互聯網金融下家庭農場融資模式創新探究

王欣婷++車國濱++龔晨航

[摘要]新型農業經營主體是我國農業現代化發展的重要力量，其金融需求呈現新的特征，傳統的金融服務體系與其融資需求不相適應。文章基于對成都市13個區縣近200戶家庭農場及相關金融機構的走訪調研，發現家庭農場融資供需矛盾嚴重，并對影響融資供需雙方不匹配的因素進行了分析。為緩解家庭農場融資困境，文章提出三大互聯網金融整合新型農業經營主體內生金融創新模式。

[關鍵詞]家庭農場；融資模式；互聯網金融

[DOI]1013939/jcnkizgsc201723029

1引言

我國新型農業經營主體的發展，是跟隨現代農業的推進而進行的。所謂新型農業經營主體，是相對于傳統農業經營主體而言的，其經營規模較大，收入水平更高，規模化、集約化、專業化、市場化和社會化程度也相應提高。連續三年的中央“一號文件”，也相繼提出要扶持和發展新型農業經營主體、要發展“數量效益質量并重”的現代農業。可以說，家庭農場等新型農業經營主體的發展問題，一直是近年來現代農業建設的重要內容。

作為資源配置的重要手段，金融以核心驅動力的角色定位圍繞始終，將推動家庭農場從孕育、誕生、成長走向成熟。長久以來，農村金融體系的完善對農村區域經濟的發展和農民增產增收起著重要的推動作用。2016年中央“一號文件”明確要求完善對新型農業經營主體的金融服務。然而，由于家庭農場自身的特點及其存在的弱質性，加之傳統金融機構量身定制的金融產品和服務滯后、政府財政金融支持不足等原因，我國家庭農場融資難問題已成為其現代化發展進程中的一大瓶頸。近年來學者的調研也表明中國農村地區正規傳統金融機構對家庭農場的信貸配給嚴重不足，制約了農業生產規模的進一步擴張和現代農業生產技術的運用，進而導致其生產效率停滯不前。

互聯網技術和移動通信技術的發展，使互聯網金融這一新興金融模式的產生，它以互聯網作為資源，基于大數據、云計算，使得金融服務對象得以下沉和深入。在金融創新浪潮下，利用互聯網思維，搭建互聯網模式下的家庭農場金融服務形態和渠道，以顛覆式姿態為傳統農業金融的換代升級創造發展空間，將是推動家庭農場增速換擋、提質增效的重要路徑。

目前國內許多學者都對家庭農場的金融支持問題進行過研究，由于互聯網金融滲透農業的實踐尚淺，很多問題的探討都僅停留在傳統融資模式層面，尤其是互聯網金融滲透農業產業鏈的模式探究并沒有得到深刻發掘。基于此，本文通過理論闡述結合具體實地考察，探索成都市家庭農場融資難問題的制約因素，在分析多種互聯網融資模式的基礎上探索家庭農場利用互聯網金融發展新型農業產業鏈的新模式，以期對以家庭農場為代表的新型農業經營主體的融資選擇起到一定的實踐指導意義。

2互聯網金融與新型農業經營主體融資模式創新的理論基礎

“長尾理論”（Long Tail）由美國的克里斯·安德森提出，認為在傳統的經營體系中，考慮到成本和效率因素，只關注了處于重要地位的那部分人或商品，若通過正態分布曲線描述，即只關注了位于曲線“頭部”的VIP，而忽略了位于曲線“尾部”卻花費了更多精力或成本的大多數人。[1]互聯網金融以低成本、低門檻、多樣化服務顛覆了傳統金融的“二八定律”，將視線轉移到曲線的“尾部”——小微客戶群。農村金融領域同樣符合這樣的規律。家庭農場是適度規模化、專業化的農村生產經營主體，其對資金的需求量較大，但是由于農村地區可用抵押的實物價值低且數量不足、借款雙方信息不對稱情況嚴重、農業經營不穩定風險系數較高、自身商業價值尚不成熟、農業保險體系不完善等原因，[2]家庭農場經營者很難從傳統金融機構獲取資金。

