母公司對子公司財務控制問題分析

智莉

【摘 要】 培育發(fā)展一批具有國際競爭力的企業(yè)集團是我國經(jīng)濟發(fā)展的一項核心性戰(zhàn)略任務。母公司作為子公司的出資人，其與子公司經(jīng)營者的關(guān)系是委托代理關(guān)系。這容易產(chǎn)生常見的代理問題，如子公司經(jīng)營者的短期行為及偷漱現(xiàn)象。子公司的代理問題得不到解決，則會制約企業(yè)集團的發(fā)展，甚至直接威脅集團的生存。加強內(nèi)部控制是解決上述代理問題的有效方法。而財務控制是內(nèi)部控制的重要組成部分，它是內(nèi)部控制的中心環(huán)節(jié)。所以，委托代理理論和內(nèi)部控制理論構(gòu)成了母子公司財務控制的理論基礎(chǔ)。有效的財務控制是保證集團整體利益最大的主要手段。

【關(guān)鍵詞】 子母公司 財務控制 委托代理

1 財務控制理論

1.1 委托代理

現(xiàn)代企業(yè)中最主要的委托代理關(guān)系主要是

企業(yè)的領(lǐng)導層作為委托人，委托下級并且進行相關(guān)授權(quán)，對企業(yè)各個部門的工作進行管理。這種委托代理活動的正常進行，既可提高委托人所投資企業(yè)的效益，又使代理人因從事代理活動而獲得收益。這樣，不同的主體提高了各自的效用，同時也有利于社會資源的有效配置。

1.2 財務控制

財務控制則是內(nèi)部控制的重要組成部分，它是一種價值控制，財務控制可將不同崗位、不同部門、不同層次的業(yè)務活動結(jié)合起來進行綜合控制，它是內(nèi)部控制的中心環(huán)節(jié)。

（1）財務控制的定義

財務控制作為內(nèi)部控制的重要組成部分之一，并且財務控制是相關(guān)財務人員通過相關(guān)財務的法律法規(guī)、財務計劃于目標對貨幣的運轉(zhuǎn)以及日常財務活動進行監(jiān)督和引導的作用。實際上財務控制是財務管理的一個重要組成部分，于財務預測、決策、評價分析密等等切聯(lián)系。

（2）母子公司財務控制定義

在出資人所有權(quán)與企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)相分離的基礎(chǔ)上，母公司利用各種財務手段對各子公司的經(jīng)濟活動進行調(diào)節(jié)、引導、控制和監(jiān)督，使其經(jīng)營管理活動符合集團發(fā)展的總體目標，最終實現(xiàn)企業(yè)集團利益的最大化。

（3）集團母子公司財務控制的內(nèi)涵

企業(yè)集團的母公司法人擁有對子公司法人監(jiān)控的作用，主要有股權(quán)、財務和制度等等方面。其中最為重要的則屬于財務控制。并且母公司擁有子公司的股權(quán)，一招相關(guān)法律法規(guī)對子公司的財務活動有著檢查、監(jiān)督的作用。

2 集團母公司對子公司進行財務控制的必要性

2.1 能否實現(xiàn)有效財務控制是企業(yè)集團成敗的關(guān)鍵

企業(yè)集團是有各個層次的法人組織腸道龐大系統(tǒng)，資源分布在各個企業(yè)，中間環(huán)節(jié)比較多，管理鏈條拉長。

而且各子公司內(nèi)部又構(gòu)成相對獨立的資源運動，這給集團的總體控制帶來很大難度。企業(yè)集團要在外部競爭中形成較強的競爭力，集團母公司必須根據(jù)總體規(guī)劃要求對集團范圍內(nèi)的資源合理配置、財務集中控制。否則，母公司放棄控制權(quán)，任由各子公司自行配置資源，各行其是，各自為戰(zhàn)，那么這個集團必然是一盤散沙，缺乏總體競

