目前企業融資存在的問題及對策

劉世富

摘 要：隨著我國經濟的快速發展，我國企業的數量正在逐漸增多。企業是以營利為目的組建的經營機構，能夠拉動我國經濟的增長，因此國家大力支持企業的發展，并出臺了一系列幫助企業進行融資的政策。本文結合自身經驗對我國目前企業融資存在的問題進行深入的研究和探索，從而提出一些有效的措施來幫助解決這些問題。

關鍵詞：企業融資；問題；對策

在市場經濟的背景下，金融全球化的趨勢不可阻擋，企業之間的聯系日益緊密，因此金融風險也在逐漸增大。大企業在正常的情況下，有很強的自保能力以及國家的扶植，而中小企業由于自身抗風險能力差，生存風險更大。充足的資金能夠保證企業的發展性，而中小企業由于自身實力和信用等級的不足，融資相對較難。企業又是國家經濟發展的主力軍，因此需要制定相應的措施來提高中小企業的市場競爭力。

一、建立完善的信用擔保機制

目前我國企業的融資方式比較單一，主要是從商業銀行貸款來彌補自身資金的不足。當前各商業銀行建立起了完善的信用擔保機制來規范貸款，最大限度防止出現貸款逾期甚至壞賬。但近幾年來不良貸款率逐漸提升，信用風險在不斷增大，銀行每年都會因為不良貸款的增多損失很大一部分資金，因此銀行為了縮小信用風險，降低不良貸款率，提高了信用貸款的門檻，這讓很多中小企業難以從銀行籌集到資金，從而造成資金的短缺，給企業的經營發展帶來不可忽視的影響。企業主要是商業銀行進行貸款，但是由于貸款要求的提高，隔斷了不少中小企業融資的主要途徑，造成的后果是可想而知的。盡管國家已經督促各個地區盡快建立信用擔保機制，但是這些機制仍然有待完善，受益的中小企業并不多，因此根據中小企業融資擔保難的情況，我國應建立完善的信用擔保體系，為中小企業融資創造條件。政府也可以出面組建擔保機構，以促進中小企業發展，讓社會閑置的資金流向金融系統，提高資金的使用效率，為社會創造出更多的財富，拉動國民經濟的增長。另外加入行業協會的企業也可以集合起來，建立互助性的擔保機構，大家團結起來，為自身的融資創造可能性，相互扶持，達到全面發展的目的。

二、鼓勵企業拓寬融資渠道

一直以來，我國企業的融資渠道都過于單一，因此才會造成融資困難的局面。融資可分為直接融資和間接融資，直接融資主要是指從股票、債券等方面進行籌集資金的融資方式，間接融資主要是向商業銀行貸款進行融資。目前我國企業的直接融資較難，融資主要依賴以銀行為主的間接融資方式。從股票市場來說，我國對企業進行股票融資制定了相當嚴格的準入條件，這使得普通的中小企業很難通過發行股票來進行融資。雖然我國股市中有創業板和中小企業板來幫助中小企業，但是能滿足條件進行上市掛牌交易的中小企業仍然很少；對債券市場來說，我國在市場上實行規模控制的制度，對大型企業和中小企業都有嚴格的債券發行規模控制，使得中小企業發行的額度很難滿足融資的需要。因此我國中小企業的融資方式需要進行進一步完善。

為了解決融資渠道過于單一的問題，政府需要調整政策，根據我國金融市場上的實際情況建立適合我國的直接融資方式，使得他們可以通過發行股票和債券來獲得生產活動中所需要的資金，拓寬中小企業的融資渠道。一方面我國可以建立多層次的不同類型的股票市場體系，讓不同層次的中小企業能夠參與到股票市場中來，還要優先考慮發展潛力較大的中小企業，讓他們能夠通過發行股票的方式來提高自身的融資效率。另一方面，我國還需要放松對企業發行債券的融資額度限制，讓中小企業能夠通過發行債券來解決融資的需求。國家還可以鼓勵中小企業聯合起來，發行集合債券，降低發行債券的難度，來滿足債券市場上發行債券的要求，進行更有效率的融資。此外我國還需要鼓勵中小企業發展民間貸款機制，鼓勵他們從民間進行貸款，讓社會中的閑置資金充分的流動起來。

三、加大對企業的扶植力度

大企業通常可以從銀行中輕松獲得貸款，中小企業卻很難，因此他們主要是靠自身進行融資。但是由于自身能力的不足，中小企業自籌資金的能力也較低，不能滿足自身發展的需要。企業經營的原則包括：“安全性、流動性和收益性。”要求企業在保證安全性的基礎上獲得收益，安全性的維持是需要流動性做前提的，因此流動性是企業資金管理的關鍵所在，企業在經營活動中一定要保證自身資金的流動性，在流動性為保障的基礎上去獲得收益。由此看來融資是對企業非常重要的，我國應當加大對中小企業的扶持力度，提高它們的融資能力，來促進中小企業的發展。自從受到2008年美國次貸危機的影響，全球性金融危機使我國很多中小企業都受到危機的波及，紛紛倒閉，直到現在我國經濟依然沒有實現全面復蘇，因此國家需要出臺相應的策略來幫助中小企業，促進其發展，以提高他們的抗風險能力。

