利率市場化對我國商業銀行經營管理的影響

摘 要：2015年10月24日，中國人民銀行進一步放開了對于商業銀行與農村金融合作機構的利率限制，而在此之前，貸款利率限制也已取消。這標志著歷時23年的中國利率市場化改革基本完成。利率市場化對于我國商業銀行的經營管理具有顯著的影響，分析這些影響并為我國銀行業提出應對之策，對于促進我國銀行業的健康、穩定持續發展具有十分重要的意義。

關鍵詞：利率市場化 商業銀行 經營管理

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2017）02-172-03

利率市場化就是由央行確定基準利率，由市場供求來決定交易利率，其核心便是資金的價格由市場供求決定。推進利率市場化是中國經濟體制改革的重要內容，是全面深化改革的重要構成，是更好地發揮市場在優化資源配置中的決定性作用的必然選擇。

在利率實現市場化改革之前，商業銀行坐收利率管制的制度紅利，獲得了超額利差收益，形成了順應經濟周期的經營模式。在利率市場化的市場經濟背景下，商業銀行普遍擁有了自主定價權，同時也意味著我國商業銀行已經失去了以往的優勢，那種“水漲船高”的局面已經一去不復返。與此同時，受銀行理財業務、金融市場、互聯網金融發展的影響，金融脫媒的進程有所加快，但商業銀行所受到的壓力并未在短期內集中爆發。因此，優化業務結構，探索業務發展從“講增速”向“講轉速”轉變，從“講數量”向“講質量”方向轉變的“雙轉”的改革方向已經刻不容緩。分析利率市場化給我國銀行業業務結構所帶來的影響，從而提出一些相應的對策，對于促進我國銀行業的發展具有重要意義。

一、我國利率市場化改革現狀

從以往各國利率市場化改革的經驗來看，利率市場化改革是一場意義十分重大又同時充滿風險的改革。為此，中國人民銀行設計了縝密的改革路線圖，確定了“先貸款后存款，先外幣后本幣”的四步走戰略。

（一）穩步推進階段（1993-2011年）

十四屆三中全會發布的《關于金融體制改革的決定》，提出了利率改革的長遠目標，拉開利率市場化序幕。截至2011年，中國逐步實現了銀行間市場利率、債券市場利率與外幣貸款利率市場化，放開了人民幣同業存款利率，逐步放寬存貸款利率的浮動幅度。

（二）改革提速階段（2012-2014年）

關于金融業發展的“十二五”規劃，重申了利率市場化方向。2012年，一系列改革舉措加速推出。存款利率浮動區間的持續擴大，存款保險制度出臺，表明利率市場化配套機制不斷完善。在6月份，我國的存款利率上限沒有停止擴大的步伐，進一步調整到了基準利率的1.1倍，其下限則是變為了基準利率的0.8倍；同年7月，貸款利率下限再次調整為基準的0.7倍。2013年7月，貸款利率管制完全放開，意味著金融機構可自主確定貸款利率水平。同時，取消票據貼現利率管制。2014年3月，政府工作報告中強調深化金融體制改革。繼續推進利率市場化，將利率定價權下放金融機構，建立存款保險制度。11月，擴大人民幣存款利率上限至基準利率的1.2倍。11月30日，《存款保險條例征求意見稿》公布。迫于激烈的存款競爭、分流壓力，中小銀行普遍采取一浮到頂的攬儲策略，后來國有大行不甘示弱，隨即將存款利率浮動至1.2倍上限。

（三）利率市場化階段（2015年至今）

我國從2015年的5月份開始就可以說是真正邁入了利率市場化的時代，存款的利率上限于同年3月份擴大到基準利率的1.3倍，同年5月份擴大到了基準利率的1.5倍，基本完全覆蓋了銀行自主定價的波動空間。嚴守不發生區域性、系統性金融風險底線，2015年5月1日，《存款保險條例》正式實施，從制度層面維持金融業穩健運行，保護了存款人利益。2015年6月，央行公布針對企業、個人的大額存單管理暫行辦法，為放開存款利率上限做準備。同年10月份，我國央行對銀行存貸款基準利率以及存款準備率再次下調，并且在商業銀行與農村金融機構的存款利率管制上限方面繼續放松，標志著歷經23年的利率市場化改革終于基本完成。

當前利率市場化改革進程還在繼續，后續任務依舊很多。比如說我國的央行對于利率指導還沒有形成一套完整以及健全的指導機制，還需要在實踐當中不斷地進行探索、磨合，從而一步一步地適應，最后趨于完善。由此可見，當前的利率市場化改革依舊還在進行中，接下來需要攻克的問題還有許多。但是總體上來看，我國的利率市場化改革也算取得了決定性進展，在接下來的實踐當中，會越來越完善。

二、利率市場化對我國商業銀行經營管理的影響

利率市場化對我國商業銀行的經營與發展既是挑戰也是機遇，挑戰在于銀行傳統的粗放式經營模式和風險管理模式，機遇在于為商業銀行的戰略轉型提供了機遇。分析利率市場化對我國商業銀行各種業務的影響，有助于提出更具針對性的政策建議。