隨著互聯網金融的迅速發展，長期被傳統金融忽視的農村“長尾市場”會在互聯網金融市場中具有巨大的潛力，互聯網金融融資也可能成為家庭農場新的融資渠道。具體的服務模式除了許多專家學者研究中提到的農業眾籌融資、P2P融資、大數據小額信貸融資、供應鏈融資等，還可以將互聯網思維全面植入家庭農場經營的各個環節當中，比如在“互聯網+”政策下，積極推進移動互聯網、物聯網、大數據等與家庭農場融資相結合，利用互聯網思維從客戶、產品、渠道、風控、科研等方面家庭農場融資的發展。[3]互聯網金融融資方式的開啟將為家庭農場提供一個全新的融資渠道。

3成都市家庭農場融資情況

31融資供需雙方整體狀況

從資金需求角度看，受市場競爭加大和行業壓力下行等諸多方面的影響，融資需求逐年衰減。經營規模受限導致大部分家庭農場的融資需求減弱。以溫江區的幽萌花卉家庭農場為例，近年來周邊區縣也興起了花木種植，市場份額大幅縮減，導致連續三年出現經營虧損。從融資供應看，以自有資金和民間借貸為主的內源性融資所占比重大，而通過正規金融渠道獲取資金的比重小。調查發現，民間親友借貸具有無利息、無還款期限、無抵押、快捷便利等絕對優勢，頗受農戶青睞。

調研發現家庭農場融資需求呈現如下特征：首先，融資渠道受限。正規金融機構貸款條件嚴苛，無須擔保物的小額信貸難以滿足較大的資金缺口，以互聯網金融為代表的新興融資渠道尚未普及；融資困難成為普遍現狀。其次，融資風險大。家庭農場生產符合具有農業的弱質性特征、經營風險大；經營品類單一、缺乏連貫的產業鏈；除自然因素的影響外，也面臨經濟周期、市場波動的風險。在三大產業中，農業風險大而收益低，所能承受貸款利率水平極低。最后，融資呈現周期性。農產品季節性特征，影響融資期限需求多元化。一個生產周期中，由于生產投入與收成回款存在較長的時間差，不同生產階段對金融服務有不同的需求。[4][5]耕種前支付土地流轉費用、購置生產資料、購買農業保險等往往需要外部融資來補充，到了收獲銷售季節才能有大量回款。

從資金供給角度看，融資渠道狹隘，供給限制重重。農村地區普遍經濟活動落后、信息不對稱、農村金融市場體系不完善、金融服務需求分散、金融機構交易成本高。正規金融機構對家庭農場信貸配給程度低，其根本原因在于，無論是從風險控制還是成本收益的角度來看，農業貸款并不能給其帶來優厚的收益。endprint

從調研結果看，168戶家庭農場中，目前仍有融資需求的農戶達76戶，占452%，其融資需求差額在2萬元至50萬元不等。顯然，家庭農場的融資需求并未得到滿足，供需雙方不匹配問題顯著。

32融資供需不匹配的制約因素

一是家庭農場較低的擔保抵押能力與經營的高風險不相匹配，導致家庭農場獲得的商業貸款數量極為有限。正規金融機構出于信貸資金安全性的考慮，首先需要考慮借款人是否具備還款能力，以及是否具有足夠的抵押品或可靠的貸款擔保。農村融資擔保體系不健全，一般農戶的房產由于沒有房產證無法作為抵押物；我國已經試行農村土地承包經營權的抵押擔保貸款，但是缺乏相應的產權評估機構、擔保機構和服務產權交易市場，并且審批困難，不少農戶還是沒有享受到政府惠農政策的福利。

二是貸款額度供需不匹配。家庭農場從事規模化、集約化生產經營，資金需求量缺口大、周轉快；貸款金額明顯由小額分散向大額集中轉變。調查發現，家庭農場可獲得的銀行信貸配給額度較小，一般不超過5萬元，對于規模較大的家庭農場來說是杯水車薪。

三是農村地區信息不暢通影響融資渠道狹隘。總體來看，農村地區信息不對稱、農戶信用評級偏低；正規金融機構考慮到資金的風險及收益，對家庭農場的信貸配給有限；而如P2P等新興互聯網金融在農村尚缺乏影響力。根據走訪調查發現，一方面，資金的供給端找不到優質的借款方；另一方面，資金的需求端又找不到合適的貸款源；矛盾突出，二者之間的信息溝通橋梁亟待搭建。一旦打破了信息壁壘，農戶的信貸評級自然更加標準、透明，雙方的信息不對稱性大大減弱；新興的金融服務也將深入農村、扎根農戶。

