我國小微企業融資問題研究

張少菲

摘要：資金不足問題是當前影響企業發展的主要因素之一，由于自身及市場環境等諸多方面的原因，小微企業在融資層面面臨著更大的發展挑戰。本文主要從小微企業的基本概念出發，探討其在融資方面所面臨的問題以及今后的提升對策。

關鍵詞：小微企業；融資問題；對策研究

當前，我國正在掀起又一輪的創業高潮，在大眾創業，萬眾創新理念的帶動下，很多小微企業如同雨后春筍一般出現。但是，根據市場的調查結果顯示，這些新成立的小微企業平均維持的時間不到6個月。在諸多的讓小微企業倒閉的原因中，資金的不足是一個重要因素。因此，本文嘗試探討其在融資方面存在的問題及解決對策，具有重要的現實意義。

一、基本概念

在探討小微企業融資問題之前，有必要其基本的概念入手，對小微企業的內涵進行專業層面的劃定。本主要從國際層面，將小企業與微型企業的概念分別進行界定。

1.國際關于小型企業與微型企業的定義

在國際上，關于小企業概念的界定，最早可以追溯到上個世紀的羅賓斯的著作《管理學》，其在書中指出，所謂的小企業是指雇傭人數不超過500人的獨立經營的，以實現更大的利潤為主要目的的企業。當前，在國際上比較通用的界定標準是企業的產能、盈利以及企業的人數等等。不同的行業有著不同的標準要求。

關于微型企業的界定標準，不同的國家與地區之間存在著一定的差異。例如根據亞洲開發銀行的界定標準，企業的人數不超過10人的企業就屬于微型企業，但是以科技研發為主要運營項目的科技型企業不在這一范疇中。由于微型企業的產能不高，人數較少，大多出現在一些欠發達的地方。因此，在國際上微型企業也會被稱為窮人企業。

2.我國關于小型企業與微型企業的定義

在小型企業與微型企業的界定中，我國主要是從產業類型，營業收入以及雇傭人數等三個維度來進行界定。按照最新出臺的《企業劃型標準規定》，我國的工業、農業、信息產業等諸多產業的小微企業的劃分標準如下：按照新標準，農、林、牧、漁業營業收入50萬元以下的為微型企業；工業從業人員20人以下或營業收入300萬元以下的為微型企業；房地產業營業收入100萬元以下或資產總額2000萬元以下的為微型企業。

3.融資的定義

融資即是一個企業的資金籌集的行為與過程。簡單來講是企業在生產與運營的過程當中，出于自身的發展需要，在經過科學的研究與預測分析的基礎上，借助一定的渠道或者方式來進行資金的籌集。其資金籌集的主要方向是投資者和債權人。在進行融資的過程當中，需要遵循一定的商業運行原則，所籌集的資金應該是為了保證企業自身的生產運營需要得到滿足，同時，作為一種財務管理行為，企業在進行融資的過程當中需要考慮到相應的融資風險。

二、小微企業融資現狀

從小微企業在我國整體的發展來看，其在融資方面所存在的問題具有很大的代表性。在加上，很多小微企業大多屬于民營企業，因此，探討小微企業的融資現狀，在一定層面上也是探討民營企業的融資現狀。在諸多的小微企業中，民營物流企業是其中重要的組成部分，隨著物流產業規模的不斷擴大，民營物流企業所面臨的資金方面的挑戰與壓力也在與日俱增。本文主要探討小微企業在融資層面所面臨的具體問題。

1.小微企業的融資需求沒有得到滿足

小微企業雖然規模比較小，在各自行業中的市場份額也比較小。但是，隨著行業競爭壓力的不斷加大，企業在運營與發展層面的資金方面大都面臨著比較大的缺口。例如，沈陽迅達物流公司成立于2006年，注冊資本40萬，年營業收入200萬，擁有員工150人。是一家典型的小微企業，在成立之初就面臨著運輸車輛的購買，辦公及倉庫場地的租賃，相關分類及采集設備的引進等一系的資金的投入。雖然，通過商業貸款及投資者的多方籌集，該物流企業在賬面上的資金依然很難滿足其在物流市場的生存與發展。尤其是，作為一個剛剛成立的民營物流公司，沈陽迅達在進行商業貸款的申請的過程中存在著很大的被動性。

由于沈陽迅達物流公司在融資層面的需求未能得到及時的滿足，在加上整體的物流行業發展形勢的不樂觀，該企業現在面臨嚴重的財務危機。從小微企業的資金需求來看，其在需求的額度以及需求的時間上一般都屬于短期的小額貸款。但是，在當前的很多商業銀行中，短期，小額的商業貸款其利潤水平是比較低的。但是，在這個貸款審批過程中，金融機構所要付出的時間、人力及物力等方面的成本卻不低。相比之下，很多商業銀行會將貸款的主要對象放在比較大型的企業，尤其是大型的國有企業。這樣一來，小微企業在所獲得的金融機構的服務方面就呈現出了比較大的不足。

