互聯網金融對宏觀經濟的影響

翁馨

【摘 要】近年來，隨著科學網絡技術的不斷發展和成熟，不僅讓人們的生活變得更加便利，而且也給其他行業造成了巨大的影響。將互聯網技術和金融有效結合誕生出了互聯網金融，隨著互聯網金融的發展，當前的金融行業也引來了一種新的發展模式。雖然互聯網金融受到了人們的廣泛歡迎，但是企業發展也在一定程度上影響了宏觀經濟的發展。本文就對當前互聯網金融在宏觀經濟發展當中存在的問題進行分析，然后根據存在的問題提出合理的解決措施。

【關鍵詞】互聯網金融；宏觀經濟；發展影響

一、簡述互聯網金融

互聯網當前因為互聯網金融有著較為復雜的含義，所以對此還沒有明確的界定。一般來說，可以從兩方面加強對互聯網金融的理解。一方面是互聯網企業向金融行業發展過程當中通過融合形成的新興行業，另一方面則是金融行業向著互聯網行業發展合成的新興行業。

隨著科學技術的不斷發展，信息技術也變得更加成熟，互聯網具有的功能變得更加多元化。對當前的發展狀況進行分析發現，我國互聯網經濟主要分為四種發展模式，分別為眾籌模式、第三方支付模式、數字貨幣發展模式以及P2P信貸模式。眾籌模式也被稱為群眾性投資，是企業通過預訂等方法為企業的發展或是某項活動的舉行進行籌款的方法。在籌集資金的過程當中，首先工作人員要搭建一個制度等各方面都比較健全的眾籌平臺，然后在平臺上向其他人展示相關項目的策劃等，然后等待有關部門對項目進行審核，最后再將相關的項目設置進行完善，讓更多的人了解此項目。

從微觀意義上對第三方支付模式進行理解，在第三方支付模式當中主要是一些實力較強的非銀行的機構為主體，然后這些機構再有效的利用計算機網絡技術加強與金融單位的合作力度。隨著互聯網技術的不斷發展，第三方支付模式在不斷的進行創新和改革，覆蓋面變得更廣。數字貨幣的發展模式：其主要代表是比特幣發展模式。P2P信貸模式：點對點信貸模式，相關的工作人員利用互聯網平臺進行資金借貸。其中線上模式和線上線下結合模式是P2P信貸模式的兩種主要經營模式，當然除以上四種發展模式之外，還有其它的大數據模式以及金融門戶發展模式等。互聯網金融具有成本低，功能齊全，覆蓋面比較廣且工作效率非常高的特點，所以發展的速度非常快。但是互聯網金融的風險管控能力比較低，而且有些企業相關的監管力度也達不到，所以要以長遠的發展眼光正確審視互聯網金融。

二、互聯網金融對經濟增長的促進作用

（一）互聯網經濟模式下，網絡理財促進我國的經濟發展

互聯網經濟模式下的網絡理財與傳統的理財方式相比，有著很大的不同，當前的網絡理財主要有兩種經濟發展方式，一種是線上發展模式，另一種則是線下發展模式。這種發展模式能夠有效地減少線上資金聚集需要的成本，還能在一定程度上提高線下的支付效率，并優化相關的理財產品性能，進而更好地滿足不同客戶和企業多元化的需求。也正是基于此種情況，互聯網金融能夠在短時間內籌集到更多的資金，為企業的發展提供有力的經濟保障，確保企業當中各項活動的有序進行，同時還能增加企業資金來源的渠道，進一步增加企業的發展空間，更好地實現經濟增長。

（二）有效地提高了資金的配置效率

當前，我國有關部門加強對金融行業利率的控制力度，導致資金沉淀現象嚴重，而且還減緩了資金和貨幣的流通速度，引發了一系列的經濟問題。但是隨著互聯網金融的出現和不斷發展，有效的提高了資金配置的效率，并提高了資金利用率的目的，在一定程度上推動了宏觀經濟的增長。以互聯網平臺為媒介，可以在拓寬企業資金籌集面的同時在短時間內幫助企業籌集到更多的資金，促進閑散資金的利用率，減少資金浪費的現象。此外，互聯網金融的不斷發展為銀行在內等其他一些金融機構的發展提供了也有利的經濟支撐，并進一步優化了利率市場，提高了金融市場的工作效率，推動了我國經濟的發展。