（一）利率市場化對我國商業銀行的負債業務影響

商業銀行負債包括付息負債和非付息負債。付息負債指需要支付利息的負債，這部分負債包含存款，同業及其他金融機構存放款項等負債。非付息負債是指不需要付息的負債，這部分主要包含應付款項，預提費用等。本文以付息負債中對利率敏感的存款業務為例來說明。

對于傳統的商業銀行來說，其存款業務對于商業銀行的重要性不言而喻，可以說是銀行經營的基礎，同時銀行在很大的程度上也是依靠存款業務來進行規模的擴張，但是近幾年來，隨著市場格局的改變，銀行存款業務流失嚴重。究其原因，主要在于存款利率未完成市場化，理財產品作為貨幣市場化的產物，憑借高收益率分流了部分存款。規模大、經營穩健的銀行短期內可承受利率上升帶來的盈利壓力。中小銀行機構由于本身對資金需求程度大，可能會被迫提高資金籌集成本，造成盈利下降，甚至虧損。在利率市場化后，未來存款付息率趨近于市場化的固定收益類理財產品收益率，據此，存款利率水平在未來將仍有一定的增長空間。

（二）利率市場化對我國商業銀行的資產業務影響

商業銀行資產包括生息資產和非生息資產，其中生息資產是為銀行的經營帶來利息收入的資產。非生息資產是不直接帶來利息收入的占用性資產。本文的分析以對利率敏感的貸款業務來分析。

在利率市場化的大背景下，銀行的貸款利率沒有以往那么高，呈現出一種下降的趨勢。相對于小型的商業銀行議價能力，比較大型的商業銀行議價能力要更強一些，原因在于大型商業銀行掌握著優質的客戶資源以及本身具備較強的資產負債管理能力。相反，中小銀行隨著資金成本的上升，為了保持利差收入，將會提升風險偏好，從而資產業務收益率提高。總體來說，短期內，貸款利率下降，長遠角度看，商業銀行之間的競爭由價格競爭向多樣化服務內容和優質的服務質量的競爭轉變，業務結構多元化將倒逼長期貸款利率上。

（三）商業銀行對于中間業務的影響

所謂的中間業務也就是指所經營的業務范圍不在銀行內部資產負債表當中顯示的，屬于銀行非利息收入的這樣一種業務。銀行的中間業務主要有兩種類型，一種是一般意義上的金融服務類業務，一種是一般意義上的表外業務，一般意義上的金融服務類業務也就是指不能夠形成或有負債以及或有資產的中間業務，另一種則與這相反是指能夠形成或有負債以及或有資產的中間業務。

中間業務以手續費及傭金收入為主，利率市場化推進中間業務創新，推動各類商業銀行實行差別化業務發展模式，開展投行、托管、擔保、理財等業務，這些業務在提高收入的同時，在一定程度上分散了傳統利息收入業務的風險。利率市場化的推進，迫使中間業務收入的增加。

總體來說，利率市場化會對銀行盈利帶來一定壓力，但總體上和長期來看是有利于銀行業的，它將促進國內銀行業加快創新轉型，更好地滿足客戶需求，更好地維護自身在金融業中的地位。

三、我國商業銀行應對利率市場化的措施

（一）加快轉變經營理念，確立以效益為中心的集約化經營理念

在利率市場化的大背景下，商業銀行獲取利潤的模式也與傳統的方式有所區別，以往僅僅只是單一的以擴大銀行規?；蛘哒f是以存款與貸款之間的利率差的形式來獲取利潤。作為商業銀行的管理經營者必須要能夠清晰地認識市場，能夠敏銳地察覺到市場的變化。在我國經濟發展的新形勢下，利率市場化將是一種必然的發展趨勢。同時作為商業銀行的經營管理者要能夠正視利率市場化條件下給傳統行業銀行所帶來的風險。因此，傳統商業銀行在后期的經營管理當中，在每一個環節都要注意，因為這種風險覆蓋面很廣，隨時可能發生，進而影響到商業銀行的利潤。因此商業銀行必須要改變以往的經營理念，確立以效益為中心的集約化經營理念。只有這樣，商業銀行才能順應時代的發展需要，才能夠在變化萬千的市場下獨善其身，不斷地增加自身競爭力。

按照現階段的經濟發展情況來說，銀行集約化經營則是指銀行以經營利潤最大化為發展目標，最為主要的特點就是提高銀行的經濟效益以及經濟質量，通過多種合理的方式或者管理手段來對資源進行有效的集中的配置，從而促進銀行的進一步發展，其集約化經營的形式主要有以下幾種：

1.銀行的管理目標的核心要以銀行效益為主，同時銀行的評價體系也要以銀行效益為主，并且銀行的主要目標要以資產收益率為主的各項經濟效益指標的提高為重點，對自身業務的發展要進行全面的管理，不斷加強每一個環節管理，無論是行業機構、銀行服務網點、業務的發展類型還是顧客目標群體都要進行科學有效的評價，并對其效益進行核算。