2.小微企業承擔著過重的融資成本負擔

從目前的商業銀行的信貸利率上來看，貸款利率過高是影響小微企業順利應對融資問題的主要桎梏。由于行業競爭程度比較激烈，在物流行業，大量的企業，甚至一些國際性的企業也進入中國市場，這在客觀上增加了民營物流企業的商業發展難度。作為一家民營物流企業，沈陽迅達公司的利潤一般在20%左右，這一利潤空間在近兩年的市場競爭中已經壓縮到了15%左右。所以，從這個角度來看，小微企業在融資成本方面的負擔是非常重的。即使獲得了一定數額的商業貸款，其今后所面臨的還款壓力還是非常大的，甚至對于一些處于剛剛起步階段的小微企業，付出巨大成本的商業融資其實類似于一種飲鴆止渴的自殺行為。所以，如何降低小微企業的融資成本問題將會是解決小微企業融資難的主要路徑。

3.小微企業融資擔保能力低

小微企業在融資層面出現問題，與其自身的一些方面有著很大的內在關聯。一般來看，小微企業一般是白手起家，尤其是一些以大學生為代表的創業型的公司，其在擔保與抵押方面的能力是非常低的。很多金融機構從商業銀行貸款安全風險的評估中會對這一類型的小微企業持一種謹慎房貸的策略。因為，商業銀行也是企業的一種，追求利潤是其重要的發展目標與存在根本。如果對于小微企業的運營情況以及還貸能力缺乏比較大的可控性，那么，其在小微企業的商業信貸的審批方面，一般也會以拒絕為主，這也是其規避不必要的商業信貸風險的主要路徑。

4.小微企業財務狀況透明度低

很多小微企業在管理制度與人員崗位設置方面并沒有完全按照現代公司管理制度的相關要求來進行確立，尤其是在小微企業中比較具有代表性的夫妻店，家庭企業等等，這一類的企業在財務方面的透明及科學管理情況的不容樂觀，其中比較突出的是財務相關數據公示工作還沒有得到很好的展開。也是影響小微企業通過商業銀行獲得更大層面的融資助力的一個重要影響因素。

5.商業銀行針對小微企業的中長期融資產品少

在小微企業的發展中，無論是哪一個商業領域，都要經歷一個從小到大，從弱到強的過程。在這個過程中，一般都需要一個時間段的積累。有的一到兩年，有的小微企業可能需要一個更長的積累時間。這是符合小微企業的市場運營規律的。在整個小微企業的積累階段，其在市場的開拓以及業績的提升方面一般表現的不是很好，但是，其在資金的支出方面卻是比較大的。這就意味著，小微企業如果要繼續的生存與發展下去，需要一個較長時間的資金注入與支持。但是，從現實的情況上來看，小微企業從商業銀行等金融機構所獲得長期的融資產品是比較少的。這就導致了一些發展前景比較看好的小微企業，最后不得不因為資金不足等方面的原因而倒閉。但是，這種結果在客觀上也影響了商業銀行在信貸市場獲得更大層面的業績提升。所以，如何從商業銀行及小微企業兩個方面的聚焦來探討基于小微企業獲得更多的長期的信貸金融產品，商業銀行等金融機構在信貸市場的開拓等方面來獲得更大的發展空間，這樣的一種具有雙贏效果的發展路線值得在實踐中進行研討與發展。

三、解決小微企業融資難問題對策

從市場發展的態勢上來看，小微企業在帶動就業，促進經濟向前發展方面正發揮著不斷凸顯的作用。因此，如何從源頭上來解決小微企業的融資難的問題，已經不僅僅是一個經濟層面的問題，更是關系著社會穩定發展大局的問題。本文從當前小微企業所面臨的融資困境出發，在借鑒相關研究成果的基礎上，嘗試從以下幾個層面來探討其今后的融資難的問題解決策略。

1.融資環境的優化

在小微企業的發展中，營造一個良好的融資環境扮演著基礎性的作用。在實施的過程中，要從小微企業自身的發展訴求出發，在融資渠道，金融機構的扶持與引導方面下更大的力氣。

（1）完善信用擔保體系，拓寬融資渠道

在西部一些欠發達的地區，國家已經出臺了用政府的扶貧專項資金作為抵押擔保，來促進一些剛剛起步的，以畜牧養殖，農產品加工，蔬菜大棚等為主要特色的小微企業可以從商業銀行獲得更多的貸款支持。這一方法很好的完善了信用擔保體系，在拓寬小微企業融資渠道方面具有很好的借鑒意義，值得在我國的其它地方進行推廣。