（三）以網絡借貸為主要形式的互聯網金融促進經濟增長

在傳統的網絡借貸模式當中，資金的攻擊者和相關資金的需求者會因為成本問題而無法直接完成交易。此時金融中介會通過自身具有的專業優勢來為不同的風險的偏好的資金提供者提供多元化的投資機會，這樣不僅方便了資金投資者，還能更好的滿足不同風險的資金需求者。但是當前的互聯網金融既不同于商業銀行的間接融資也與傳統的資本市場的直接融資有著較大的區別。在互聯網金融模式當中，相關的網絡平臺只需要較少的成本就能進行建立，并且還能有效減少資金借貸市場當中信息不對稱的現象。而且在互聯網金融當中資金的供需雙方在匹配相關的資金期限以及分擔風險等方面涉及到的成本非常低，在網絡平臺當中不需要滿足過高的要求就能直接進行交易。而且根據相關的調查發現，網絡借貸平臺上線的過程非常簡單，需要的資金門檻也非常低，與此同時還有一些專門的公司為相關的人員提供網絡借貸平臺系統，實施一條龍服務，其中主要包括平臺注冊、系統開發、培訓客服人員以及系統的維護等，成本也只在十萬元左右。此外，網絡借貸平臺當中的借貸資金能夠通過第三方支付的方法搞笑的是經濟市場的主體當中進行流動。如此一來網絡借貸平臺為融資難的問題提供了新的解決途徑。在正常情況當中，金融中介尤其是相關的銀行業金融機構一般會因為成本問題不面向中小企業辦理借貸手續，因為商業銀行完成一筆千萬元以上的貸款業務需要消耗的成本要比完成20筆以上50萬元貸款業務需要的成本要小得多。但是此種情況在網絡借貸平臺當中卻不存在，在網絡平臺當中完成借貸過程，而且甄別信息的成本也只是通過網絡技術在借貸者之間進行傳播，這樣一來就能有效的減少傳統接待當中小業務高成本的現象。所以網絡接待的出現在一定程度上提高了資金的使用效率，并促進了宏觀經濟的增長。

三、互聯網金融對金融穩定的影響

（一）有著較高的違約風險

在互聯網借貸的關系當中，互聯網平臺會為借、貸雙方提供相應的虛擬借貸場所，但并未承擔借款人的違約風險。這也就是說，如果借款人違約，那么他的信用程度就會降低，并且貸款人也會面臨一定的風險信用。一般來說，在互聯網交易平臺當中，借、貸雙方一般不會有直接接觸，而且貸款人也不了解借款人的資金去向。在此背景下，如果借款人將資金用于高風險投資都會在一定程度上增加違約風險。除此之外，互聯網平臺對在雙方進行交易的過程當中也沒有對雙方相關的信息進行核查，尤其是借款人的信息。網絡平臺雖然會有效減少交易過程當中的成本，但是由于監管力度不到位，以及相關的審核功能并未執行，所以也會在一定程度上加強借款人的信貸風險。此外，以網絡平臺為資金交易的媒介，實現借貸雙方的資金交換，可能會導致資金長期沉淀在網絡借貸平臺當中。而且如果網絡借貸平臺出現運營問題，借貸平臺當中的資金就看有可能會被挪用，大大增加了風險。

（二）增加了商業銀行從事高風險項目的數量

互聯網金融中的主要盈利方式是互聯網金融，這也造成了當前互聯網理財呈現出大幅度增長的趨勢。在網絡平臺當中，互聯網金融可以籌集到大量的低成本資金。基于此種背景，相關的投資者會為了增加經濟收益將銀行等一些金融機構當中的存款轉移到互聯網企業當中的網絡理財產品中，迫使商業銀行轉變獲取資金的方法，也就是在貨幣市場當中，通過互聯網金融企業獲得相應的資金。