一方面，國家應當落實對中小企業的信用擔保機制的實施，給擔保機構提供保費補償以及建立獎懲機制，讓信用擔保機制得到完善。還應當從財政預算中拿出一部分資金給金融機構，充當貸款保證金，提高他們給企業進行貸款的積極性。此外國家還應建立起中小企業扶植基金，鼓勵中小企業的發展，提高他們的創新積極性。另一方面，國家還需要建立適合中小企業的稅收政策。地方政府可以牽頭制定稅收減免優惠政策，對高新技術產業和創新型產業提供稅收抵免或稅收優惠，這樣不僅減少了中小企業的稅收支出，降低他們的融資壓力，而且能夠鼓勵國內市場進行積極創新，帶動國內創新企業的發展。此外我國還需要完善企業的相關法律，規范企業的行為，并且保護企業的自身利益，從而使企業的融資措施更具有規范性。

四、加大融資租賃的發展

融資租賃是在傳統的租賃基礎上發展而來的一種金融工具，它是金融未來的發展方向，發展空間很大。我國目前的融資租賃市場發展程度相對較低，與國際市場上具有明顯的差距，因此具有很大的發展潛力。我國應當大力支持融資租賃市場的發展，它不僅有利于解決中小企業融資難的問題，還可以拉動國民經濟的增長，降低融資的風險。在企業的初創期和成長期，基本上都是權益融資，而在成長期基本上都是債務類的融資，因此融資租賃的存在可以降低普通企業的發展成本，減輕他們的融資壓力。國家應當鼓勵市場上建立融資租賃公司，并建立完善的市場融資租賃體系，讓融資租賃公司通過出租資產來獲得相應的資金收益，并獲得風險報酬，既帶動了國內經濟的增長，又能夠解決中小企業融資難的現狀。

五、建立并完善與融資相關的法律制度

在以往企業進行融資時，由于法律制度的不夠完善，使得融資時出現了各種各樣的情況，國家應當建立起正規完善的法律制度，這樣不僅能夠保證融資活動能夠合理有效的進行，還能夠保障企業的正當權益。在市場經濟中信奉的是弱肉強食發展，弱小的企業很容易被強大的企業所壓制，法律應當制定相關的制度來保障中小企業的權利，維持市場的多樣化，讓經濟市場朝著健康的方向發展。其中融資就是中小企業經營中的重點活動，國家需要根據我國融資的現狀來制定相關的法律制度，來促進我國企業穩健的發展。

六、建立專門的中小企業融資機構

中小企業在市場上處于相對弱小的地位，國家應當給予他們相應的幫助，來提高他們在市場上進行經營活動的信心。在實際金融市場上，大銀行的借貸門檻相對較高，主要是向符合自身貸款條件的大企業提供貸款，中小企業從大銀行進行貸款是非常困難的。因此國家可鼓勵那些小銀行給中小企業提供貸款，讓中小企業和小銀行在合作中實現雙贏，共同提高在經濟體系中的作用和地位。此外國家還可以建立政策性的融資機構，在保障其自身基本盈利需求下給中小企業提供利息較低的貸款，以此促進金融體系的全面發展。在銀行對融資進行壟斷的市場中引入其他的融資機構，提高了市場的多樣性。我國向來是主張實行有管理的市場經濟體系，讓市場這雙無形的手和政府這雙有形之手共同引導市場向健康安全的方向發展。

七、完善目前的金融體系

所謂金融，簡單地來說就是指跨時空的交易，是市場經濟中的核心部分。融資是金融市場中的一部分，通過企業的融資可以給金融市場提供流動性，讓市場上資金的利用率得到提高，從而提高整個市場上的經濟效益。由于市場上的金融體系不夠完善，使得企業在經營活動中的成本偏高，得到的收益不夠理想。因此我國應當完善目前的金融體系，加深銀行的商業程度，在加大金融風險防范力度的背景下實現最高的收益，實現無論是大、中、小企業都能夠通過市場上的融資機構貸到急需款項的目標，使得融資市場在健全的金融體系的領導下能夠得到快速的發展。

八、結語

融資就是運用一系列的金融工具來籌集資金，增強自身發展動力，從而提高經營效益的一種經濟手段。企業在市場中占有核心地位，它能夠牽引著市場經濟發展的方向，促進經濟市場的繁榮。因此企業要根據自身存在的問題來解決融資困難的現狀，國家也需要在制度上完善企業融資的政策，雙管齊下，從內外兩個方面來有效改善中小企業融資的現狀。

參考文獻：

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