企業費用歸類操縱及其治理

劉媛

【摘 要】 黨的十八大以來，反腐倡廉工作取得顯著成效，國有企業業務招待費顯著降低。但是中央巡視結果卻反映出公款消費的奢靡之風仍然存在，國有企業存在通過將消費性現金支出歸類計入成本科目以規避外部監管的現象，這種費用歸類操縱問題開始引起學術界的關注。文章在梳理費用歸類操縱研究文獻的基礎上，總結了費用歸類操縱的動機及其經濟后果，并建議從加強內部控制建設、提高獨立審計質量、發揮媒體監督作用、開展專項巡視和完善政策落實配套機制五方面入手治理費用歸類操縱。

【關鍵詞】 費用歸類操縱； 盈余管理； 內部控制； 獨立審計

【中圖分類號】 F234.4 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）20-0077-03

黨的十八大以來，黨中央、國務院出臺了一系列反腐倡廉政策，對中國社會主義市場經濟產生了深刻影響。尤其是“八項規定”出臺后，國有企業的招待費顯著降低。同花順數據庫顯示，2013年共有1 049家上市公司披露了招待費，合計62.35億元，比2012年同期減少10.9%。但從中央巡視組2013—2015年對55家中管央企的巡視結果來看，“四風”問題仍屢禁不絕，央企公款打高爾夫球、公款吃喝、公款旅游等問題還是比較突出，頂風違紀問題時有發生。因此，招待費的顯著降低很可能不是因為央企縮減了公款消費規模，而是因為央企將公款消費計入了其他更為隱蔽、相對不敏感的會計科目中。如《中國會計報》的一則報道顯示，企業購買購物卡用于業務招待，可能開具“生產設備或材料”的發票，從而可以進入“固定資產”科目，以規避監管。本文將這種行為定義為費用歸類操縱（Classification Shifting），即通過改變本期有關費用的科目歸類，以達到誤導利益相關者的目的[1]。

費用歸類操縱源于會計信息的決策有用性，會計信息影響資源配置效率。由于不同費用科目的經濟含義不同，使得利益相關者對不同費用科目的關注度存在顯著差異，這也使得管理當局有動機通過改變相關費用的科目歸類，來改變利益相關者對公司和管理當局的評價，從而牟取私利[2]。費用歸類操縱會誤導利益相關者，降低資源配置效率。因此，研究探討費用歸類問題具有重要理論意義和實踐意義。

一、費用歸類操縱研究回顧

費用歸類操縱的相關研究始于美國資本市場的分類平滑（Classificatory Smoothing）。Ronen & Sadan（1975）將盈余平滑（Income Smoothing）的途徑分為三種：交易事件的發生及其確認、跨期分攤和科目分類。其中，定義通過科目分類進行的盈余平滑為分類平滑，即管理當局可以借助將非正常或不經常發生項目分類為營業利潤線上或線下項目，來平滑或管理營業利潤。研究發現，當盈余平滑的目標是盈余科目而不是凈盈余時，管理當局會進行分類平滑，即當企業的經常項目損失高于行業平均水平時，管理當局會將部分經常項目損失歸類為非經常項目損失，或將部分非經常項目收益歸類為經常項目收益；反之則反[3]。McVay[1]對費用歸類操縱進行了明確定義，即通過改變本期有關費用的科目歸類，來調整利潤表內不同費用科目的金額，以達到誤導利益相關者的目的，并將費用歸類操縱視為盈余管理的手段之一。他研究發現，為了迎合分析師的預測，企業會將主營業務成本費用歸類為非經常項目損失。Fan et al.[4]進一步完善了McVey的模型，使用季度數據得出了相同的研究結論，進一步研究發現費用歸類操縱行為主要發生在會計期間的第四季度。Fan et al.[5]進一步將成本費用細分為主營業務成本和期間費用，以檢驗費用歸類操縱手段在不同行業間是否存在差異，研究發現制造業企業更可能將主營業務成本歸類到非經常科目中，而其他行業企業則更可能將期間費用歸類到非經常科目中。基于其他資本市場的研究也得到了類似的結論，進一步驗證了費用歸類操縱的存在。

國內學者關于費用歸類操縱的研究可謂鳳毛麟角。張子余等[6]實證考察了A股上市公司在2006年《企業會計準則》頒布之后是否會通過費用歸類操縱來進行盈余管理，研究發現全樣本和微利公司樣本并不支持上市公司存在費用歸類操縱行為，僅某類特殊微利公司會將利潤表中的部分“核心費用”歸類為“營業外支出”，以達到管理核心盈余的目的。葉康濤等[7]實證考察了國有上市公司在2012年“八項規定”實施后是否會將消費性現金支出歸類為非費用科目以規避外部監管，研究發現國有企業為規避“八項規定”的監管，會降低消費性現金支出計入管理費用和銷售費用的比例，增加消費性現金支出計入存貨的比例。