（2）非正規金融的引導與規范

在小微企業的融資體系中，民間貸款扮演著很重要的角色，但是，由于缺乏相應的市場引導與規范，這些非正規的金融機構，不僅沒有很好的解決小微企業所面臨的資金問題，甚至在一定程度上，加大了小微企業的融資成本。在今后的發展中，要從政策與法規制定層面，不斷引導非正規金融發揮其在助力小微企業發展中的作用。在這一方面，可以借鑒浙江溫州等地在民間金融信貸發展方面所積累的經驗。

（3）建立和健全中小金融機構

在我國，從市場的需求層面上來看，中小金融機構在地理空間的分布以及市場業務的覆蓋范圍等方面，還存在著很大的提升空間。尤其是在金融機構的東西分配不均以及其在面向小微企業營業網點的設置等方面還需要進一步的提升。這種提升主要體現在金融機構的數量分布以及業務提升等諸多方面。只有從市場的訴求出發，不斷的建立與健全中小金融機構，才能為小微企業融資難問題的解決，提供更好的平臺與載體支持。

（4）征信系統的建立和完善

在商業社會，誠信是市場運營的基礎，很多商業銀行在面對小微企業發放貸款的時候存在著一定的顧慮，其中一個主要的原因我國在征信系統方面還沒有進行全面的展開。征信系統是企業的誠信記錄，一旦在征信系統中出現了失信的記錄，將不可以獲得相應的貸款。相反，如果企業的誠信指數比較高，則會獲得更大的信用貸款支持。因此，建立與完善征信系統是應對小微企業融資難問題的題中應有之義。

2.強化小微企業自身建設

小微企業作為融資的主體，其自身的運營與發展水平直接關系著其在融資層面所獲得助力的大小。因此，強化小微企業自身的建設與發展是解決其融資難問題的根本路徑與方法。

（1）提升小微企業自身綜合實力

提升小微企業自身的能力是一個系統的概念，其涵蓋著生產能力，管理與運營能力，銷售能力，研發與創新的能力等等。這些能力構成了小微企業的核心競爭力，助力其在市場中獲得更大的發展空間。只有自身的能力提升，小微企業才能贏得商業銀行更多的信貸支持。

（2）加強小微企業誠信體系建設

在今后的運營與發展過程中，小微企業要格外注重自身的誠信體系的建設。政府相關職能部門應該強化小微企業誠信系統建設，從而引導小微企業在生產與運營的各個階段，都要將誠信建設放在第一位。一個缺乏誠信的小微企業，不僅在融資方面存在著限制，在市場的發展中也會面臨著更大的瓶頸。在進行小微企業誠信體系建設的過程當中，要把誠信意識的培養納入企業文化建設與發展戰略中來。當然，這種誠信體系的建設與完善并不是一蹴而就的，需要一個循序漸進的發展過程。

例如，浙江省已經開始試點運行小微企業信用評級試點，取得了不錯的效果，可以在其它地區進行借鑒與推廣。小微企業的誠信體系內容應該主要包括：相關稅項的繳納情況，銀行貸款的償還情況以及企業員工的工資及相關待遇的履行情況。除此之外，還應該嚴格按照我國在2015年頒布并實施的國內首部《企業誠信管理體系》的相關標準要求，不斷強化企業自身在生產運營、用工管理以及財務管理等諸多環節的誠信水平，切實提高企業的誠信建設能力，為企業的發展提供新的動力與方向。

（3）發揮產業集群優勢

在小微企業今后的發展過程中，其所面臨的競爭已經不是傳統意義上的企業之間的競爭，而是整個行業與產業的競爭。因此，小微企業之間是競爭對手，也是合作伙伴，要在基于共同的市場發展利益的基礎上把整個產業的蛋糕做大，從而形成良好的產業集群優勢。這種優勢一旦形成，其在市場的競爭力方面，企業的融資方面都會獲得很好的發展。這種產業集群優勢的發揮，需要政府相關的經濟主管部門進行相應的引導，另外小微企業之間也可以通過協會的方式來實現這種規模效應的集聚。

四、結語

融資問題是當下小微企業在發展過程當中所面臨的一個突出問題，融資難的背后是小微企業自身發展與建設層面的不足，也包括整個金融環境對小微企業的融資所產生的不利影響。所以，作為市場經濟運營體系的一份子，小微企業在金融機構的服務的獲得方面并不盡如人意。這其中反映出了金融機構的行業歧視。這種現象不僅影響著小微企業融資問題的解決，也為我國社會主義市場經濟的發展埋下了不和諧的因素。因此，本文系統的探討了小微企業融資問題的種種表現，在此基礎上，進一步探討了應對小微企業融資難問題的方法與路徑，希望能對小微企業融資難問題的解決起到一定的借鑒作用。