論企業集團財務總監委派制不適應性

摘 要：隨著全球經濟格局的不斷變化及中共十八大“五位一體”的提出，企業集團逐漸進入集約化發展的道路。而財務管控是企業集團集約化發展道路上亟待加強的重要企業管理項目。集團財務管控的加強要依靠企業對財務管控方法的有效選擇和實施。大多數人認為財務總監委派制是企業集團實現集團財務有效管控的最簡單易行、效果顯著的方法。但是這種方法的提出沒有經過對企業集團的環境情況的具體分析，其在企業集團實行的可行性有待研究。

關鍵詞：企業集團；財務委派制；不適應性

集團的財務管控能力影響著企業的日常發展。高效的集團財務管控能夠優化企業集團的財務資源配置，規避財務風險，從而提升企業的整體管理水平，為企業的繁榮發展提供條件。財務管控的發展時間較短，大家都在積極的對財務管控方法的進行探索和研究，其中財務總監委派制是被提及最多的一種方法。

1 財務總監委派制的概念

財務總監委派制是指在企業集團財產所有權與經營權相分離的情況下，由出資人向企業委派財務總監來參與企業的運營的重大經營決策，組織和監控企業日常的財務活動的一種經濟監督制度。即財務總監制度是在企業所有權與經營權相分離的情況下，由企業母公司相關管理部門將財務總監派駐到企業子公司，對企業子公司各項經濟活動實施監督控制的一種特殊的行政管理措施。

2 財務總監委派制的理論背景

二十世紀九十年代是我國經濟轉軌的關鍵時期，在這期間，我國的各種法律和市場機制都還沒有完善、成熟，各單位企業出現了很多問題。行政單位的預算外收支管理混亂、國有企業的資產流失嚴重。造成這些問題的根本原因是企事業單位的所有權人對企事業單位的日常經營監管控制不力，經營者權利過大。

對于當時的國有企業來講，產權人對企業的控制依靠外部股票市場和接管市場機制以及內部公司監督治理機制的實行。然而當時的外部股票市場及接管市場的機制都還沒發展健全，內部監督治理機制又不夠完善、具體，所以最終使產權人對企業生產經營的監督與控制失效。

為了解決當時企事業單位的資產管理問題，財務總監委派制方法被提了出來。上述可知，總監委派制是在二十多年前針對國有企事業單位提出來的，是否對現今時代的企業集團還能起到很好的施行效果還有待實際的研究分析。

3 財務總監委派制的基礎假設

財務總監委派制實施并且能達到效果要建立在3個基礎假設之上。首先要假設財務總監能夠使集團母子公司之間的信息對稱；另外財務總監制的施行不會加劇企業管理難度問題；沒有其他的方式可以替代財務總監制并達到相應管理效果。下面筆者將就這三個假設進行逐一分析，看財務總監委派制能否在現代企業集團母子公司模式下成立。

4 財務總監委派制在企業集團的不適應性分析

4.1 不能解決企業集團母子公司信息不對稱問題

委托代理是母公司與子公司之間的管理方式。這種方式下代理者可能運用一些不被委托者觀察了解的信息進行投機行為，同時為了自身利益最大化，企業代理者不會總是為所有者的利益服務。而財務總監委派制最主要的任務是解決這些問題。

在財務總監委派制的肯定看來，財務總監委派制可以對子公司的經營管理層的管理過程進行過程控制。母公司委派的財務總監可以觀察到子公司的整個生產經營過程，了解公司管理層的重大決策，對子公司經營事項事前、事中各階段全面控制，解決信息不對成問題。

但是財務總監真的能做到對子公司的經營信息控制了解并及時反饋給集團母公司，解決母子公司信息不對稱問題嗎？下面就母公司委派的兩種職能劃分不同的財務總監對財務總監委派制能否解決信息不對稱問題進行分析。

4.1.1委派只具有監督職能的財務總監

母公司委派的這種財務總監只具有監督職能，對子公司的日常財務活動進行監督和控制，不影響代理人的經營決策。這樣的職能劃分確保了子公司經營管理的獨立性，好像是為解決信息不對稱問題提供了條件，但是實際操作中就會出現問題

一方面，總公司委派的財務總監有可能被子公司的經營管理者排斥，限制其行使應有的職能權限。子公司一般不希望自己的信息被總公司完全掌握，所以子公司代理者會聯合整個管理層對委派的財務總監進行信息封鎖，不讓其有機會了解到子公司的實際經營信息。這樣會使得財務總監無法得到子公司真實有效的財務數據和經營信息，更不用說對子公司進行監督，避免母子公司的信息不對稱情況發生。

