中國企業非洲投資財務風險成因分析及應對策略

劉美昌

【摘要】 隨著改革開放的不斷深入以及“走出去”戰略的發展，使中國很多企業開始海外投資，目前，我國已經有很多家企業在非洲進行投資，但同時也面臨很大的財務風險，包括政治風險、法律風險、經濟風險等，對此，本文通過中國企業在非洲投資財務風險的成因進行了大量分析，并提出了有效的應對策略。

【關鍵詞】 中國企業；非洲投資；財務風險

中國企業在海外進行投資，投資的安全與風險應對是每個企業必須考量的問題，由于地區經濟、政治等矛盾不斷變化，嚴重影響了中國企業在非洲投資的安全，以及中非友好關系的發展，因此，如何控制好投資風險對中國企業的發展以及非洲地區的經濟、政治都有十分重要的意義。

一、中國企業在非洲投資現狀

非洲具有廣闊的投資市場，資源比較豐富，中國企業在非洲進行投資有利于企業拓展海外市場，實現企業效益，同時，又可以提高非洲經濟的發展、穩定政治局面，有利于形成良好的中非經貿合作關系，加深兩國之間的友誼，但中國在非洲投資同樣面臨較大的風險，包括政治風險、法律風險、經濟風險等，如果沒有良好的風險控制方法，對中國企業會帶來嚴重的經濟損失，甚至導致企業破產。

二、中國企業在非洲投資財務風險成因

（一）政治風險

政治風險主要包括以下幾個方面。

第一，非洲地區政策因素，主要表現為非洲東道國對待中國企業進行海外投資的態度，所采取的政策以及政府行政部門的行政效率，會影響中國企業在非洲投資的安全性。

第二， 非洲地區基礎政治因素，主要表現在東道國的信譽度、與其他國家的政治關系、政局的穩定性等，比如，非洲地區雖然大部分國家已經獨立了，但局部爭端不斷，甚至爆發戰爭，嚴重影響了非洲地區的安全、穩定，對中國企業投資安全產生了嚴重的影響。

（二）經濟風險

非洲國家的風險抵抗性比較差，所面對的經濟風險性也比較強，因此，非洲國家會不斷調整經濟政策，導致非洲國家貨幣不穩定，使貨幣貶值，增加了勞動力成本，給中國企業帶來嚴重的經濟損失，加大了財務風險。

（三）法律風險

在很多非洲國家，其法律體系不完善，對很多問題沒有明確的法律規定，中國企業在不經意中就會受到法律的處罰，影響企業的發展，當出現問題時，當地政府一般都會采取地方保護原則，使中國企業受到了不公平待遇，加劇了中國企業投資的財務風險。

（四）企業內部風險

企業內部風險主要指的是企業內部管理、經營不善而出現財務風險，一方面，在市場競爭中，存在很大的不確定性因素，在面對問題時，企業管理者沒有良好的經營管理理念，加大了企業的財務風險；另一方面，非洲國家的勞動力素質較低，企業在雇用當地勞動力時，給的薪水比較少，當地員工缺少勞動保障，缺乏工作積極性，工作效率和產品質量低，降低了企業的信譽度，使企業的發展受到阻礙。

（五）文化風險

由于非洲國家與中國之間的文化差異比較大，有很多的中國企業在不了解當地文化背景下進行投資、生產，容易與當地居民發生矛盾沖突，增加了企業的財務風險，另外，中國官方語言與東道國語言不通，企業不愿意加大成本聘請翻譯，而翻譯的質量對企業的發展也有重大影響。

三、中國企業在非洲投資財務風險控制對策

（一）中國政府層面的措施

1.為海外投資企業提供保險制度

由于中國企業在非洲投資所面臨的風險比較多，影響比較大，因此需要中國政府向企業提供一些保險措施，減少中國企業的損失，比如，通過保險公司對進行海外投資的中國企業進行保險，每個企業所投資的環境不一樣，其面臨的風險也不一樣，需要保險公司認真進行調查，為企業選擇適當的險種，降低中國企業的經濟損失。

2.為海外投資企業提供服務制度

首先，中國政府應建立一個海外投資信息服務機構，使機構在運行時可以充分調查和了解世界的經濟形勢，以及各地區的投資環境情況，并了解最新的國家動態，為企業安全投資提供服務保障。

其次，中國政府應與非洲國家進行外交溝通，建立投資保護協議等措施，保證中國企業在非洲投資的安全，充分發揮中國駐非洲大使館的獨特作用，對企業以及東道國進行監督，企業遇到問題可以尋求大使館的幫助，保護中國在非洲企業的投資安全。

最后，政府對海外投資企業實施更多的優惠政策，可以實行退免稅政策等，提高企業效益，降低企業財務風險。

3.使用金融手段保護企業發展

第一，對人民幣兌換問題與非洲國家簽訂協定，大多數非洲國家與美元掛鉤，這就使中國企業的發展受美國所制約，可以充分借助人民幣國際化的環境，盡可能利用人民幣與當地貨幣的兌換，而在非洲國家使用人民幣，大大保護了企業的發展，避免企業外匯損失的風險。

第二，實行“國際銀行”制度，在非洲國家建立中國銀行，為中國企業提供投資和融資服務，并可直接進行人民幣兌換業務，既實現了與非洲國家的經濟合作，又增加了企業的投資安全。

（二）企業內部措施

1.建立風險預警機制

中國企業在非洲進行投資時，要充分調查投資地區的政治、經濟、文化、法律等因素的限制，建立風險評價體系，根據企業的實際情況制定正確的投資計劃，對可能出現的風險進行規劃，制定財務風險預案，提高財務風險防范意識。

2.選擇適當的保險公司投保

主要分為三種投保方式，即：國際投保、國內投保、東道國投保，國際投保可以幫助中國企業免受非洲國家政治、經濟的影響，而國內投保和東道國投保則將企業風險轉移給第三方機構，從而減少企業的損失。

3.采取低風險投資方式

主要就是指進行合資經營，包括與非洲企業合作或與非洲東道國政府合作，非洲企業和政府對當地的投資環境十分了解，有比較成熟的經營理念，并具備一定的地方優勢，中國企業在非洲投資時可大幅度降低財務風險。

4.完善企業內部管理體制

首先，企業聘請專業的風險控制人員，由他負責企業的投資安全和承擔責任。降低企業的損失。

其次，加大員工的培訓力度，第一，對中國員工培訓東道國的文化和語言；第二，為當地員工培訓先進技術和理念，提高勞動力素質；第三，提高企業管理人員的管理水平和方法，提高管理效率，使企業可以健康發展。

最后，實行按勞分配制度，保證企業的公平性，為員工提供良好的安保環境，提高員工的工作積極性，實現企業效益。

四、結束語

除了上述對策，還需要非洲東道國出臺一系列優惠政策，同時建立完善的法律體系，保證中資企業在非的投資安全，促進非洲當地經濟的增長，推動中非友好合作關系的進一步發展。