我國金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀及趨勢分析

摘 要 近年來，隨著現(xiàn)代社會市場經(jīng)濟高速發(fā)展，我國的金融創(chuàng)新也迎來了快速發(fā)展，并得到了越來越多的關(guān)注與重視。金融創(chuàng)新是隨著實體經(jīng)濟的發(fā)展在金融產(chǎn)品、金融制度、金融工具等方面的創(chuàng)新，能極大地提高金融市場的效率。本文旨在概述我國金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀和存在的問題，并對我國金融創(chuàng)新的發(fā)展趨勢加以分析，以期加深對金融創(chuàng)新的認(rèn)識。

關(guān)鍵詞 金融創(chuàng)新 現(xiàn)狀 趨勢分析

在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，金融業(yè)已經(jīng)成為一個十分重要的領(lǐng)域，積極推動金融創(chuàng)新對于我國經(jīng)濟持續(xù)快速的發(fā)展意義重大。金融創(chuàng)新為金融市場帶來了日益多樣化、靈活化的金融工具和投融資渠道，讓資本市發(fā)生了根本性的結(jié)構(gòu)變化，并且打破了金融機構(gòu)傳統(tǒng)的分工格局，極大地促進了混業(yè)經(jīng)營和國際合作的發(fā)展。但是金融創(chuàng)新同時也給金融監(jiān)管帶來了更大的難度，目前我國的金融創(chuàng)新機制和相應(yīng)的監(jiān)管制度還不夠成熟，還在發(fā)展過程中逐步摸索與完善。

一、我國金融創(chuàng)新現(xiàn)狀

第一，金融業(yè)務(wù)多元化。當(dāng)前，金融業(yè)務(wù)已經(jīng)涉及銀行、證券、保險、信托、租賃等多元業(yè)務(wù)，與過去單一的銀行業(yè)務(wù)相比，更能滿足社會對金融的需求。同時，各行業(yè)的業(yè)務(wù)種類都得到了大量的拓展。從金融業(yè)務(wù)發(fā)展情況看，業(yè)務(wù)的多元化已經(jīng)成為金融創(chuàng)新的趨勢和導(dǎo)向，為社會提供更多的金融服務(wù)，有效地促進金融創(chuàng)新的發(fā)展。

第二，金融創(chuàng)新信息化。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融的普及，金融創(chuàng)新逐漸地向信息化方向發(fā)展，信息系統(tǒng)技術(shù)以及微電子技術(shù)等都在金融創(chuàng)新方面得到應(yīng)用，為我國金融創(chuàng)新向信息化創(chuàng)新發(fā)展的轉(zhuǎn)變提供了良好的物質(zhì)基礎(chǔ)。隨著更多技術(shù)的發(fā)展，金融信息化創(chuàng)新形式將日益多樣化，創(chuàng)新質(zhì)量得到較大提升，同時創(chuàng)新速度及其成果也將呈現(xiàn)井噴態(tài)勢。

第三，金融監(jiān)管制度逐漸完善。金融監(jiān)管制度隨著金融行業(yè)的發(fā)展不斷變化，從最初單一嚴(yán)厲的一刀切監(jiān)管方式，經(jīng)過不斷的自我完善，也實現(xiàn)了金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新。金融監(jiān)管制度的完善為金融創(chuàng)新提供了良好的環(huán)境，確保了金融市場的正常運行。同時，金融監(jiān)控制度的變化也更好地適應(yīng)了日益復(fù)雜的外部市場環(huán)境，與市場現(xiàn)狀相匹配，發(fā)揮出了應(yīng)有的作用。

第四，金融創(chuàng)新發(fā)展迅速。隨著大數(shù)據(jù)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融業(yè)務(wù)中的廣泛運用，催生了互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)金融等完全嶄新的概念。移動支付的普及也為金融創(chuàng)新提供了良好的平臺。同時資本市場上日漸激烈的競爭，對客戶資源的爭奪愈演愈烈，也決定了金融機構(gòu)必須進行金融創(chuàng)新，提高自身的市場核心競爭力，避免陷入同質(zhì)化的尷尬處境。同時，監(jiān)管制度的日益完善對于金融創(chuàng)新的發(fā)展也起到了重要的推動作用。

二、我國金融創(chuàng)新中存在的問題

第一，金融創(chuàng)新戰(zhàn)略意圖不明確。我國的金融創(chuàng)新尚處于初級階段，簡單模仿居多，自主創(chuàng)新較少，金融創(chuàng)新多停留在創(chuàng)造概念性的品牌效應(yīng)、爭奪市場份額上。“為了創(chuàng)新而創(chuàng)新”的現(xiàn)象普遍存在，導(dǎo)致許多的創(chuàng)新項目比較盲目，在執(zhí)行前沒有經(jīng)過足夠的市場調(diào)研、詳細的成本收益測算和對創(chuàng)新推廣后的市場反饋進行預(yù)測，不可避免地伴隨著較大的風(fēng)險。

第二，金融創(chuàng)新主動性不夠。目前我國多數(shù)機構(gòu)所進行的創(chuàng)新活動是市場推動的被動性創(chuàng)新，在創(chuàng)新形式上存在比較普遍的跟風(fēng)現(xiàn)象，缺乏對整體市場情況和自身發(fā)展戰(zhàn)略的深入思考，沒有主動從機構(gòu)整體發(fā)展出發(fā)，結(jié)合自身優(yōu)勢和所處的市場特點，設(shè)計適合自身發(fā)展前景的創(chuàng)新策略。

