理中的財務管理目標，是一切財務活動的歸宿和出發點。一個科學的合理的財務管理目標，不僅能夠對企業財務行為作出約束，同樣也是企業發展的必然需求。企業想要實現可持續發展，就必須使債權人、投資者、供應商、消費者及政府等有關部門形成特有的利益平衡機制。在后金融危機時期，大型企業或國有企業的管理目標是穩定市場，而中小企業財務管理的目標首先是生存與恢復，之后再提升和培育企業的核心競爭力，從而謀求企業可持續發展，進而力爭企業價值與利益最大化。企業在后金融危機的恢復時期中，其財務管理策略，也應由“以利潤為向導”轉向為“以財務為向導”，并通過加強企業管理去謀求更多的是市場資源，從而獲得更多的利潤空間，實現流動性與利潤性相統一，從而保證財務管理的活力。而在企業投資方向上，企業應以設備更新改造投資、人力資源投資、新品研發投資等對內投資為主，應避免因擴張而過度舉債，盡量把財務風險縮減到最小，不可貿然前進。

（3）創新企業融資渠道

企業要建立健全財務管理和會計機構制度，嚴格按照國家要求的會計制度進行編制財務報表以及會計核算工作，從而保證會計資料的完整性與真實性，這也是財務管理的基礎。并且想要獲得更多的融資渠道，企業要不斷加強和完善自身的信用建設，提高企業的資信水平與信譽，要主動積極地與銀行建立信息溝通機制，并降低在銀行信貸過程中的監督成本與信息收集成本，從而為企業融資創造更好的條件，這也是拓寬企業融資渠道的重要因素。與此同時，企業要根據自身的經營規模、業務特點、資金需求量，合理選擇融資方式以及融資渠道，盡可能保證企業融資渠道多元化，從而降低融資成本。

在后經濟危機時期，企業想要獲得更多的融資渠道，其主要環節就是提高自身的管理水平，增強企業的發展潛力與競爭力，要重視企業自身的資本積累，妥善處理好分配與積累的關系，制定與企業實際發展相符合的分配制度，并保證分配的合理性、公平性、科學性，從而不斷提高自己企業自身資金所持比例。與此同時，企業要多加利用國家出臺的優惠政策以及扶持政策，特別是中國銀監會所出臺有關企業貸款的政策，從而爭取銀行貸款來填補企業生存、發展所需資金，從而打破企業資金緊張問題；緩解企業財務管理困境，保證企業能夠繼續發展。

結束語

綜上所述，經濟危機給全球經濟帶來了巨大的損失，各國經濟止步不前，對各國企業財務管理都造成了重創。企業提高保證財務活力，就必須要創新財務管理觀念、及時更改財務管理目標、增加融資渠道、利用國家政策以及不可盲目舉債擴張，進而提高財務管理的整體水平，讓企業財務更加有活力，從而走出經濟危機帶來的影響。