另一方面委派的財務總監有可能會被子公司收買，成為子公司的內部人員。財務總監在子公司消極不配合的情況下，監督工作無法正常開展，被委派的基本任務沒辦法完成，無法向總公司交代，還會被子公司的管理層處處排斥、制造麻煩。所以他們中的一部分人可能會在這種情況下接受子公司的招攬，成為子公司的內部人員，向母公司隱瞞對子公司不利的信息或者匯報虛假信息來應付母公司。這種情況下財務總監的監督職能已經完全喪失，甚至還會造成母公司對子公司做出錯誤的認知和失誤的決策。

4.1.2委派具有監督和決策職能的財務總監

這種財務總監能夠進入子公司的管理層，對子公司的財務部門有管理控制權，能夠代表母公司參與進子公司的決策管理。相對于只具有監督職能的財務總監，決策型財務總監能夠參與進子公司的日常運營活動，獲取到更多真實有效的信息。雖然委派的財務總監薪資福利不由子公司控制，但是還是會在工作涉及到一些利益的獲取情況。為了自身利益的最大化，具有決策職能的財務總監還是有可能會對反饋回母公司的信息稍作加工甚至進行篡改，使母公司對子公司的管理控制失效。

因此，不管是委派哪種類型的財務總監，都有可能使解決母子公司的信息不對稱問題這個財務總監委派制施行目的難以實現。

4.2 財務總監制的施行加大了企業管理難度

就短期效益看，財務總監委派制確實比其他監督機制實施起來更加簡便、具有節約管理成本優勢。但是從企業的長遠發展來看，財務總監委托制的運行會加大企業管理控制難度，使得原有的成本優勢就不那么重要了。

4.2.1企業集團管控混亂

由于委派的財務總監參與到了子公司的生產運營中去，影響了子公司的獨立運營。使得企業所有權和經營權沒有完全分離。母公司對子公司經營權的干涉也讓子公司缺乏自主的創新性和積極性。同時會出現財務總監與子公司管理決策不一致的情況，影響公司的管理運營方向，造成管控混亂局面。另外因為總公司參與了子公司的日常運營，當子公司出現財務問題或者決策失誤造成損失時，責任又不能有效的劃分，造成企業的權責管控失效，不利于公司的發展。

4.2.2加大財務總監的職位風險

委派的財務總監因為其職能的特殊性而存在較大的職位風險。對具有監督職能的財務總監來說，他雖不參與子公司的決策，但是由于其要向總公司匯報子公司的信息，有可能通過職務便利謀取私利，存在被子公司管理層利誘收買的可能。而對具有決策職能的財務總監來說，其不僅有被子公司利誘收買的可能性，還因為其參與進子公司的決策而存在為子公司利益考慮并謀取私利的職位風險。在與其他監管機制相比，企業集團委派制更注重人力對子公司的管控而非制度機制，增加了管控的可變性和可操作性，加大企業的管理難度。

4.3 企業集團總監委派制的可替代性

在總監委派制的發展初期，相應的管控機制還不太完善和健全，所以當時的總監委派制成唯一行之有效的解決問題的辦法。但是現在的經濟高速發展，企業外部的市場機制和企業的管理模式不斷變革完善，企業母子公司之間可以采用更規范、科學的制度方法來進行管控，而非依靠對子公司委派財務總監來實現。實際上目前已經有了一些集團企業舍棄對財務總監個人道德能力素質依賴極高的財務總監委派制，實行更加有效可控的財務管控方法。

4.3.1建立完善的企業法人治理結構

隨著我國企業集團治理結構的不斷完善和發展，母公司對子公司的財務管控有了更加規范的方法。子公司作為經營獨立的個體建立齊全的治理結構。設立子公司董事會對子公司的管理層進行日常監督，設立專門的財務審計、財務人事管理聘用董事，把管控職權細分到人，形成責、權、利劃分清晰的管控機制。

4.3.2健全財務資金控制機制

資金管理是每一個企業財務管理的重點。子公司的財務問題大多由資金的管控失效引起的。健全集團財務資金的控制機制能夠很好的對子公司進行財務管控。母公司可以集中管控所有子公司的資金，對子公司的資金支出嚴格審核、資金收入及時回流總部、限制子公司的資金留存量，達到對子公司財務資金的全面監管。并且統一所有子公司與母公司的財務基本設置和財務使用方法，杜絕財務漏洞的出現。

4.3.3健全審計監督制度

先進的審計監督制度不僅在時事后對財務活動進行核查評估，還在經營過程中對企業的決策、投資效益、物資采購及生產工藝進行審計。健全審計制度、加強審計監督能夠幫助母公司了解子公司經營情況，分析子公司的經營財務風險，提高子公司經營獲益能力。

5 結束語

財務總監制是為了解決上世紀九十年代的國內經濟環境問題而提出的，本文通過對其在現代企業集團中的不適應性進行探索，得出了財務總監委派制在現代企業集團管理中不能有效實施的結論，希望對企業集團選擇財務管控方法有所幫助。

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作者簡介

陳楠（1990-），女，江蘇靖江，東南大學經濟管理學院MBA在讀，現供職于江蘇永鋼集團有限公司。