集團公司資金集中管理機制構建探討

楊同勝

[摘要]隨著業務模式的不斷創新發展，集團公司越來越多地實行資金集中管理來提高資金的使用效率，增強集團公司對資金的整體控制能力。目前資金集中管理模式分類較多，特別是財務公司的成立對集團公司實行資金集中管理發揮了重要作用。在闡述資金集中管理模式基礎上，結合某集團公司實際經營情況，以某集團財務公司為例闡述其創新性資金集中管理機制，分析其優勢和劣勢，并提出改進建議。

[關鍵詞]資金集中管理；財務公司；資金集中管理機制

[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A

集團公司資金集中管理指通過集中、統一機制，對權屬企業的資金實施集中管控，最大限度地實現集團公司整體資金運作效益。

1 資金集中管理模式介紹

1.1 統收統支模式

統收統支模式是指資金由集團公司總部負責、統一集中的一種方式。權屬企業都不能單獨設立收支賬戶。

統收統支模式的優點是集團公司的總部財務可以隨時掌握集團公司的資金運作情況、有效管理集團公司的整體資金風險。這種模式的缺點是資金在使用過程中無法便捷地應對資金缺口。

1.2 撥付備用金模式

撥付備用金模式是指集團公司總部不是完全的統收統支，而是給予權屬企業一定的資金使用額度，在使用額度內，由其自由支配，超出使用額度部分，須經集團總部財務審批。

撥付備用金模式資金的使用受到一定限制。

1.3 結算中心模式

結算中心模式是設立一個獨立的資金管理部門——結算中心。權屬企業與外部發生業務時，需向總部結算中心申請，由結算中心通過權屬企業在結算中心的賬戶向外部支出資金。

結算中心模式的優點在于權屬企業均有獨立賬戶，有利于監督權屬企業資金使用效率和激發權屬企業積極性，集團公司可以根據實際情況平衡各個賬戶之間的資金余額，缺點在于權屬企業的資金使用權受限。

1.4 內部銀行模式

內部銀行模式是集團公司總部的一個獨立部門成為內部銀行，各權屬企業在內部銀行設立獨立賬戶，權屬企業通過內部銀行實現結算業務。

內部銀行模式比前述三種模式更加先進。但風險防范比較薄弱。

1.5 財務公司模式

財務公司是集團公司中的獨立法人機構，其設立的目的就是為了給集團公司提供金融服務。

財務公司模式優點是權屬企業具有較高的資金使用決策權，提高了集團公司、各權屬企業資金使用效率大大提升；其缺點對技術的要求比較高。

2 某集團公司資金集中管理機制構建

2.1 資金集中管理機制建立的背景

某集團公司擁有全資、控股及合營二級企業20余家，管理投資領域涉及信息技術、銀行、擔保、保險、資產管理、金融控股、文化產業、遠洋漁業、水利施工、貿易流通、醫藥等多個行業。

某集團財務公司成立以來，不斷提升金融服務水平，始終將資金集中管理工作放在首位。根據集團內各權屬企業的資金存放和使用情況推出了以資金留存上限管理為特征的資金歸集機制，旨在不影響權屬企業正常資金結算的情況下將資金全部歸集，加強資源配置，提高集團資金管理集約化水平和權屬企業的資金使用效率。

2.2 以資金留存上限管理為特征的資金歸集機制的內容

以資金留存上限管理為特征的資金歸集機制是以資金管理信息系統和銀行網銀功能為依托，以賬戶管理和授權為基礎，以資金留存上限管理為特征，以存款和結算服務為載體，建立的資金歸集機制。主要包括以下七個方面：

2.2.1 賬戶授權。權屬企業將在工行、農行、中行、建行、交行等22家合作銀行開立的賬戶報財務公司，并按照各家合作銀行的授權要求全部授權給財務公司。

2.2.2 核定資金留存上限。與權屬企業協商溝通對在指定銀行開立的賬戶存款全部實行資金留存上限管理。

2.2.3 資金上收下撥。某集團財務公司每日營業終了前，對權屬企業各銀行賬戶按照核定的資金留存上限進行余額清理。

權屬企業對于確需由當地銀行賬戶支付的款項，權屬企業可自行在公司資金管理系統中錄入資金上存和用款指令，亦可由公司應權屬企業要求為其上收下撥賬戶資金。

2.2.4 收款。某集團財務公司以合作銀行為依托，將在合作銀行開立的賬戶設為一級總賬戶，根據銀行賬戶開戶規則，統一為某集團公司權屬企業開立分賬戶。

賬戶體系建立后，通過銀企直聯和集團權屬企業分賬戶，實現權屬企業收款，并實時將資金歸集到其在財務公司的內部結算賬戶中。

2.2.5 代理對外付款。某集團財務公司與工行、建行、農行、中行四家主要合作銀行通過銀企直連的形式實現了代理對外付款，權屬企業登陸財務公司結算平臺提交付款指令，通過財務公司在銀行開立的頭寸賬戶，將資金付款至收款單位。

2.2.6 內部轉賬。權屬企業之間進行資金結算時，通過某集團財務公司的內部結算賬戶進行。

2.2.7 存款。某集團財務公司按照中國人民銀行有關存款的規定為權屬企業提供活期、協定、通知、定期等各項存款服務，并按規定利率計付利息。權屬企業在財務公司的存款形式由其自主選擇。

2.3 以資金留存上限管理為特征的資金歸集機制的優勢

集團公司通過財務公司來進行資金集中管理相對于傳統資金集中管理模式，有利于實現集團、權屬企業、財務公司利益最大化。

以資金留存上限管理為特征的資金歸集機制在集團資金周轉速度、資金配置、資金管理等方面發揮了一定的優勢。

以資金留存上限管理為特征的資金歸集機制一定程度上降低了權屬企業的財務費用，同時增加了權屬企業的資金收益。

以資金留存上限管理為特征的資金歸集機制的運行保證了財務公司資金歸集機制能夠長久的為集團及權屬企業服務。

以資金留存上限管理為特征的資金歸集機制實施以來，資金歸集率有了很大提高，部分權屬企業的管理機制體制目前正在改革過程中，還沒有實現全集團范圍內的資金歸集。

2.4 建議

一是結合目前正在推進的國有企業改革，適時推進集團公司范圍內的資金歸集全覆蓋；二是做好宣傳，引導權屬企業積極加入資金歸集；三是借助現代網絡通信技術，構建更加優化的以資金留存上限管理為特征的資金集中管理機制；四是加快集團公司的資金周轉，節約資金成本，優化資源配置。

[參考文獻]

[1] 焦小靜.集團公司資金集中管理模式的探析[D].成都：西南財經大學，2008.

[2] 張倩.價值鏈管理模式下的企業財務管理探析[J].農村經濟與科技，2018（8）：101-102.