基于互聯網金融的小微企業融資模式研究

摘要：伴隨著網絡技術的不斷發展，互聯網金融對于傳統企業的影響越發明顯，因為其本身所具備的多方面優勢和特點，互聯網金融逐漸成了小微企業所喜愛的一種融資途徑。為了更好地推動小微企業穩定發展，本文詳細分析互聯網金融融資模式以及推動小微企業融資效益的有效途徑。

關鍵詞：互聯網金融；小微企業；融資模式

1.互聯網金融融資模式

1.1P2P模式

P2P也就是Peer、to、peer lending，是一種典型的點對點信貸模式，也可以將其理解成為個人對應個人的信貸模式。P2P融資模式主要是借助互聯網技術將民間的借貸行為以網絡化方式改進并發布。P2P企業可以借助搭建網絡平臺，搜尋并發布對于資金有供需需求的雙方信息，讓資金的供需雙方可以在無銀行、券商等中介部門接入的情況下進行聯系與溝通，并直接進行投資、融資的過程。P2P融資的模式具備高效率的特點，

1.2眾籌模式

眾籌本身的概念在于借助互聯網、社交網絡等方式發布資金籌備需求，并采用產品、股權或分紅等方式作為匯報的一種投資、融資模式。眾籌融資模式所涉及內容非常多，例如出版、音樂、影視、科技、動漫、游戲以及教育等。從我國發展現狀來看，眾籌的模式主要分為四種，1.債權的眾籌，也即是投資者對企業或項目給予投資，并按照相應的投資付出獲得債權，并在今后獲得利潤的一種模式；2.股權眾籌，投資人可以對某一個企業或項目進行投資，并按照相應比例獲得股權，股權的眾籌模式主要是在于中小企業或剛剛創立的企業，所以這一種眾籌方式也非常符合小微企業的需求；3.回報眾籌。主要是投資者在投資之后，以獲得產品、服務或紅利等方式收取回報的一種模式；4.捐贈眾籌。捐贈眾籌主要是投資者對企業或者項目給予的一種無償性捐贈，例如“微公益”。當前我國的眾籌模式更類似于“團購”，主要是由多個投資者共同參與并對某一個企業或項目進行投資。

1.3電商小貸模式

電商小貸的模式主要是在于小額貸款，主要是由電商企業發起相應的貸款需求，并通過審核之后實現投資、融資的一種模式。電商小貸的模式主要是借助大數據、云計算技術而實現的一種網絡信貸過程，具備純信用、額度低、期限短、借還要求低等優勢。目前電商小貸模式主要有兩種，一種是電商企業自己創辦的小額貸款企業，另一種是電商和銀行合作基礎上創建的貸款企業，例如京東商城。電商小貸屬于供應鏈金融融資模式，電商企業的基本征信是這一種模式的根本。

2.推動小微企業融資效益的有效途徑

2.1構建小微企業金融政策

互聯網金融作為一種創造性、活力更加突出的新興業態，對于小微企業的融資需求而言提供了許多的幫助和新途徑，相對于傳統融資模式而言更加符合小微企業的需求，這一現象必然會顯著提升小微企業的融資頻率。對此，為了更好地保障融資安全性，政府可以通過建設互聯網金融政策的方式，促使互聯網金融企業與小微企業雙方利益獲得保障，從而提高融資安全性。首先，可以出臺對互聯網金融的指導性建議，從政策的角度上對互聯網金融企業給予鼓勵，拓展金融領域的方式與途徑。另一方面需要推動互聯網產業與金融之間相互結合，并推動互聯網金融和傳統金融之間相結合，促使金融服務更具活力，更好地滿足小微企業的需求。

2.2提高風險管控

互聯網金融、小微企業的持續、穩定發展必然是建立在風險管控方面，互聯網金融必然是煎餅業務創新和風險管控基礎上，同時也需要基于本身的風險管理能力。首先，需要提高互聯網金融的行業自律性，可以借助建立行業協會的方式，制定并落實系列性的規程與自律公約，從而提高行業的規范性。其次，提高互聯網金融企業的風險管理能力，借助集中培訓的方式，提高企業本身的風險監測與提升風險管理的能力與技術，借助企業風險的管理體系確?；ヂ摼W金融體系的穩定。最后，構建互聯網金融的風險預警以及聯動模式，以最有效的方式控制單一企業的風險傳染、擴散，從而確?；ヂ摼W金融可以持續穩定為小微企業提供融資服務。

2.3不斷完善小微企業征信體系

互聯網金融的不斷發展為小微企業的征信信息搜集提供了良好的技術環境與發展空間，構建小微企業的信用體系是有效解決信息不對稱、融資困難的直接措施。首先，可以借助互聯網數據的搜集以及大數據技術，制定統一性的小微企業信息征集途徑，尤其是根據小微企業的不穩定性因素，執行信用評價體系與信用評審模式。其次，可以借助互聯網技術建設一整套統一性的互聯網金融信息平臺，從而實現小微企業信息共享與交流的需求，提升市場的透明性。最后，可以鼓勵一部分滿足條件的互聯網金融企業與銀行取得聯系，獲取銀行征信系統的接入權，從而達到信息的共享需求。

結語

互聯網金融整體而言有三個方面的優勢：1.互聯網金融具備高效、互動、透明、低成本、快捷以及普惠的特性，能夠最大程度降低融資過程中的信息對稱性，控制交易成本，更符合小微企業需求；2.對于傳統金融而言屬于創新和集成，互聯網金融可以借助P2P、眾籌、電商小貸等途經滿足小微企業的需求，實現信息流與資金流的改善；3.可以促使融資平臺、途徑以及機會更加公開和透明，更好地滿足了小微企業的競爭條件。總而言之，互聯網金融對于小微企業融資而言是一種非常有效的方式方法，同時也是推動小微企業長遠發展的一項必然舉措。

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作者簡介：

李穎（1980.7- ），女，滿族，遼寧鳳城人，碩士，講師，研究方向：工程管理、經濟管理。endprint