新制度經濟學視角下的互聯網金融生態

張云飛

[摘要]對于互聯網金融生態的概念基本上是來源于自然生態概念，其本意具體是指在互聯網金融主體之間本身與外部的金融環境之間所產生的作用和金融價值。在一種競爭環境相互依賴和作用的平衡系統中，通過在新制度下對于經濟學本身的理論和概念來對互聯網金融生態的產生與發展進行細致的分析和研究。

[關鍵詞]新制度 經濟學 互聯網 金融生態

在當前，信息化互聯網的發展已經可以說是以日新月異的速度進行著創新和改變。而在互聯網高速發展的今天，對于互聯網金融本身也是在此基礎上所產生的一種新興的商業模式和盈利的手段。而作為一種新的金融模式，其本身，也正在日益的改變著傳統機構所進行的價值創造以及實現價值的平臺。我們可以這樣去認為，互聯網金融的產生和發展，本身對于原本的金融投融資格局產生了一定的改變。甚至，從某些角度和方面來說，互聯網金融模式還對傳統的金融中介理念產生了一定的挑戰和威脅。本文以互聯網金融生態的資料為基礎，淺析在新制度經濟學視角下的互聯網金融生態。

一、互聯網金融生態本身的內涵

金融生態本身的概念就是引申于對大自然生態的一種仿生式的概念，通過這種思維的角度可以說能夠有效的去解釋很多中國金融方面所出現的問題。在上個世紀的1935年，有關于生態這一詞首次由英國的學者泰斯勒進行提出。當時，關于生態的這一概念，原本關注的焦點是對于生物和環境以及生物與生物之間的關系。不過，在近些年來，有關于生態的詞匯也開始應用在了金融方面，其本意是指在一定的環境中，各方所處在的關系和相互之間所產生的作用。

如果，我們利用生態的角度來對金融問題進行全面分析和概括的話，那么，我們將會不難發現，在當下，現代金融體系和互聯網金融體系依舊是一個擁有著多重生態學特征的整體化體系。伴隨著人類對于社會經濟學活動的發展和進步，金融本身也是經歷了一次從低級到高級的延伸和發展。

在這一過程中，金融行業為了能夠更好的去適應內外部的環境，它們進行了一系列的發展、分工、演變、延伸。可以說，正是在這種不斷發展和延伸的過程中，金融體系整體形成了一種相互依賴卻又互相競爭的完整系統，在這一點上，金融生態系統與自然生態系統中的相似點不謀而合，其中的關鍵內容，都是圍繞著優勝劣汰來進行和發展的。

對于互聯網金融本身的主體意義，其本身界定在互聯網金融產品和互聯網金融服務的生產者以及輸送者，像類似于企業金融市場以及金融監管機構等等。在各類的金融互聯網金融主體和整體的外部金融結構相互作用的情況下，產生了這種相互依賴和相互競爭的動態平衡系統的構成。

二、新制度經濟學的理論概念和互聯網金融制度的創新與變遷過程

對于新制度經濟學本身的理論概念，可以說，它是一門突破了新古典主流經濟學的重要假設。也就是制度外生。經濟主體的本身并沒有成本去從事金融等方面的經濟活動。無論是從理論方面還是時間方面和制度方面來說，新制度經濟都是互聯網金融制度體系運行的重要關鍵。在原本的經濟學基礎上，新制度經濟學更是在此基礎上更近了一步，對于制度經濟學學科的核心概念和解釋變量進行了更加清晰的界定和規劃，不過，在對于理論體系核心架設和模型結構及方法工具的使用上，還是沿用著新古典經濟學的構架和模式。

而針對于互聯網金融生態本身的概念來講，其可利用的新制度經濟學的核心內容主要包括了產權理論、制度變遷方面的理論、契約方面的理論等等。而對于產權本身的定義和交易費用的選擇上，都是依照這新制度經濟學為基礎。

對于互聯網金融的生成和發展，可以說在很大的程度上對于傳統的金融機構的競爭模式產生了沖擊和改變。當下，以信息技術和互聯網技術為代表的現代化科技正在逐步的對金融市場進行著改變，并且，傳統的消費、理財、儲蓄等方面的價值觀也已經開始逐漸的被互聯網金融生態進行改變。像類似于傳統金融機構所獨有占據的資源也開始逐漸的被多元化的金融主體所替代。舉例說明，類似于其中的余額寶等類型的對接貨幣基金，和電商所提供的供應鏈金融等方面的互聯網金融創新，最初的理念和意義來源于節省其交易的費用而導致的誘致性制度的變遷。對于投資金融理念而言，僅僅是貨幣基金借助著互聯網工具進行推廣和營銷，那么其購買和退出等方面的操作均可以由手機設備來進行，相比較與傳統的理財方式和金融結構，無疑，互聯網金融模式在進行的基礎上就極大的降低了交易之間的成本。

并且，互聯網金融模式相比較與傳統的金融模式，互聯網金融在融資和供應鏈金融服務商也是有著自身獨特的優勢。舉例說明，以淘寶為代表的電子商務可以說在近些年來取得了飛速的發展和提升。而依托于阿里金融的阿里小額貸款截止到如今已經為超過32萬家的電商平臺上的小企業或個人創業者提供了融資方面的服務。他們將目光放在了傳統金融行業所沒有注意到的小小微產業貸款，他們認為，再進行小微企業的貸款中，所需要的交易成本過程，投資回報不是特別的明顯。以上這些缺點，卻很好的被互聯網金融所進行改變，類似于電子商務平臺利用產品銷售方面的信息和客戶本身的收入成本信息為信用基礎，在確保了客戶信息的同時，也大大的較低了交易成本，在這一系列發展和進步的過程中，順利的完成了誘致性制度變遷的過渡期。

三、結語

雖然，我國目前的互聯網金融依舊還是存在著一定的不足和缺點。但是隨著不斷的完善和加強，未來，互聯網金融依舊還會在我國占據著非常重要的位置。而因為其本身的特質和優點，在未來的金融企業發展中，互聯網金融還是具有著非常廣遠的發展前景和機會。