四是農業補貼落地性差。政府對農業的補助，主要通過補貼銀行降息的方式進行。事實上，由于銀行本身排除高風險低收益和農戶貸款優惠力度小成本高，實施效果不明顯。如中國農業銀行專門組織家庭農場主貸款融資宣講會，但由于貸款額度小、貸款利息補貼少，多數農場主仍不愿意從銀行貸款。

五是金融產品設計不適應家庭農場農業生產的周期性、季節性、規模性的特點。等額本息的還款方式降低了農戶對貸款資金的利用率，貸款額度小不滿足農戶規模化的生產經營需求，貸款期限與作物等成熟時段不匹配等矛盾，尚需要進一步加強涉農貸款的產品優化設計創新。

4互聯網金融整合新型農業經營主體內生金融模式創新

在“互聯網+”戰略的影響下，新型農業經營主體的經營模式、商業模式悄然解構，我國現代農業產業鏈的變革正在發生。互聯網金融則是提高農業生產效率的關鍵手段。李國英（2015）指出新的經營模式將通過提供更優質的產品、多元化的技術服務，嫁接越來越成熟的農業互聯網金融平臺，完成中國農業現代化、信息化、數據化的轉型。[6]擁有強大的流量導入、具有互聯網思維的新型農業經營主體將會擁有更廣闊的成長空間。

41互聯網金融整合新型農業經營主體新型產業鏈

互聯網金融公司提供的金融服務深入產業鏈的環節中，利用互聯網金融推進新型農業經營主體農業產品、營銷渠道一體化，促進了農村金融市場的供需平衡。生產階段，農村互聯網金融平臺對新型農業經營主體配給信用貸款，貸款發放給相應飼料廠或化肥廠；平臺向農場主提供經營養殖信息系統，實現云端管理；銷售階段，平臺給批發商放款用于收購農產品；農戶得到收益并履約返還之前的貸款。推廣階段，批發商銷售農產品、獲得收益、返還貸款，農產品流入交易市場。在銷售階段，農產品電子商務平臺替代傳統農用物資銷售體系，線上預售、冷鏈直達。在整個產業鏈中，不僅高品質新鮮的農產品供應向市場，而且使新型農業經營主體擴大了生產，飼料廠保障了資產流動性，批發商解決了賒銷難題，平臺取得了雙重貸款利息收益。農村互聯網金融平臺將擁有大數據分析的能力，利于提供惠農服務、構建指導農業產業生產與服務體系。互聯網金融下農業產業鏈模式見圖1。

農場主的經營養殖信息被農村互聯網金融平臺所掌握，優質農場主的農資貸款形成的債權可在P2P平臺上銷售。新希望集團推出的“福達計劃”和大北農的“智慧大北農”都采用了這種方式。由于本身在農資市場掌握了大客戶資源，又能和自身農資銷售業務形成協同，這種模式容易形成競爭壁壘。

42農產品供應鏈大數據管理

借助大數據的互聯網金融運用于新型農業經營主體的計劃生產，更好地適應市場、靈活調節，達到市場上供求均衡。

圖1互聯網金融下農業產業鏈模式

圖2互聯網模式下農業市場供需均衡

建立基于大數據云計算的農產品信息平臺的產銷鏈新模式（見圖2），在消費者和新型農業經營主體之間搭建橋梁。在農產品需求端，根據特定的偏好實現遠程定制，中間商把市場目前所需的產品數量、規格和往年的市場信息上傳到云平臺上，通過云計算，得出全域最優生產方案，反饋給生產者，農戶根據信息調整生產結構，實現訂單農業生產。新模式促進整個農產品市場的供需趨于均衡，市場價格穩定，從而也保護了農戶的利益。

5結論

農業產業鏈互聯網內生金融是解決新型農業經營主體融資供需雙方不匹配的一大利器。它在有效解決信息不對稱問題、均衡市場供需、提高金融配給效率、整合縱向產業鏈等方面將發揮重大價值。

參考文獻：

[1]馬良燦理性小農抑或生存小農——實體小農學派對形式小農學派的批判與反思[J].社會科學戰線，2014（4）：165-172

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[3]張啟文，黃可權新型農業經營主體金融服務體系創新研究[J].學術交流，2015（7）：130-135

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[6]李國英“互聯網+”背景下我國現代農業產業鏈及商業模式解構[J].農村經濟，2015（9）：29-33endprint