綜上所述，關于費用歸類操縱的研究驗證了其存在性，但仍存在以下問題有待探究：其一，相比國外研究，國內研究為何如此匱乏？其二，費用歸類操縱的經濟后果如何？其三，如何治理費用歸類操縱行為？

二、費用歸類操縱的動機

現有研究發現費用歸類操縱的動機主要有以下三種：其一，平滑營業利潤。持續穩定的營業利潤可以向市場傳遞有關持續盈利能力的內部消息，降低管理當局的違約風險等。Ronen et al.[3]基于美國資本市場的經驗證據發現，當企業的經常項目損益高于行業平均水平時，管理當局會通過經常項目損益與特殊項目損益的分類以平滑營業利潤。其二，迎合分析師預測。分析師預測是形成投資者心理預期的基準之一，管理當局有動機迎合分析師預測。McVay[1]基于美國資本市場的經驗證據發現，為迎合分析師對營業利潤的預測，管理當局會將主營業務成本歸類為非經常項目損失。其三，規避外部監管。外部監管能夠改變利益相關者對費用科目的敏感性。葉康濤等[7]基于中國資本市場的經驗證據發現，相比成本科目，利益相關者對業務招待費更為敏感。為了規避外部監管，管理當局會選擇將消費性現金支出更多地計入成本科目。

費用歸類操縱的動機都源于會計信息的決策有用性。其中，平滑營業利潤動機和迎合分析師預測動機屬于市場機制，但由于中國資本市場具有新興+轉軌的特點以及分析師預測機制并不健全，且分析師不預測上市公司的營業利潤，所以已有研究很難觀測到上市公司是否源于平滑營業利潤和迎合分析師預測動機進行費用歸類操縱。規避外部監管動機屬于市場失靈下的管制機制，在中國資本市場法制環境有待完善，國有上市公司在資本市場占比較大，以及行政監管代替司法監管的背景下，行政監管政策會對資本市場產生強烈影響，所以已有研究可以觀測到“八項規定”之后國有企業的費用歸類操縱問題。正是由于中國資本市場不具備費用歸類操縱的平滑營業利潤和迎合分析師預測動機，所以國內關于費用歸類操縱的研究相對匱乏，但“八項規定”等政策的出臺，為考察基于規避外部監管動機的中國特色的費用歸類操縱問題創造了研究機會。endprint

三、費用歸類操縱的經濟后果

費用歸類操縱是管理當局的機會主義行為，雖然費用歸類操縱的手段不一，但費用歸類操縱都違反了企業會計準則，降低了會計信息的可靠性，會對資本市場產生負面經濟后果，具體表現為：

其一，導致會計信息失真，降低資源配置效率。無論是上市公司在利潤表內的費用歸類操縱還是將消費性現金支出歸類為成本科目，都違反了《企業會計準則》。據此產生的會計信息并不能如實反映會計主體的財務狀況和經營成果，導致會計信息失真。如果利益相關者根據失真的會計信息做出投資決策，將導致投資效率低下，甚至出現投資失誤，這將嚴重擾亂社會主義市場經濟秩序，降低整個資本市場的資源配置效率。

其二，削弱外部監管效果，阻礙全面深化改革。“八項規定”旨在厲行勤儉節約、遏制國有企業公款消費的奢靡之風，而費用歸類操縱成為了國有企業規避“八項規定”監管的重要手段，這種“上有政策、下有對策”的行為嚴重削弱了外部監管的效果，表面上國有企業高管的奢靡在職消費行為得到了有效遏制，但奢靡之風依然不減。國企改革和反腐敗是全面深化改革的重要組成部分，經過費用歸類操縱的會計信息并不能反映國有企業真實的經濟活動情況，掩蓋了許多腐敗問題，擾亂了社會主義市場經濟秩序，甚至會影響政府對宏觀經濟形勢的判斷，增加宏觀調控的難度，損害公眾利益，阻礙全面深化改革。

四、費用歸類操縱的治理

費用歸類操縱不僅會導致會計信息失真，降低資源配置效率，而且會削弱外部監管效果，阻礙全面深化改革。因此，研究探討如何治理費用歸類操縱問題具有重要現實意義。費用歸類操縱屬于盈余管理行為的一種類型，是管理當局的機會主義行為。因此，治理費用歸類操縱應以完善公司治理機制為著力點，具體表現為：

