對大數(shù)據(jù)解決保險市場信息不對稱的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

宋宇飛南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

李方舟對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院

對大數(shù)據(jù)解決保險市場信息不對稱的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

宋宇飛南開大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

李方舟對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院

信息不對稱是市場失靈的形式之一，也是保險市場的典型特征。由于信息不對稱的存在，保險公司無法正確評估投保人或被保險人的風(fēng)險狀況，保險公司的賠付率大幅上升，影響保險公司的利潤水平，也影響低風(fēng)險群體通過購買保險來分散風(fēng)險的效果。在經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，解決信息不對稱的核心方法是建立信號對接交易雙方的信息和設(shè)計合適的激勵制度。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，大數(shù)據(jù)為建立信號，從而為解決信息不對稱提供了新思路。本文通過分析信息不對稱的兩種情形和大數(shù)據(jù)與信息不對稱的融合，得出大數(shù)據(jù)可以更好地解決保險市場的信息不對稱，保險公司應(yīng)當(dāng)積極運用大數(shù)據(jù)的思維與數(shù)據(jù)處理技術(shù)提高公司運營效率。

一、信息不對稱的含義

大部分的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究通常以完全的信息為假設(shè)，即消費者和生產(chǎn)者對于他們面對的經(jīng)濟(jì)變量擁有完全的信息。但是，在現(xiàn)實的經(jīng)濟(jì)社會中，并不存在完全的信息。某些市場參與人比別人知道的信息更多。具有信息優(yōu)勢的市場參與者往往具有比較有利的地位，而處于信息劣勢的市場參與者通常會遭遇損失，破壞原有的市場均衡，造成資源配置的低效率。在一項交易中，買賣雙方擁有不同的信息的情形就是信息不對稱。

信息不對稱在經(jīng)濟(jì)社會中非常普遍。通常，產(chǎn)品的銷售方掌握更多的關(guān)于自己產(chǎn)品的信息；工人對于他們自己的技術(shù)和能力比他們的雇主知道的要多；而商業(yè)經(jīng)理對于企業(yè)成本、競爭地位以及投資機(jī)會比企業(yè)所有者知道的要多。不對稱信息解釋了許多社會制度，它說明了為什么有些公司為其產(chǎn)品的零件擔(dān)保；為什么雇主與雇員簽訂獎懲合同；以及公司股東要監(jiān)督經(jīng)理人的行為。

二、信息不對稱的兩個方面

（一）逆向選擇

逆向選擇是市場失靈的一種形式。由于信息不對稱，商品銷售者和購買者在進(jìn)行買賣交易時無法知曉商品全部的質(zhì)量信息，不同質(zhì)量產(chǎn)品以同樣的價格出售，導(dǎo)致本來可以進(jìn)行交易的質(zhì)量高的商品未能成交，僅僅留下了質(zhì)量低下的商品在市場中進(jìn)行交易；或擁有信息優(yōu)勢的一方總是盡可能做出有利于自己而不利于別人的選擇，從而降低市場效率。

（二）道德風(fēng)險

道德風(fēng)險是市場失靈的另一種形式。道德風(fēng)險這一概念在20世紀(jì)80年代的西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼中是一個經(jīng)濟(jì)哲學(xué)范疇。道德風(fēng)險最初是用來分析保險合同而形成的一個概念。在交易雙方信息不對稱的情況下，某一方的行為由于監(jiān)督成本太高而不能被觀察到，因此他們享有自己行為的收益，而將成本轉(zhuǎn)嫁給別人，影響與該事件相聯(lián)系的支付報酬的概率分布，從而造成他人損失的可能性。道德風(fēng)險不僅使得處于信息劣勢的一方遭受損失，而且還會破壞固有的市場均衡，造成資源配置的低效率，改變了市場有效配置資源的能力。道德風(fēng)險是在經(jīng)濟(jì)活動中的經(jīng)濟(jì)人為了追求自身效用最大化而做出的不利于他人的行動，他們自身擁有信息優(yōu)勢，可以有效地避免因自己的敗德行為而受到懲罰，并且，當(dāng)發(fā)生極端事件時，很有可能他們的敗德事件不會被揭露。因此，這種情況極其容易引發(fā)道德風(fēng)險。

三、保險市場中信息不對稱的表現(xiàn)

