共享經(jīng)濟(jì)時(shí)代互聯(lián)網(wǎng)金融新商業(yè)模式探析

田野

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)發(fā)展起來(lái)的一種新型金融模式，具有普惠金融的性質(zhì)。共享經(jīng)濟(jì)是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，也是互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)一步發(fā)展的重要趨勢(shì)。但是目前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在發(fā)展中還存在諸多問(wèn)題，在共享經(jīng)濟(jì)時(shí)代有必要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)發(fā)展模式進(jìn)行進(jìn)一步完善。

關(guān)鍵詞：共享經(jīng)濟(jì)；互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)模式

在互聯(lián)網(wǎng)信息時(shí)代，共享經(jīng)濟(jì)是一種新型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形式。由于共享經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)間相對(duì)較短，目前關(guān)于其分類(lèi)沒(méi)有形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，按照市場(chǎng)類(lèi)型韋伯將共享經(jīng)濟(jì)主要分為三大類(lèi)，分別為服務(wù)行業(yè)、中介市場(chǎng)以及日常生活模式。共享經(jīng)濟(jì)自從在我國(guó)誕生以來(lái)，便取得了快速的發(fā)展，逐步發(fā)展為市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)共享經(jīng)濟(jì)主要在金融領(lǐng)域，這方面的企業(yè)總計(jì)達(dá)50多家，其融資規(guī)模高達(dá)228.8億美元。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)成為共享經(jīng)濟(jì)最受關(guān)注的產(chǎn)業(yè)，比如網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)以及p2p平臺(tái)等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融雖然基于共享經(jīng)濟(jì)吸引了大量的社會(huì)資本，但是在高漲的投資熱潮背后也存在著較大的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)2013年互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題平臺(tái)為76家，2014年互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題平臺(tái)為275家，2015年互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題平臺(tái)為790家。因此在不影響經(jīng)濟(jì)大力發(fā)展的背景下，通過(guò)優(yōu)化我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式，降低其風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要意義。

1互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展政策環(huán)境分析

1.1我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)軟著陸導(dǎo)致強(qiáng)烈的社會(huì)融資需求

近年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)逐漸放緩，基本實(shí)現(xiàn)軟著陸，已經(jīng)告別了傳統(tǒng)高度高增長(zhǎng)的粗放式經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整以及高科技技術(shù)的應(yīng)用已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力。目前國(guó)內(nèi)企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，都在積極尋求轉(zhuǎn)型升級(jí)，企業(yè)具有強(qiáng)烈的融資需求，尤其是對(duì)于小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，他們難以從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持，融資缺口較大[1]。因此，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展急需新型融資方式出現(xiàn)。

1.2 我國(guó)消費(fèi)升級(jí)以及宏觀經(jīng)濟(jì)政策為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展創(chuàng)造了條件

從2016年開(kāi)始，我國(guó)政府對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展政策已經(jīng)逐漸由原來(lái)的促進(jìn)發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)橐?guī)范發(fā)展，更加注重互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制，避免發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)以及系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管方面，進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管力度，為互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境氛圍。我國(guó)中產(chǎn)階級(jí)人數(shù)逐漸增多，消費(fèi)升級(jí)已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新動(dòng)力，從而對(duì)互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)中產(chǎn)階級(jí)人數(shù)已經(jīng)達(dá)到1.1億，在全球位列首位。目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)消費(fèi)中中產(chǎn)階級(jí)消費(fèi)已經(jīng)占據(jù)一半左右，并且具有快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)政策導(dǎo)向力度加深

2015年與2016年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融連續(xù)兩年被納入政府工作報(bào)告，在國(guó)家政策的扶持下，p2p網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)、眾籌平臺(tái)以及第三方支付為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融獲得了迅猛的發(fā)展。我國(guó)國(guó)務(wù)院于2015年3月出臺(tái)了《發(fā)展眾創(chuàng)空間推進(jìn)大眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的指導(dǎo)意見(jiàn)》鼓勵(lì)各地區(qū)開(kāi)展股權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)，有效帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。我國(guó)中央銀行聯(lián)合十部委于2015年7月頒布了《促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，對(duì)p2p行業(yè)的性質(zhì)以及地位進(jìn)行了明確，有助于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范健康發(fā)展。我國(guó)銀監(jiān)會(huì)于2016年8月出臺(tái)了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，進(jìn)一步對(duì)p2p網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的推廣門(mén)檻進(jìn)行了規(guī)定，針對(duì)p2p網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)的資質(zhì)以及存款提出了要求。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式以及發(fā)展瓶頸

2.1 我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融主要運(yùn)營(yíng)模式

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融京東運(yùn)營(yíng)模式。京東互聯(lián)網(wǎng)金融包括多種業(yè)務(wù)，比如無(wú)限籌、權(quán)益眾、盲籌、信用眾籌等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融京東模式主要是指依托京東集團(tuán)，構(gòu)建京東互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，進(jìn)而在該生態(tài)圈下形成的運(yùn)營(yíng)模式以及盈利模式。首先是由發(fā)起人提交申請(qǐng)，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)對(duì)發(fā)起人的申請(qǐng)進(jìn)行審核，如果審核通過(guò)，那么互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)工作人員開(kāi)展相應(yīng)的文案設(shè)計(jì)。待項(xiàng)目籌款成功之后，金融平臺(tái)會(huì)把資金分為兩次打入發(fā)起人的賬戶中，平臺(tái)從中抽取傭金，在投資失敗的情況下由項(xiàng)目發(fā)起人或者對(duì)投資人的損失進(jìn)行賠償。