第三，金融創(chuàng)新人才缺乏。專業(yè)的金融創(chuàng)新人才，在金融創(chuàng)新的發(fā)展過程中，具有不可替代的作用。專業(yè)的金融創(chuàng)新人才，需要具備雄厚的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和現(xiàn)代金融理論知識，能夠以定量分析為基礎(chǔ)，將數(shù)理分析、系統(tǒng)工程乃至計算機技術(shù)等綜合應(yīng)用于金融領(lǐng)域。我國正在加大力度培養(yǎng)金融人才，但目前仍然存在高端人才稀少的問題，制約了金融創(chuàng)新的發(fā)展速度。

第四，金融市場缺少理性的風(fēng)險規(guī)避者。由于企業(yè)制度改革不徹底、公司法人治理結(jié)構(gòu)不健全、市場參與主體行為不規(guī)范等各方面原因，我國缺乏真正需要規(guī)避風(fēng)險的套期保值投資群體。我國股票市場的異常波動、國債和期貨市場的非理性投機，都說明我國資本市場的投資者不夠理性。不夠理性的投資環(huán)境，就減少了套期保值、風(fēng)險管理的自然需求，限制了金融衍生產(chǎn)品的需求，也制約了金融創(chuàng)新的發(fā)展。

第五，金融市場秩序不規(guī)范。當(dāng)前我國金融行業(yè)正處于高速發(fā)展的階段，金融機構(gòu)數(shù)量龐大，機構(gòu)素質(zhì)參差不齊，其中不乏違規(guī)者利用監(jiān)管漏洞牟取暴利，造成了不良的行業(yè)風(fēng)氣。諸如小型金融機構(gòu)卷款逃跑、部分機構(gòu)變相提高存貸款利差、私募基金與上市企業(yè)勾結(jié)套現(xiàn)等行為，都極大地破壞了金融秩序，給市場帶來了很大的風(fēng)險，給金融監(jiān)管帶來了難度，也制約了金融創(chuàng)新的發(fā)展。

三、我國金融創(chuàng)新發(fā)展趨勢

第一，金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新。資產(chǎn)證券化和證券投資組織化將成為新趨勢。我國金融機構(gòu)的不良資產(chǎn)比例較大，具有比較突出的金融風(fēng)險。為了規(guī)避金融風(fēng)險，提升金融機構(gòu)的綜合實力，資產(chǎn)證券化需要機構(gòu)投資者的領(lǐng)導(dǎo)，資產(chǎn)證券化市場的不斷革新為機構(gòu)投資者創(chuàng)造了重要的發(fā)展機會。同時，國外機構(gòu)不斷進入中國市場，也將加速國內(nèi)機構(gòu)投資者的發(fā)展速度。

第二，金融工具的創(chuàng)新。創(chuàng)新衍生工具成為市場的發(fā)展趨勢。隨著我要經(jīng)濟快速發(fā)展以及世界經(jīng)濟一體化的深化過程，我國對外貿(mào)易的需求不斷增加，國內(nèi)機構(gòu)在國際市場的競爭中需要接受更高程度的國際市場風(fēng)險。同時資本市場的深化發(fā)展及國際資本市場的融合，也會刺激對匯率等貨幣衍生工具的需求。為改善外匯市場的發(fā)展，期權(quán)交易等衍生產(chǎn)品需求增大。隨著內(nèi)外資交流程度的持續(xù)加深，深化衍生工具市場成為十分迫切的需求。

第三，金融交易網(wǎng)絡(luò)化和密集化。為了滿足互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的需要，未來的金融交易將在交易系統(tǒng)內(nèi)將形成網(wǎng)絡(luò)化趨勢，網(wǎng)絡(luò)交易將獲得飛速的發(fā)展，更好地推進金融創(chuàng)新的質(zhì)量和效率。在金融衍生品競爭激烈的情況下，金融市場上的交易者還將通過風(fēng)險多元化的金融中介機構(gòu)來進行大量的交易，使金融交易呈現(xiàn)出密集型的特點。

第四，混業(yè)經(jīng)營趨勢增加。我國當(dāng)前依舊實行分業(yè)經(jīng)營體制，金融機構(gòu)的創(chuàng)新項目受到限制，需要在自身經(jīng)營范圍內(nèi)實現(xiàn)創(chuàng)新。但是避免監(jiān)管從而得到競爭優(yōu)勢一直是金融機構(gòu)實現(xiàn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新項目的關(guān)鍵推動力。伴隨著資本市場的發(fā)展和競爭的進一步加劇，混業(yè)經(jīng)營呈現(xiàn)出勢在必行的趨勢。隨著越來越多國外金融機構(gòu)的參與和國內(nèi)壟斷金融市場形勢的解除，混業(yè)經(jīng)營將成為中國金融創(chuàng)新未來的重要發(fā)展趨勢。

四、結(jié)語

我國金融創(chuàng)新還處于起步階段，但是已經(jīng)展示出了旺盛的生命力，在金融機構(gòu)及其他行業(yè)的共同重視下，呈現(xiàn)出了百花齊放的發(fā)展趨勢。雖然目前還存在著創(chuàng)新方式單一、創(chuàng)新人才缺乏等問題，但是隨著我國市場經(jīng)濟快速的發(fā)展，以及與國際市場的接軌，我國的金融創(chuàng)新還有很大的發(fā)展需求和發(fā)展?jié)摿Γ诮鹑诋a(chǎn)品、金融體制、金融工具、混業(yè)經(jīng)營等方面的創(chuàng)新方式同時促進之下，勢必會乘風(fēng)破浪，在激烈的國際金融市場競爭中站穩(wěn)腳跟。

（作者單位為福建江陰港銀河國際汽車園有限公司）

[作者簡介：賴敏（1983—），福建永泰人，廈門大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院2017級金融學(xué)在職研究生，主要負(fù)責(zé)公司的投融資管理。]

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