互聯網金融模式下中小企業融資路徑分析

王羽潔

摘 要：隨著互聯網的不斷發展與創新，互聯網金融隨之衍生，為中小企業開創了一條全新的融資渠道。本文介紹了互聯網金融的概況與互聯網金融的優勢，并闡述了中小企業融資難的原因，最后對互聯網金融模式下如何解決中小企業融資問題提出了幾點建議。

關鍵詞：中小企業；互聯網金融；融資難；融資模式

互聯網的持續創新與普及為人類的生活帶來了極大的便利，目前許多領域都引入了互聯網技術，其中金融領域也開發出了互聯網金融產品，為一直受到融資問題干擾的中小企業開辟了一條新的融資渠道，有效推動了我國中小企業的發展。對互聯網模式下的中小企業融資路徑進行研究，有著較大的現實意義。

一、我國互聯網金融概況

1.互聯網金融的基本概念

互聯網金融與傳統金融本質上較為相似，不過互聯網由于自身的技術特征，所以相比傳統金融來說擁有許多創新之處，不論是貨幣交易方式還是流通形式都發生了許多變化。此外，互聯網可對龐大的用戶信息進行整理與分析，為后續產品開發提供了有力的數據支撐?；ヂ摼W金融并非只是通過互聯網來提供金融服務，而是借助互聯網的優勢來對金融產品進行創新，這種金融模式有著許多的可能性，為中小企業借貸帶來了較大的便利。借款方在互聯網上提出相關借貸申請，并填寫材料申請表后，貸款方在確認審核資料符合要求之后就可以將資金提供給借款方。這種融資方式手續較為簡便，操作時間短，同時還降低了借貸雙方的交易成本。本文所提到的互聯網金融為廣義上的互聯網金融，包含所有具備互聯網特性的金融模式。

2.針對中小企業的互聯網金融融資類型

到目前為止，針對中小企業提供的互聯網金融融資服務主要可分成以下3種類型：①銀行與第三方平臺共同提供的互聯網融資服務。這種融資方式主要是借助第三方平臺的口碑與信譽度來吸引各類中小企業，第三方平臺在交易過程中主要承擔媒介與監督的作用；②由銀行直接提供的互聯網融資服務。這種融資服務是由銀行通過自身的網絡平臺來提供，目前不少銀行機構都推出了互聯網金融服務，例如中國建設銀行就在建行網上銀行推出了相關的金融服務；③由第三方平臺直接提供的互聯網融資服務。第三方平臺通過多種方式募集資金，然后為廣大中小企業提供融資服務，該交易在第三方平臺上完成。

3.互聯網金融的優勢

（1）降低服務成本。由于中小企業的貸款額度都不高，銀行在處理其貸款時，通常需要花費較高的交易成本。使用互聯網來收集中小企業信息，不能可以提升工作效率，同時還可以讓貸款流程簡單化，降低收集成本，信息也更加全面，依托于互聯，金融服務能夠實現電子化，現如今受到越來越中小企業的青睞。

（2）可批量操作訂單。中小企業只需要在互聯網上填寫相關資料并提交證明，就可以根據流程一步步提示選擇相應的金融產品。有了互聯網金融之后，所有的金融都能以這種方式來處理大量訂單。由于當地的金融機構對本地的中小企業信息掌握較多，所以可更加合理的管理中小企業，可有效確保運營的安全性。

（3）可提供個性化的服務。每個中小企業對融資的需求各不相同，互聯網金融可借助信息技術以及客戶的征信記錄，來提供個性化的金融產品，從而滿足不同企業的融資需求。

（4）融資速度快?；ヂ摼W具有很強的自由性，它不受時間和空間的限制，因而中小企業通過互聯網進行融資，能夠比較快速的找到提供資金支持的機構，及時的解決企業資金困難的情況。

