互聯網時代民間融資法律規制的新問題

熊燕

摘 要 隨著社會的發展和時代的進步，互聯網在越來越多的領域內得到了應用。互聯網與金融的結合更使得民間融資的發展如虎添翼。互聯網民間融資的出現和應用改善了傳統民間融資在信息上的局限，有助于降低法律監管民間融資的難度。同時，互聯網金融也具有快捷、高效的特點，更容易吸引儲戶和金融機構。然而，這一新事物的出現和發展也帶來了一些新問題。本文將探討互聯網時代民間融資在法律規制上出現的一些新問題，并對解決這些問題的途徑進行初步探索。

關鍵詞 互聯網；民間融資；法律規制；監管

近年來互聯網民間融資得到了迅速發展，對這一民間融資的新模式我們既要秉持鼓勵創新的態度又要注意它所帶來的在法律規制方面的新問題，以期促進互聯網民間融資乃至互聯網金融的良好發展。

一、什么是民間融資

民間融資的法律內涵包括三個方面：一是這種民間的金融組織形式區別于國家法律規定的正規融資；二是它是由于社會互動而發生的民事法律行為，這種行為存在的基礎是一種民間信用關系；三是這種金融關系是對資金所有權的暫時性改變，它以出資人獲得利息和受資人獲得資金使用權為目的，以民間借貸 、社會集資、民間有價證券融資等為手段。

二、互聯網時代的民間融資

目前的互聯網民間融資主要有兩種途徑。一是P2P網絡借貸。P2P網絡借貸最早出現在英國，借貸雙方借助網絡平臺進行無抵押、無擔保的融資業務。二是“平臺+小貸”融資模式。這種融資模式的典型代表是阿里小貸。它通過淘寶、天貓等電子商務平臺積累數據信息，并對其進行系統的分析評估，進而向平臺上的小微商戶進行貸款。互聯網時代的民間融資不同于傳統的民間融資，呈現出不同于傳統民間融資的廣泛性、靈活性、公共性的新特點。

三、互聯網時代的民間融資在法律規制上的新問題

（一）監管問題

現行法律對互聯網金融中正規金融的監管比較到位，沒有出現引發社會高度關注的法律問題。民間金融則不同，它相較于正規金融，更多地引起了公眾關注。一直以來我國都面臨著民間融資監管的困境，這與民間融資的私人性和隱蔽性的特點是息息相關的。民間融資不能為法律規制提供全部的信息，這在一定程度上為民間借貸逃避法律責任提供了便利。除了從傳統民間金融繼承而來的私人性和隱蔽性之外，互聯網時代的民間融資準入門檻降低，資質參差不齊也增加了互聯網民間融資監管的難度。此外，我國的當前的金融監管體制本身也存在一些問題。現階段我國采用的監管模式是分業監管模式，隨著我國金融業的迅速發展，分業監管模式在某種程度上已經不適應我國金融業的發展綜合化的趨勢，對互聯網金融的監管亟需從分業監管向統合監管過渡。

（二）風險問題

互聯網時代下的民間融資得到迅速發展的同時也承擔著相應的風險。互聯網金融剛剛興起，監管不夠完善，這對金融安全產生了一定的影響。互聯網時代的民間融資既承受著與傳統民間融資相同的信用風險、流動性風險、市場風險和操作風險，也承擔了自身的一些“專屬風險”。

不論是傳統的民間融資還是互聯網時代的民間融資都十分關注信用問題。互聯網借助大數據進行分析，很好地解決了這個問題。然而，對于掌握大量數據和信息的互聯網融資平臺來說，如何維護融資平臺，保障平臺內的數據信息安全則又成為了一個新的問題。當前 國內互聯網金融主體多數將資源重心傾斜于產品營銷，而對于系統運營和維護則關注不夠，缺乏足夠的資金和技術支持。因而，國內互聯網金融平臺抗風險能力普遍不足。

互聯網與民間融資的結合除了會給融資平臺帶來風險之外，也會給國家相關機構的工作帶來風險。由于互聯網融資市場具有虛擬性，融資平臺很難確保交易雙方的信息準確有效。不法分子很可能借此進行違法犯罪活動。同時，復雜的資金流動情況會對國家的反洗錢工作帶來困難。互聯網時代的民間融資借助電子銀行進行，減少了現金交易，這種情況下，央行通過貨幣政策進行調控的效果也會受到影響。

四、對互聯網民間融資市場監管策略的初步探索

（一）轉變監管思路

以往我國相關部門對民間借貸的監管主要體現在三個方面：一是嚴厲禁止高利轉貸、非法集資和非法經營，營造良好的金融環境；二是限制貸款利率，明確規定民間借貸的最高利率不得超過商業銀行同類貸款利率的四倍；三是禁止暴力催債，保護債權。互聯網民間融資雖然改變了民間融資的模式卻沒有改變互聯網金融仍是私人交易的本質。不同的是，互聯網金融具有公共性和社會性的特點，進入公共的經濟領域的互聯網金融很可能會影響經濟秩序和社會穩定。因此對互聯網民間融資進行重點監管是十分必要的。在對互聯網金融進行重點監管時應考慮到以下幾個方面：一是在民間融資相關法律的基礎上，加強對互聯網民間融資中不正當競爭、消費者保護、股權眾籌融資、網絡信貸等的監管；二是防止不法分子借助互聯網民間融資進行非法集資；三是將規模較大的互聯網民間融資納入宏觀監管范疇，保持金融體系安全性。

（二）健全互聯網民間融資監管體系

完善互聯網民間融資的法律規制，用法律指導互聯網民間融資的發展，切實做到“有法可依”。立法應從兩個層面入手：一是完善現有的互聯網民間融資相關法律規制，根據互聯網民間融資發展現狀和面臨的主要問題進行補充；二是參考互聯網民間融資行業發展情況，制定科學的監管制度。

（三）借鑒美國等國家對互聯網民間融資監管的成功經驗

我國的金融監管體制與美國的金融監管體制存在較大差異，但都屬于分業監管的體制，目前可以從美國等西方國家對互聯網民間融資的舉措中吸取經驗。近年來，美國、英國以及歐盟的金融監管制度改革充分證明了構建完善的征信體系，對監管職能進行優化配置都有助于改善對互聯網民間融資的監管狀況。

五、結束語

互聯網時代的民間融資區別于傳統的民間融資，呈現出廣泛性、靈活性和公共性的新特征。互聯網民間融資在迅速發展的同時也帶來了一些法律規制上的新問題。面對這些新問題，我們需要采取轉變監管思路、健全互聯網民間融資監管體系、優化監管職能配置等多種途徑對其進行監管和規范，規避互聯網金融帶來的風險，引導互聯網民間融資的良性發展。

參考文獻：

[1]甘培忠，吳韜.民間融資法律規制問題研究[M].北京大學出版社，2016.

[2]巫昱.互聯網金融監管的探析[J].經濟與社會發展研究，2015（3）： 244-245.

[3]岳彩申.互聯網時代民間融資法律規制的新問題[J].政法論叢， 2014（3）：3-10.