2.對于銀行的資源配置來說，要嚴格按照效益的這一原則來進行配置，無論是對于人力資源、財力資源還是客戶資源都要進行利益最大化的配置，對于一些經濟效益比較高的銀行分支機構，就可以適當地多配置一些優秀的人力資源，同時在財力物力上也要最大化地予以傾斜，把優勢資源集中在具有競爭力的產品上，從而挖掘到更具價值的顧客群體，實現銀行資源的最優化，從而促進銀行經濟效益的整體提升。

3.商業銀行要想實現利益最大化，還必然要做好成本管理這一塊，因此，對于銀行的經營管理人員來說，很有必要建立出一套全面的成本管理策略，其成本管理的核心任務要以財務成本為中心，對于銀行財務部的核算方式以及核算指標都要進行科學、合理的安排。每一不同項目的成本核算要進行分類，同時對于銀行的每一個部門都要進行成本控制意識的培訓，從潛意識里面培養員工控制成本的想法，從而提高銀行整體成本控制的效果，達到銀行收益最大化的目標。

4.銀行的管理原則要以矩陣式以及扁平化為標準，銀行的管理模式則可以進行這種集約式的管理法。銀行總部對于銀行業務風險的集中控制以及對于銀行各大理財業務的集中處理的職責要進行強化，對于商業銀行的每一個分支機構，則要重點突出其在市場營銷方面的功能，對于銀行的人力資源管理要進行優化分配，對于沒有什么作用，顯得比較多余的一些職位就可以進行精減部分人員，以免造成人力資源的浪費，對于每一個職位盡可能地發揮出其創造價值，從而提高商業銀行的運行效益。

（二）建立完善的全面風險管理體系，實施有效風險管理

隨著時間的推移，利率市場化的改革進程進一步加快，這對于銀行來說，所帶來的挑戰以及風險也越來越大，在銀行的業務經營當中要面臨著各種各樣的風險，比如說操作風險、市場風險、信用風險、聲譽風險以及利率風險等，面對著市場上各種各樣、千變萬化的風險，商業銀行很有必要建立一套完善的控制風險的管理系統，只有銀行的風險管理做好了，才能夠最大程度上減少由于風險而給銀行帶來的損失，從而有利于銀行的穩定發展。

以利率風險管理為例，一般對于銀行來說，客戶在銀行的存款就相當于銀行的負債，而對于商業銀行來說，通過商業形式貸款給客戶的那部分款項則是其資產部分。對于商業銀行的運營模式來說，都是以客戶的這種存款來進行貸款業務的，也就是負債來支持資產的這一模式，但是存在的一個問題就是，銀行的負債規模與資產規模是非常不均衡的。就現階段來看，我國的金融市場體制暫且處于不發達的狀態，無論是從資金的獲取方式上還是從資金的運用方式上，都顯得比較單一，而且商業銀行的資產負債結構不合理的情況嚴重，一時之間難以進行調整，對于利率風險的控制手段也是比較有限，這樣一來，一旦市場的利率出現了什么大波動，銀行就有可能面臨著較大的風險。

因此，對于商業銀行來說，要想能夠在利率市場化的改革環境下繼續保持其良好的發展，獲得良好的盈利能力，就非常有必要提高風險防范以及控制意識，對于銀行在市場經營中可能遇到的各種風險都要做好相對應的防范措施，最大化地讓資產以及負債的結構趨于合理。

（三）選擇多元化的經營方式

隨著我國經濟的快速增長，市場格局發生了很大的改變，利率市場化的來臨已成定局，傳統商業銀行以存款利率與貸款利率之間的差異為盈利的這一模式已然受到了挑戰。如果商業銀行在經營策略上還是不做改變，依然以傳統的貸款業務為主要盈利模式必然是行不通的。通過分析西方發達國家商業銀行的發展模式不難看出，商業銀行的經營模式也都是由一個階段一個階段的發展變化而來，最初的商業銀行也主要以存款業務為主，隨著市場經濟的發展變化，進而發展成了如今的多元化經營模式，經營業務比起以往更加具有綜合性以及全能性。因此利率市場化的到來給商業銀行提出了更高的要求，就是傳統商業銀行必然也要朝著全能型的金融業務而發展，能夠更好地滿足客戶日益增多的需求為目標。只有這樣，才能夠順應市場經濟的改革，能夠促進銀行自身的健康穩定發展。

對于我國現階段來說，正是處于這樣的一種轉換當中，我國商業銀行不妨可以借鑒一下國外發達國家的做法，以客戶的需求為主要目標，大力拓展銀行代理業務、托管業務、投資銀行業務等中間業務，從而實現銀行的多元化經營發展目標。

參考文獻：

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[2] 巴曙松，華中諱，朱元倩.利率市場化的國際比較：路徑、績效與市場結構[J].華中師范大學學報，2012（9）

（作者單位：山西輕工職業技術學院 山西太原 030013）

（作者簡介：張合義，山西財經大學工商管理專業畢業，研究生學歷，管理學碩士，現任山西輕工職業技術學院辦公室主任，工商管理系助教，主講課程：市場營銷學、管理學、企業門店運營管理、促銷策劃與管理、統計學等。參與研究高等職業院校文化建設、高等職業教育院系兩級管理模式等課題研究。）

（責編：賈偉）