（5）實現交易信息的對稱性。中小企業因為綜合實力比較弱，而金融機構由于無法完整獲得這些企業的實際情況，所以很可能將他們的貸款申請拒之門外。但是互聯網金融卻能很好的解決這一弊端，通過互聯網強大的信息搜集能力，金融機構能夠比較完整的將申請企業相關的所有相關信息進行匯總分析，進而判斷出該企業的實際情況，并作出是否借貸的決定，從而實現降低借貸的風險的目的。

（6）實現金融交易的去中介化。傳統金融行業中，放款方和借款方通常都是有中間商進行接洽的，這給雙方都增加了成本。但是，在互聯網金融的環境下，借貸雙方可以通過互聯網直接接觸，完成借貸交易的所有步驟，十分的快速便捷。

二、導致中小企業融資難的原因

1.融資難的內因

（1）企業缺乏健全的財務機制

許多中小企業并未重視財務管理，財務制度流于形式，從而使得財務信息缺乏完整性，此外由于企業的信息披露意識較為薄弱，因此很少會主動去披露企業財務信息，金融機構與企業之間的信息難以實現對稱，削弱了金融機構為中小企業提供融資的意愿。

（2）管理制度不夠完善

中小企業一般是家族式企業，往往不具備現代化的管理制度，管理起來較為隨意，存在較大的經營風險。加上中小企業數量眾多，迫使金融機構為確保自己的利益不受損害，可提高了這類企業的貸款要求。

（3）融資擔保機制有待完善

現如今盡管我國經濟已經取得較大進步，但是信用擔保體系卻還不成熟，導致企業在融資時無法提供有效的擔保，經常引發多種交易風險。

2.融資難的外因

（1）金融機構收縮針對中小企業的貸款業務

對于中小企業而言，他們一般都需要快速、多次貸款，不過由于這類企業自身還存在許多不完善之處，導致達不到金融機構給出的門檻，從而無法順利獲得貸款。加上2008年經歷金融風暴之后，許多金融機構受到不同的影響，促使這些金融機構再審批貸款時更加謹慎，在一定程度上提升了貸款難度。許多金融機構都縮減了針對貸款針對中小企業的貸款業務，導致中小企業越來越難選擇適合自身的金融產品。

（2）政府給予的支持較少

就我國情況而言，政府部門在金融方面缺乏足夠的創新意識，現如今的金融體系以國有大型商業銀行為主，其主要為大型企業與大型國有企業提供融資服務，中小型企業很少有機會獲得這類銀行的融資。此外，由于我國金融市場還較為保守，所以中小型企業基本上很難融到外資。endprint

三、互聯網金融模式下中小企業融資路徑完善建議

1.提升中小企業的綜合素質

互聯網金融正在如火如荼的開展，中小企業應該緊緊抓住這次機遇，對自身進行全面改革。首先必須對自身的產權制度進行改革，對產權與責權進行明確規劃，同時加大對企業內部的管理力度，制定科學的管理機制。除此以外，中小企業還應不斷提升自身的綜合素質，引導各部門順利開展合作，增加內部融資的水平。做好資金管理工作，特別是要建立一套完善的企業信用制度，這樣才能提升自身的信用，不但可以滿足金融機構的要求，同時也可以享受到相應的政策扶持。通過信貸再擔保公司，實現金融機構與擔保公司利益一體化。

2.健全互聯網借貸信用體系

通過互聯網金融模式進行融資，對于中小企業來說，其信用評價指標的好壞是非常重要的因素，貸款能否成功就是以此為審核標準，其借貸的主要方法就是網絡聯保和非實物抵押物，通過這種形式可以放寬對企業貸款的條件限制，但是放款的一方需要承擔比較高的風險。目前為止，我國的信用體制還沒有形成一套完整的體系，各項制度都不健全，特別是在互聯網領域，其信用體系更是十分薄弱。所以，創建一套健全完善的信用系統和穩固的互聯網數據系統，對于互聯網金融的發展具有十分重大的意義，是亟待我們去解決的問題。