爭力。

2.2 保證財務信息高質(zhì)量

集團母公司和子公司之間存在著信息不對稱。一般而言，母公司處于信息劣勢，子公司處于信息優(yōu)勢；母公司的目標是使整個集團公司股東財富最大化，子公司的目標可能是自己的利潤最大化。這種信息的不對稱和目標的相對不同可能會使子公司因眼前利益而扭曲會計信息，從而達到操縱收益的目的，出現(xiàn)這種狀況必然會對母公司的經(jīng)營決策產(chǎn)生不利影響。所以，母公司必須利用財務控制作為強有力的武器，通過制訂一套完善的財務信息標準制度，對子公司進行嚴格規(guī)范，才能達到“雙贏”的效果。

2.3 防范集團公司的財務風險

集團公司進行財務管理時，子公司的貸款由母公司進行擔保。資金借貸時，集團公司都存在的財務風險。因此財務部門的重要職責之一就是防范和控制集團財務風險。因此進行，科學的財務控制可以有效對財務風險進行規(guī)避和控制。

3 構(gòu)建有效的集團母子公司財務控制體系

3.1 財務人員控制系統(tǒng)

通過對子公司財務人員的，監(jiān)管和控制可以提高母公司對子公司的財務控制效率。子公司財務負責人姚母公司委托或者派認。受委派的人處于母公司財務部門的編制人員，按照母公司的財務制度嚴格執(zhí)行，并且接受母公司的評審。通常的途徑有我公司向子公司派讓財務總監(jiān)負責監(jiān)管子公司的財務活動，從而達到母公司對子公司進行財務控制的目的。一般而言財務總監(jiān)的職權(quán)有，參與對子公司財務計劃的指定，監(jiān)督財務計劃的執(zhí)行情況。面對重大的財務事項時候，受委任的財務總監(jiān)與子公司的董事長共享審核權(quán)，并且必須承擔財務信息真實性的責任。

3.2 資金控制系統(tǒng)

企業(yè)集團對子公司的資金控制主要包括投資控制系統(tǒng)和投資控制系統(tǒng)。（1）投資控制系統(tǒng)不僅還有投資總量控制和投資項目審批程序控制，而且還有投資方向以及投資風險的控制。（2）籌資控制系統(tǒng)：在企業(yè)集團對外投資的過程中有母公司統(tǒng)一對外進行操作。子公司只有在分權(quán)管理模式下，在授權(quán)范圍內(nèi)進行對外投資。籌資控制系統(tǒng)的重中之重是借款控制，其中主要包括負債比和借款總量的控制，以及借款程序控制。

3.3 收益控制系統(tǒng)

子母公集團司的收益控制主要通過，統(tǒng)一會計政策和管理策略來實現(xiàn)的。在，集團公司內(nèi)部使用統(tǒng)一的會計政策可以保證收益質(zhì)量。盈余管理是選擇會計政策，來保障會計收益達到預期效果。在法律允許的范疇內(nèi)，母公司對子公司的財務報告利用適當?shù)臅嬚哌M行控制，通過對企業(yè)集團生產(chǎn)經(jīng)營活動的調(diào)控，來達到企業(yè)集團整體利益最大化的目的。

3.4 財務信息控制系統(tǒng)

財務信息的暢通性將直接影響到財務控制系統(tǒng)的運行效率。財務信息控制系統(tǒng)主要包括：財務信息報告制度、內(nèi)部審計制度、財務信息化制度。

（1）財務信息報告制度。母公司在制定公司發(fā)展的重大決策之前，必須向母公司進行報告。母公司指定的子公司財務報告制度主要包括事前和事后報告制度。

（2）內(nèi)部審計制度。企業(yè)集團母公司設(shè)立內(nèi)部審計部門，對子公司的財務進行審計。如發(fā)現(xiàn)問題及時給予報告和糾正，并對責任人進行處罰。

（3）財務信息化制度。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，為財務信息化奠定了基礎(chǔ)，為實現(xiàn)集團公司財務狀況的實時性、有效性創(chuàng)造了可能。

結(jié) 論

隨著企業(yè)集團在國民經(jīng)濟中的地位日益提升，企業(yè)集團內(nèi)部的母子公司管控問題成為研究熱點。現(xiàn)階段企業(yè)集團需要構(gòu)建一個適應集團發(fā)展的財務監(jiān)控體制，發(fā)揮出財務管理強大的生命力，最終達到使其所屬子公司能在經(jīng)濟效益上成為集團公司新的利潤增長點的目標。