（一）保險市場中的逆向選擇

逆向選擇是保險市場中的典型表現(xiàn)。在保險市場中，被保險人或投保人比保險公司更加了解自己的風(fēng)險狀況。假設(shè)保險公司按照平均風(fēng)險水平厘定費率，則高于平均風(fēng)險水平的高風(fēng)險投保人將大量購買保險，因為他們正是需要保險的人；而低于平均風(fēng)險水平的低風(fēng)險投保人幾乎不會購買保險，因為在這種費率下，他們有可能面臨入不敷出的狀況。這意味著，大多數(shù)的保險索賠將會由高風(fēng)險的投保人提出。因此，很容易得出一個結(jié)論：保險公司為了保持盈虧平衡，防止?jié)撛诘馁r付支出大于保費收入，所以一定會把保險費率建立在對“最壞情況”的預(yù)測的基礎(chǔ)上，即針對高風(fēng)險投保人提高保險費率，這就會導(dǎo)致低風(fēng)險的投保人的投保意愿下降，以至于所有的投保人都是高于平均風(fēng)險水平的，低于平均風(fēng)險水平的投保人全部被擠出保險市場。在這一點上，保險產(chǎn)品的費率就會十分高，甚至保險公司也無利可圖，或者保險公司干脆也就不再出售保險產(chǎn)品了。

（二）保險市場中的道德風(fēng)險

在現(xiàn)實的保險市場中，博弈雙方為保險人（保險公司）和投保人。保險人的一組策略分別為策略1（高費率）和策略2（低費率）；投保人的一組策略分別為策略1（對保險標(biāo)的采取合理的防護(hù)）和策略2（未對保險標(biāo)的采取合理的防護(hù)）。博弈雙方的博弈矩陣如表1所示：

保險人低費率高費率投保人采取防護(hù)措施( 3 , 3 ) ( 0 , 6 )未采取防護(hù)措施( 6 , 0 ) ( 5 , 5 )

從博弈支付矩陣1可以看出，納什均衡為（3,3），即保險人選擇低費率，投保人選擇采取防護(hù)措施。納什均衡是關(guān)于策略選擇的一組預(yù)期。如果給定博弈一方的選擇，博弈的另一方的選擇是最優(yōu)的。這些預(yù)期使得當(dāng)一個人的選擇被揭示后，沒有人會改變自己的行為。同時，這個納什均衡同時也是占優(yōu)策略均衡，因為任何一方都擁有獨立于另外一方的最優(yōu)決策。但是，如果保險人和投保人無法掌握關(guān)于對方?jīng)Q策的信息，確信雙方都會選擇“抵賴”，即保險人在選擇采取防護(hù)措施時提高費率，或者投保人在低費率的狀態(tài)下對保險標(biāo)的未采取防護(hù)措施，那么每一方最終的收益為5，從而使博弈雙方的境況變得更好。在這里，（5,5）這一組合滿足帕累托最優(yōu)。所以，保險市場中的道德風(fēng)險是一種典型的囚徒困境。

然而在信息對稱的理想狀態(tài)下，保險公司對于采取防護(hù)措施的投保人會采取低費率。

保險人低費率高費率投保人采取防護(hù)措施( 4 , 5 ) ( 2 , 3 )未采取防護(hù)措施( 3 , 1 ) ( 1 , 0 )

從博弈支付矩陣2可以看出，（4,5）是該支付矩陣策略的納什均衡，同時也是占優(yōu)策略均衡，即保險公司制定較低的費率，投保人對保險標(biāo)的采取有效的防護(hù)措施。

與此同時，保險人對于疏于采取防護(hù)措施的投保人會制定高費率。

保險人低費率高費率投保人采取防護(hù)措施( 1 , 0 ) ( 2 , 1 )未采取防護(hù)措施( 2 , 3 ) ( 4 , 5 )

從博弈支付矩陣3可以看出，（4,5）是該支付矩陣策略的納什均衡，同時也是占優(yōu)策略均衡，即保險公司制定較高的費率，投保人不會對保險標(biāo)的采取有效的防護(hù)措施。

四、大數(shù)據(jù)如何解決保險市場中的信息不對稱

（一）大數(shù)據(jù)的含義

“大數(shù)據(jù)”在近年來十分火熱，但其具體概念是什么仍舊沒有一個統(tǒng)一的書面表述。在過去的幾十年中，數(shù)據(jù)的革命已經(jīng)在各行各業(yè)派生出了各種個性化的應(yīng)用，其核心是將任何人與物的狀態(tài)量化和數(shù)據(jù)化，能夠在數(shù)據(jù)空間被操作。如果我們從數(shù)據(jù)的角度觀察世界的一切，我們就可以依托數(shù)據(jù)做出更為有效的決策。大數(shù)據(jù)的主要特征在于數(shù)量大、類型多，并且具有實效性。數(shù)據(jù)不在于準(zhǔn)確，而在于全面。谷歌在2008年研發(fā)的“谷歌流感趨勢”成為了應(yīng)用大數(shù)據(jù)的典型案例。人們在谷歌搜索引擎上搜索的所有內(nèi)容反映了他們的即時需要，比方說當(dāng)輸入“溫度計”“發(fā)燒”“肌肉疼痛”等關(guān)鍵詞時，系統(tǒng)便會根據(jù)搜索結(jié)果跟蹤分析流感發(fā)生的區(qū)域與時間，并將結(jié)果與美國疾病控制與預(yù)防中心的報告作對比，驗證出二者之間存在強(qiáng)相關(guān)性。所以說，一個產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展在于擁有數(shù)據(jù)資源，一個產(chǎn)業(yè)的未來的競爭力則在于數(shù)據(jù)思維。大數(shù)據(jù)技術(shù)，就在于專業(yè)化處理各種各樣的數(shù)據(jù)，以此來獲取具有價值的信息的能力。