3.網絡融資問題的處理

中小企業資金周轉不靈是時常發生的事情，在如今互聯網金融的大環境下，這一問題可以得到快速的處理，很多互聯網金融企業可以為這些企業提供資金借貸服務。但是，我國互聯網金融行業還是一個新興行業，其在各方面的經驗都不足，更缺少強有力的技術支撐，這些都對互聯網金融行業的發展造成了一定的影響，使得信貸業務的互聯網化徒有其表，并不能做到深入的、系統的發展。收支、轉賬僅僅是互聯網金融業務的初級部分，把這些基礎業務逐步轉向互聯網借貸領域，只是實現金融網絡化的第一步，大力加強金融領域的技術研究，為網絡金融的發展做好技術支持，才是讓網絡金融深入化發展的重要環節。

4.為互聯網金融的發展創建有利的生存環境

縱觀我國的市場環境，其對互聯網融資的發展并不是十分有利，市場環境的很多方面對于互聯網融資來說還不是很成熟。因此，國家應該在這方面做出一定的政策引導和支持。首先，針對目前給中小企業提供融資服務的機構非常少的情況，為了促進中小企業的快速發展，政府應該有規劃的做好融資機構的建設工作。其次，目前國內的融資環境比較混亂，很多組織和結構的借貸行為都不夠系統和規范，甚至有違法違規行為的發生，為了保證網絡借貸領域的健康發展，國家應該及時出臺相關的法律法規，加強對這一行業的監管。再次，中小企業由于影響力小、消息發散渠道少等條件的限制，會出現融資困難的局面，政府可以利用國家的影響力和渠道幫助融資企業吸引更多的關注和支持，促進融資的順利進行。最后，網絡的虛擬性給融資帶來了很大的風險和不穩定性，政府必須加大管制力度，盡可能的將網絡融資的風險降到最低。

5.融資渠道多元化

目前市場中，為中小企業提供貸款的機構主要是商業銀行，也就說中小企業能夠融資的渠道非常少，一旦條件不符合商業銀行的貸款程序，則融資就會出現問題。因此，在實際條件符合的情況下，要盡可能的尋找多種渠道的融資形式，為企業的融資行為創造更加便利的環境。除此之外，利用天使投資、債券投資也是增加融資渠道的一種有效方式，所以中小企業想要順利的完成融資，必須實現渠道的多元化，以便有更多的選擇機會為自身獲得發展資金，促進企業的快速發展。

6.建立國家風險分擔機制

風險分擔機制，是擔保方、借貸方和借款方共同承擔風險的一種風險共享模式，具體表現為融資擔保機構、金融機構和企業三方承擔融資風險。通過這種方式，可以有效的降低單方面所承擔的風險，這對于互聯網金融行業和中小企業的共同發展都十分有利。所以，要有效的減輕銀行等金融機構的投資風險以及企業的融資風險，建立一整套完善的融資擔保系統是勢在必行的。風險有人分擔，銀行等金融機構就會放心的貸款給企業，企業的融資行為也能夠順利的進行，這是一種雙贏的局面。為此，國家政府要加大對融資擔保機構的投入，在遵循國家政策、保障行業健康發展的前提下，在政府的支持下建立一些為金融機構和中小企業的借貸行為提供擔保的機構。同時，國家可以放寬對民間擔保機構的限制，制定相關的法律法規，利用大量的民間資本實現擔保業務的壯大，這樣就形成了以國家擔保為主，民間擔保為輔的全面化、系統化的擔保系統，從而大大的降低了借貸融資出現風險的概率，加強了擔保機構抗風險的能力，極大的提升了我國互聯網金融行業的穩定性和安全性，為中小企業的融資之路提供了良好的市場環境。

互聯網金融服務中小企業，推動普惠金融，在促進民間資金的合理配置，彌補傳統金融機構的不足方面發揮了重大作用。大力發展互聯網金融對于中小企業的可持續發展具有重大意義。

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