淺談我國互聯網金融的發展模式

盧云姝

摘 要： 隨著信息技術的迅猛發展，大數據，云計算等技術的廣泛應用，傳統的金融業與互聯網深度融合，產生了互聯網金融這一新興產業。近些年互聯網金融通過互聯網，移動互聯網等工具，使傳統的金融業務變得更為方便，透明，便捷，并且衍生出許多新的金融模式。

關鍵詞：互聯網金融 支付平臺型 融資平臺型 理財平臺型 服務平臺型

互聯網金融是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。二者的融合不是簡單的相加，而是利用互聯網信息技術和互聯網平臺與金融業深度的融合，和傳統金融業從內容到形式全方位的，深層次的相互疊加。

我國的互聯網金融發展歷程要略慢于歐美發達經濟體，截止到目前為止，大致分為四個階段：第一個階段：1990年代-2005年：這個時期互聯網和金融主要的結合方式是，互聯網為金融行業提供強有力的技術支持，也就是將傳統銀行的業務搬到互聯網上，主要包括網銀業務，ATM機等業務的實現。第二階段：2005-2013年：經過幾年的發展，互聯網金融在我國開始初步形成規模，具體表現為網絡借貸開始萌芽，第三方支付機構逐漸成長起來，互聯網與金融的結合開始從技術領域深入到金融業務領域。這一階段的標志性事件是2011年人民銀行開始發放第三方支付牌照，第三方支付機構進入了規范發展的軌道。第三階段：2013年。2013年又被稱為互聯網的金融元年。2013年單獨被列為互聯網金融發展的一個階段，是因為在這一年里發生了許多互聯網金融的歷史性的大事件，例如，P2P網絡借貸在這一年大規模的發展，貨幣基金產品余額寶的推出以“天使匯”為代表的眾籌融資平臺開始運營，由阿里巴巴的馬云、中國平安的馬明哲、騰訊的馬化騰聯手創辦的“眾安在線”網絡保險公司獲得批準，另外銀行，券商也紛紛依托互聯網對自己的產品進行重組和推廣，同時，互聯網金融的規范發展問題已經受到政府的關注。第四階段：2013年—至今。隨著移動互聯網的發展，手機逐漸成為互聯網金融的操作終端，絕大部分的金融業務都可以在手機上實現，例如各大銀行的app可以實現實時轉賬，匯款，無卡無折取現等等。

經過上述階段的發展，互聯網金融在中國已經形成自己的模式，根據它的業務模式，將其分為：支付平臺型；融資平臺型；理財平臺型；服務平臺型。

一、支付平臺型的互聯網金融模式

網絡支付是指依托公共網絡或專用網絡在收付款人之間轉移貨幣資金的行為，包括互聯網支付、移動電話支付、固定電話支付、數字電視支付等，其中前兩種方式是我們日常生活中支付方式，尤其是移動電話支付業務，越來越成為我們生活中必不可少的支付方式。

支付平臺型互聯網金融的典型代表是第三方支付的支付寶。支付寶現在仍然占據第三方支付的的主要份額，在2016Q1第三方移動支付交易規模市場份額中，支付寶占比51.8%，財付通占比38.3%，拉卡拉占比1.4%，聯動優勢占比1.3%等。現在支付寶的用戶已經達到3億人，支付寶現在涉獵的范圍也越來越廣，既包括傳統的網絡支付，信用卡還款，手機充值，水電煤氣繳費等業務，也將業務擴展到醫療保險業，違章繳費等移動支付方面，支付寶將為我們提供智慧的生活，讓我們花費更少的時間去等待，用更多的時間去生活。

第三方支付現在正處于快捷支付的第一發展階段，并逐漸朝著利用信用擔保來謀求更大利益的第二階段方向發展，逐步會實現利用大數據營銷的方式，使自己發展壯大，最終發展成為一個新型的綜合的金融模式。

二、融資平臺型的互聯網金融模式

融資平臺型的互聯網金融是建立在互聯網基礎之上的融資平臺，充分利用互聯網時效快，受眾多，覆蓋面廣等特點，來滿足中小企業和個人的融資需求。融資平臺型的互聯網金融模式有三種類型：眾籌，P2P和小額借貸。眾籌是指小企業或者個人利用互聯網和SNS向公眾展示自己的創意，征求資金援助的一種融資模式。是指用團購+預購的形式，向網友募集項目資金的模式。

P2P是一種將非常小額度的資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業模型。P2P同樣要由三方面構成，借款人，有信譽，在P2P網站上發起借款，出借人，有閑錢，被高利息所吸引，通過P2P信貸服務平臺，達成協議。P2P網絡借貸最早于2005年在英國產生，由于該模式比銀行靈活便捷、投資回報利率高，很快在全球得到復制，并于2007年引入中國。中國第一家P2P平臺是拍拍貸。它現在平均收益都在6%以上，最高的借款甚至達到20%的收益。P2P平臺以其收益率高，靈活度好的特點迅速發展壯大-成為即銀行借貸，民間借貸的第三大借貸平臺。

小額網絡借貸。阿里小貸是這種模式的開創者。阿里巴巴利用其的有的大數據資源（淘寶和阿里巴巴的數據），對企業和個人進行信用評級，建立中小企業和個人的數據庫，對其貸款。阿里小貸的成功，及滿足了中小企業和個人在一段時間內對資金的需求，也使自己的資金達到了利益的最大化。現在很多大的電商都紛紛效仿阿里小貸的模式，例如蘇寧，京東等等都開始踏足互聯網小額貸款領域。

三、理財平臺型的互聯網金融模式

理財式互聯網金融就是金融或者非金融機構通過互聯網向投資者提供金融產品和服務，涵蓋基金、保險、國債、外匯、期貨、貴金屬、銀行理財產品等的銷售和交易。螞蟻金服旗下的余額寶是這一領域的先驅者，主要業務是余額增值服務和活期資金管理服務。余額寶是目前中國最大的貨幣基金，它操作靈活，門檻低，拓展了大眾理財的渠道。余額寶在短時間內聚攏眾多閑散資金，產生了強大的輻射效應，多家銀行，券商紛紛推出自己產品，例如平安銀行推出“平安盈”、民生銀行推出“如意寶”、易陽指推出的“現金管家”等等。國內各大電商，網站也紛紛推出自己同名的互聯網理財平臺，百度推出百度理財，京東推出京東理財，蘇寧推出蘇寧理財等。另外，以理財為主要業務的互聯網金融體系大量涌現，比如陸金所，數米網，銅板街等等互聯網綜合理財交易平臺，這些平臺有效的讓更多資產和資金實現高效對接，讓人們可以有更多的方式來管理手中的錢財。

四、服務平臺型的互聯網金融模式

服務平臺型的互聯網金融模式主要是為個人提供金融產品的搜索和比價服務，以幫助消費者便捷獲取費率更低的貸款、理財、保險等服務。互聯網金融正以前所未有的速度在發展，各種借貸，理財產品魚目混珠，讓消費者無從下手。如何從眾多產品中搜索到自己真正需要的理財產品，就是服務平臺型的互聯網金融給我們的有效幫助。融360和好貸網就是這一互聯網金融模式的領頭羊，其主要目的是幫助消費者便捷獲取費率更低的貸款、理財、保險等服務。

互聯網金融發展符合時代發展潮流，為我們金融機構和企業提供了廣闊的發展空間。互聯網金融行業正處于快速發展階段，不會止步于上述四種模式，必將隨著人類金融服務需求多樣化的發展而不斷創新出新的業務模式。