其一，加強內部控制建設。內部控制是一種有效的權力制衡和約束機制。保證企業財務報告的可靠性、防止企業會計信息失真是內部控制的一項基本目標。費用歸類操縱混淆了不同會計科目所反映的經濟活動，使得會計信息的可靠性降低，甚至出現會計信息失真，這顯然違背了內部控制的基本目標。作為公司治理機制的重要組成部分，完善的內部控制不僅能夠提高企業的管理效率，同時又實現了企業內部的權力制衡，對管理層以及控股股東盈余管理的行為形成強有力的制約[8]。因此，加強內部控制建設是治理費用歸類操縱的重要內部治理機制。

其二，提高獨立審計質量。獨立審計是確保會計信息質量的重要外部治理機制，注冊會計師在確保獨立性的基礎上要提高自身的專業勝任能力，確保經注冊會計師審核的會計信息符合會計準則的相關規定，在所有重大方面公允反映被審計上市公司的真實情況。為提高會計信息的決策有用性，企業會計準則賦予了管理當局一定的自由裁量權。費用歸類操縱就是管理當局為謀求私利而濫用自由裁量權的結果，但這種費用歸類操縱行為嚴重違反了《企業會計準則》，屬于注冊會計師重點關注的領域。因此，提高審計質量是治理費用歸類操縱的重要外部治理機制。

其三，發揮媒體監督作用。媒體監督是一種重要的外部公司治理力量，在資本市場中扮演越來越重要的角色，被認為是新興資本市場中可以有效替代法律保護不足的一項重要制度安排[9]。新聞媒體通過報道費用歸類操縱行為，可以引起利益相關者的關注，降低管理當局與利益相關者之間的信息不對稱程度，通過傳統監督機制、聲譽機制和市場壓力機制，媒體監督可以對費用歸類操縱行為發揮治理作用。因此，積極發揮媒體監督作用是治理費用歸類操縱的重要外部推動力。

其四，開展專項巡視。作為一種隱性腐敗，奢靡在職消費本質上是一種權力尋租行為，而費用歸類操縱是國企高管在新形勢下實施權力尋租的重要手段。費用歸類操縱通常發生在生產經營過程中，且具有隱蔽性強、頻率高、類型多、彈性大等特征，使得其難以為外界所洞悉。專項巡視作為一種以問題為導向的監督方式，形式更為靈活，哪里的問題多，就往哪里投入更多的力量，這樣可以最大限度地發揮巡視和監督的效力。對費用歸類操縱開展專項巡視，可以對國有企業“上有政策、下有對策”、多做些“表面文章”形成強有力的震懾。因此，開展專項巡視是治理費用歸類操縱的重要抓手。

其五，完善政策落實配套機制。一分部署，九分落實；不抓落實，政策永遠在路上。一個好的政策誕生不易，要想把它落實好，需要完善的配套機制，將可能降低政策效果的因素統籌考慮，制定相應的配套機制。治理由“八項規定”引發的費用歸類操縱，必要和可行的配套機制必不可少，如規范和細化相關會計科目的確認和計量，要求國有企業定期強制披露在職消費相關的明細費用。因此，完善政策落實配套機制是治理費用歸類操縱的制度保障。

【參考文獻】

[1] MCVAY S E. Earnings management using classification shifting： an examination of core earnings and special items[J]. Accounting Review，2006，81（3）：501-531.

[2] DYE R A. Classifications manipulation and nash accounting standards[J]. Journal of Accounting Research， 2002，40（4）：1125-1162.

[3] RONEN J，SADAN S. Classificatory smoothing： alternative income models[J]. Journal of Accounting Research，1975，13（1）：133-149.

[4] FAN Y， et al. Managing earnings using classification shifting： evidence from quarterly special items[J]. The Accounting Review，2010，85（4）：1303-1323.

[5] FAN Y，LIU X. Misclassifying core expenses as special items： cost of goods sold or selling， general，and administrative expenses？[J].Contemporary Accounting Research，Forthcoming，

[6] 張子余，張天西. “特殊損失項目”與“核心費用”之間的歸類變更盈余管理研究[J]. 財經研究，2012（3）：70-80.

[7] 葉康濤，臧文佼.外部監督與企業費用歸類操縱[J].管理世界，2016（1）：121-128.

[8] 張嘉興，傅紹正.內部控制、注冊會計師審計與盈余管理[J].審計與經濟研究，2014（2）：3-13.

[9] 田高良，封華，于忠泊.資本市場中媒體的公司治理角色研究[J]. 會計研究，2016（6）：21-29.endprint