（二）大數(shù)據(jù)可以降低保險市場的信息不對稱

保險業(yè)是對數(shù)據(jù)依賴度較高的一個行業(yè)。概括來說，大數(shù)定律是保險經(jīng)營的理論基礎(chǔ)，保險公司利用數(shù)理模型來估計分析未來不確定事件，即風(fēng)險產(chǎn)生的影響。保險公司利用大數(shù)據(jù)，就會得到大量的關(guān)于投保人或被保險人的各項基本狀況的數(shù)據(jù)，才能正確的評估不確定事件的實際情況。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來看，在長期，假設(shè)保險市場是完全競爭市場，那么各家保險公司的長期利潤為零。如果大數(shù)據(jù)能夠使保險公司辨別投保人或被保險人是風(fēng)險偏好還是風(fēng)險厭惡，則有利于促成保險合同雙方的瓦爾拉斯均衡，達(dá)到帕累托最優(yōu)配置。瓦爾拉斯均衡是一種競爭均衡，按照某一組固定的價格，每個消費者正在選擇其最偏愛的買得起的消費束，且所有消費者的選擇是相容的?，F(xiàn)進(jìn)行如下運算：

假如保險公司能夠辨別一類追求期望效用最大化的消費者的風(fēng)險類型為風(fēng)險厭惡，那么保險公司會為其提供完全保險，且該完全保險為公平保險，即保險公司的利潤為零。

設(shè)消費者的期望效用為

U1指不發(fā)生損失時的財富的效用，U2是指發(fā)生損失時的財富效用水平。p是損失發(fā)生的概率。假定初始財富為35000，損失10000，保額為K，保險費率為r。

未發(fā)生損失時的或有消費為

發(fā)生損失時的或有消費為

針對保險公司而言，在完全競爭市場下，其長期利潤

Profit=rK-pK-(1-p)·0=rK-pK=0，即rK=pK，r=p

假定投保人或被保險人是風(fēng)險厭惡的，則其效用函數(shù)為凸函數(shù)，在他選擇追求期望效用最大化時，他會選擇確定的效用函數(shù)，而不是期望效用函數(shù)。所以，若C1≠C2，則MU1≠MU2。所以C1=C2，即35000-rK=35000-10000+ K-rK，K=10000，消費者購買完全保險。所以，如果大數(shù)據(jù)能夠幫助完全競爭市場中的保險公司辨別投保人或被保險人的風(fēng)險狀況，保險公司將能夠有針對性地按其需求提供適合的保險產(chǎn)品。

1.大數(shù)據(jù)在降低保險市場逆向選擇上的作用

保險公司利用大數(shù)據(jù)研究方法可以有效鑒別投保人或被保險人是“優(yōu)質(zhì)的”還是“劣質(zhì)的”。保險公司在互聯(lián)網(wǎng)上通過對數(shù)據(jù)的全程記錄與分析，使得每一名客戶的數(shù)據(jù)資產(chǎn)都被保留在了互聯(lián)網(wǎng)上。保險公司可以利用全球主要的搜索引擎或國內(nèi)外主要社交網(wǎng)絡(luò)來分析投保人或被保險人在進(jìn)行要約之前的風(fēng)險狀況。比方說投保人和被保險人投保健康保險，如果他經(jīng)常在網(wǎng)上搜索關(guān)于疾病治療的關(guān)鍵詞，則可以通過大數(shù)據(jù)分析該投保人或被保險人可能就患有相關(guān)疾病，保險公司即可針對這種情況對該投保人或被保險人收取較高的保費來對沖逆向選擇的風(fēng)險。此外，保險公司可以與主要互聯(lián)網(wǎng)科技公司合作，建立開放性的數(shù)據(jù)共享制度，來豐富保險公司的數(shù)據(jù)形態(tài)。比如說，保險公司可以利用互聯(lián)網(wǎng)公司研發(fā)的可穿戴設(shè)備來進(jìn)行數(shù)據(jù)共享。保險公司通過分析可穿戴設(shè)備記錄下的投保人或被保險人的實時數(shù)據(jù)，即可掌握投保人或被保險人的個人運動健康信息。保費取決于可穿戴設(shè)備記錄的心率、每日運動量和每日睡眠質(zhì)量等信息。這些信息使得投保人或被保險人的“質(zhì)量”更加透明，保險公司根據(jù)身體狀況的不同制定不同的費率。