在此種模式當中，商業銀行相應的資金成本會不斷的增加，而商業銀行則為了有效地增加自己資產的收益，推動商業銀行的發展，就會從事大量高風險的活動。與此同時，商業銀行也可能會受到互聯網理財當中即時贖回性質的影響，使得商業銀行不得不設立期限較短的投資活動。

（三）互聯網金融下影子銀行存在風險

當前的互聯網金融在我國經濟市場當中的發展還存在著一定的弊端，那就是經濟市場發展趨勢比較單一化。在最近幾年來，雖然我國的經濟市場開始逐漸向著多元化的方向在不斷的發展，并且在發展的過程當中也在不斷的改進，但是依然會多多少少存在一些問題。當前大多數實體經濟企業在進行融資的過程當中一般都會選擇商業銀行進行融資，所以現階段的融資領域當中商業銀行占有重要的地位，并且已經逐漸形成了壟斷的趨勢。但是相對其他形式來說，商業銀行融資的要求比較高，我國大多數中小型企業都不能很好的滿足商業銀行融資當中對房貸的要求，所以很多中小型企業為了更好的促進自身的發展，只能尋求影子銀行的幫助，來達到融資的目的。目前互聯網的借貸當中影子行業是其最重要的部分之一，這其中主要涉及于理財產品當中，所以這就在一定程度上導致當前我國金融行業脫媒的現象非常嚴重，并且也在很大程度上影響了金融的穩定性。另一方面互聯網金融當中存在的弊端雖然很多相關的學者以及其他人都有目共睹，但是其存在的具體問題又難以進行確定。在借貸的過程當中不能對相關貸款資金的具體使用情況以及有關信息進行準確的合適，如此一來就只能采用查看是否安其進行還款的方式來進行監管，就會大大提高風險事故的發生率，這樣不僅不能有效地將監理價值的作用發揮到極致，甚至還可能會使市場經濟受到較為嚴重的負面影響。而且此種監管不到位的現象還可能會增加互聯網金融發展當中洗錢的風險以及違約的風險。有關部門對現階段借貸數據進行過較為準確的統計，根據統計可以了解到，當前我國網絡借貸的資金已經超過了65億元，很多借貸公司不在在民間借貸當中從事著有關中介的職務，而且在發展的過程當中還在不斷的向著理財管理等其他方面進行轉型，將不同的理財產品向客戶推薦，大量信托公司以及現代客戶理財產品推薦的現象越來越普遍。

四、相關的解決措施

（一）加強監管力度

首先要對有金融中介作用的互聯網金融企業的監管進行規范。在規范的過程當中，可以把國務院的有關投資金融機構的意見作為指導，從而有效的強化互聯網金融企業的管理，并進一步提高互聯網金融企業的管理和治理的能力，達到金融機構的準入標準，實現業務涉及面拓寬的目的，實現統一管理，確保當前的互聯網金融健康發展，為我國宏觀經濟的發展奠定良好基礎。

（二）完善立法，明確責任

首先重視保護互聯網金融消費者的合法權益，幫助更多互聯網金融消費者掌握相關的金融知識，有效增強金融消費者方法金融風險的意識。為了更有效地開展相關的信息披露工作，可以在金融交易的過程當中對可能存在金融風險進行適當的提示，并進一步建立健全的法律保護體系，為消費者提供有效的司法保護制度。另外，還要加強互聯網金融當中反洗錢的監管力度，進一步完善互聯網金融反洗錢的相關法律法規，提出明確的交易標準，一旦在互聯網金融當中發現異常的交易行為，就要加強懲罰的措施，確保互聯網金融交易更加正常化。同時還要結合互聯網金融的實際情況，制定可行的方案，促進互聯網金融的可持續發展戰略。

五、總結

作為當前的新興產業，互聯網金融對當前宏觀經濟的發展有著重要的影響，但是在發展的過程當中也存在著一些問題。企業要用辯證的觀點看待互聯網金融，既要發揮互聯網金融的實際價值，也要降低互聯網金融的不良影響，有效的推動宏觀經濟的發展。

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