第二互聯(lián)網(wǎng)金融淘寶運(yùn)營(yíng)模式。淘寶是目前我國(guó)規(guī)模最大、發(fā)展更為成功的電商。聯(lián)網(wǎng)金融淘寶運(yùn)營(yíng)模式主要依托阿里巴巴的電商資源，在互聯(lián)網(wǎng)金融中占據(jù)舉足輕重的地位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融淘寶運(yùn)營(yíng)基于支付寶的廣泛應(yīng)用以及菜鳥(niǎo)物流的方便快捷，形成了其獨(dú)特的運(yùn)營(yíng)模式。首先，發(fā)起人需要建立淘寶賬戶并進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證，有效保障投資人的資金安全；然后由淘寶互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)發(fā)起人的申請(qǐng)進(jìn)行審核，如果審核通過(guò)，將把該項(xiàng)目納入淘寶互聯(lián)網(wǎng)金融的范圍內(nèi)，如果籌集資金規(guī)模大于目標(biāo)資金規(guī)模，會(huì)先將一部分啟動(dòng)資金打入申請(qǐng)人的賬戶中，待產(chǎn)品完成后，再將尾款全部打入；如果籌資規(guī)模較小，將會(huì)自動(dòng)放棄該項(xiàng)目并將所有的資金返還給投資人。在該過(guò)程中淘寶互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不收取任何費(fèi)用。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)模式發(fā)展瓶頸

第一，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)尚不健全。互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)和合法權(quán)益難以得到有效保障，由于近些年我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度過(guò)快，相關(guān)的法律法規(guī)建設(shè)相對(duì)滯后，為很多不法分子提供了可乘之機(jī)。很多并不是互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)，借著互聯(lián)網(wǎng)金融的名號(hào)開(kāi)展非法集資以及金融詐騙等違法活動(dòng)，擾亂了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展秩序。中國(guó)人民銀行發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2016年第一季度以互聯(lián)網(wǎng)金融名義開(kāi)展的，非法集資活動(dòng)共有2300多起，在很大程度上限制了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的知識(shí)產(chǎn)權(quán)難以得到有效保障，金融創(chuàng)新產(chǎn)品非常容易被模仿，在很大程度上打擊了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域創(chuàng)新的積極性[2]。比如阿里巴巴于2013年成立了余額寶，余額寶的方便快捷安全得到了人們的認(rèn)可，隨后互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上便出現(xiàn)了各種寶。

第二，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的進(jìn)入與退出機(jī)制尚不成熟?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)起到了積極的促進(jìn)作用，但同時(shí)由于法律法規(guī)不完善，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域監(jiān)管缺失，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域惡性事件頻頻發(fā)生。這些風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的主要原因之一為我國(guó)并沒(méi)有針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域建立嚴(yán)格的和退出機(jī)制。比如一些p2p網(wǎng)絡(luò)信貸公司只是根據(jù)一個(gè)網(wǎng)站便可以開(kāi)展線上金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)，并沒(méi)有相關(guān)部門(mén)的審核以及經(jīng)營(yíng)牌照，非常不利于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域信息安全風(fēng)險(xiǎn)突出?；ヂ?lián)網(wǎng)金融既有傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)，又具有互聯(lián)網(wǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制提出了更高的要求。但是目前整體來(lái)說(shuō)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的網(wǎng)絡(luò)安全保護(hù)機(jī)制尚不完善，金融信息的安全保護(hù)較差，導(dǎo)致我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融問(wèn)題頻頻發(fā)生，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益。

3 互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式完善政策建議

3.1 對(duì)互聯(lián)網(wǎng)項(xiàng)目加強(qiáng)監(jiān)督管理

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)金融行業(yè)，既具有傳統(tǒng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，也有信息風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等互聯(lián)網(wǎng)金融特有的風(fēng)險(xiǎn)。因此要加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度，事前主要是制定科學(xué)合理的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，事中主要是加強(qiáng)運(yùn)營(yíng)管理監(jiān)管，事后主要是建立相應(yīng)的退出機(jī)制，從而有效實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)監(jiān)管的全覆蓋。首先應(yīng)該建立嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的審批力度，重點(diǎn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的金融業(yè)務(wù)能力和企業(yè)財(cái)務(wù)生存能力進(jìn)行審查；其次在互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，加強(qiáng)監(jiān)督管理，重點(diǎn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍、資產(chǎn)流動(dòng)性以及資產(chǎn)質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)督管理；再次建立相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)退出機(jī)制，促使那些被撤銷(xiāo)或者被解散的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在退出過(guò)程中的有序性和規(guī)范性，最大程度保護(hù)投資人的利益。

3.2 完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)

雖然近些年我國(guó)政府關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)出臺(tái)了一系列的政策法規(guī)，但是由于我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度過(guò)快，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)處于滯后狀態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的很多業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍處于監(jiān)管空白。因此為了保障我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，必須要盡快建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)法律體系。首先應(yīng)該對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的性質(zhì)以及法律地位通過(guò)立法的形式進(jìn)行明確，有效規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入門(mén)檻、商業(yè)模式以及監(jiān)督管理等；其次完善互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，有效防范互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)取得了蓬勃的發(fā)展，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)營(yíng)模式以及商業(yè)模式仍然處于探索階段，所以非常有必要通過(guò)建立互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，來(lái)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的有序規(guī)范發(fā)展。首先應(yīng)該建立互聯(lián)網(wǎng)金融管理協(xié)會(huì)，并且根據(jù)地域的不同設(shè)置區(qū)域性的管理協(xié)會(huì)，區(qū)域內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間實(shí)現(xiàn)相互監(jiān)督管理，從而有效促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自律發(fā)展。其次政府在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，應(yīng)該進(jìn)行積極的引導(dǎo)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)資質(zhì)審查內(nèi)容以及審查流程，充分挖掘具有較高發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)并予以政策扶持，積極推動(dòng)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

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