2.大數(shù)據(jù)在降低保險市場道德風(fēng)險上的作用

保險公司同樣可以利用大數(shù)據(jù)思維來解決道德風(fēng)險問題。在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中，由于信息不對稱的存在，解決保險市場的道德風(fēng)險的方法是風(fēng)險分擔(dān)，即在保險政策中要包括“免賠額”。保險公司并不能獲取投保人或被保險人全部行動的信息，所以在每一起賠案中，保險人和被保險人約定，損失額如果在規(guī)定數(shù)額之內(nèi)，被保險人將自行承擔(dān)這一部分損失，保險公司不予賠付。通過使投保人或被保險人支付部分賠償金額，保險公司就能確保消費者會采取一些提防行動使自己的損失降到最小。這是一種間接的降低市場失靈的方法。然而，大數(shù)據(jù)思維給了我們一個更為直接的解決道德風(fēng)險的手段。大數(shù)據(jù)突破了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論中信息不對稱的假設(shè)，保險公司通過投保人或被保險人大體量的數(shù)據(jù)就可以分析出其誠信狀況，由此便可以預(yù)測投保人或被保險人在購買保險后是否會對保險標(biāo)的采取必要的保護(hù)措施，從而有利于保險公司針對不同的保險消費者制定不同的保險費率，提高保險公司的利潤水平，降低保險公司的經(jīng)營風(fēng)險。

所以，加快傳統(tǒng)征信向互聯(lián)網(wǎng)征信的過渡勢在必行。良好的誠信體系對保險市場的正常運行發(fā)展至關(guān)重要。傳統(tǒng)征信是通過專業(yè)的機(jī)構(gòu)定向采集財務(wù)信息和金融信息并通過固定的模型加工處理的專業(yè)化信用管理服務(wù)。一般來說，傳統(tǒng)的征信體系僅僅局限于專業(yè)化和擁有相應(yīng)征信牌照的公司經(jīng)營，僅僅局限于金融數(shù)據(jù)與財務(wù)數(shù)據(jù)等“小數(shù)據(jù)”，并且數(shù)據(jù)獲取的來源比較狹窄。目前，保險公司可進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)征信，利用電子商務(wù)交易平臺、全球各主要搜索引擎以及各主要社交網(wǎng)絡(luò)，通過全網(wǎng)海量的大數(shù)據(jù)采集，非定向地獲取各種數(shù)據(jù)，從而對投保人或被保險人的信用風(fēng)險進(jìn)行綜合評估。以車輛損失保險市場為例。車輛損失保險承保的是車輛本身因各種自然災(zāi)害、碰撞及其他意外事故所造成的損失以及施救費用。保險公司可通過分析投保人在社交網(wǎng)絡(luò)上與朋友的互動來分析投保人的品行，預(yù)測其是否會做出在投保后是否會對保險標(biāo)的進(jìn)行必要的維護(hù)，或者配合小型車載遠(yuǎn)程通信設(shè)備，綜合分析實際駕駛時間、地點、駕駛方式等駕駛信息來評估理賠風(fēng)險。

六、結(jié)論與建議

本文通過分析保險市場中信息不對稱的幾種類型，以及通過數(shù)學(xué)模型討論大數(shù)據(jù)解決保險市場信息不對稱的可行性，我們認(rèn)為，大數(shù)據(jù)為建立信號，從而為解決信息不對稱提供了新思路，可以更好地解決保險市場信息不對稱的問題，更有效地提高投保人和保險人的利益。保險公司應(yīng)當(dāng)積極運用大數(shù)據(jù)的思維與數(shù)據(jù)處理技術(shù)，使投保人或被保險人的風(fēng)險狀況更加透明。

當(dāng)然，利用大數(shù)據(jù)解決保險市場信息不對稱也存在一定的阻礙。首先是數(shù)據(jù)安全問題，數(shù)據(jù)可得性很難保證。其次是保險公司將徹底改變傳統(tǒng)的精算假設(shè)，數(shù)據(jù)計算與處理技術(shù)也將發(fā)生根本性的變化。

所以，保險公司需要緊緊跟住互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的步伐，努力提升自身處理投保人或被保險人實時數(shù)據(jù)的精算能力，在保障數(shù)據(jù)安全的前提下，最終實現(xiàn)對客戶風(fēng)險狀況的正確預(yù)測與評估，使保險市場中的信息不對稱降至最小化。SIM