淺析集團企業資金管理存在的問題及對策

吳玲

摘要：在我國，隨著集團企業的規模巨大化、經營方式多元化，財務管理漸漸成為集團企業管理的重點，而資金管理作為企業財務管理的中心，其作用也顯得越來越重要。在任何一個企業中，資金就如同企業的血液，貫穿企業的整個發展過程，為實現資金均衡，有效、順暢的流動是保證企業生存和發展的基礎，是不斷創造經濟效益的基礎，只有穩固的基礎才能為企業帶來更大的增值，因此資金管理逐漸成為集團內部資源配置的核心內容。資金的高效管理才能帶動資金的健康良性運轉，資金運轉的過程信息能為集團企業作出正確的財務預測和決策提供更科學化的依據，進而對集團企業制定發展目標、選擇發展線路、制定發展戰略決策起著至關重要的作用，更是集團企業持續性發展經營的關鍵所在。在集團企業發展過程中，注重資金管理的同時，更要關注資金管理中存在的問題，分析問題出現的原因，并結合集團企業的發展階段、發展狀況，對出現的問題及時研究解決對策，采取有效的治理，避免給企業發展帶來風險，或者造成經濟損失。

關鍵詞：集團企業；資金管理；問題；對策

現代經濟社會發展中，資金作為企業一切生產經營活動的基礎，是企業生存和發展極為重要的影響因素，那么資金的管理更是企業管理的重中之重，集團企業更加如此。在集團企業中，要高度重視資金管理工作，積極探討研究資金管理過程中的問題，尋求適合企業發展需求的資金管理對策，提高資金的經濟效益，降低資金使用成本，以實現集團企業管理的目標，為企業發展創造更大的經濟價值。

一、資金管理在集團企業發展中的作用

隨著市場經濟的快速發展，越來越多的公司開始走向集團化，同時，隨著發展規模的擴張，業務的多元化發展趨勢也愈加明顯，而資金作為生產經營活動的基礎，管理問題越來越受到重視。優化資金管理，加速資金周轉，提升企業整體資金的利用效率，優化資金結構，做好資金的統籌安排和使用，有效發揮資金管理的效果和成果，對集團企業的發展起到了舉足輕重的作用。

（一）加強集團企業對資金的監管力度

集團企業組織架構復雜，下設成員企業多，加之地域文化和所處行業的不同，造成了自身的資金狀況不同，給集團的資金管理帶來了困難。集團企業通過加強對成員企業分散資金的集中管理，對所有資金和各個發展階段的資金進行經常性分析，及時準確的掌握各成員企業的資金流向及使用情況，對經營過程中發生的重大重要事項的款項資金支付密切監控，嚴格把控，在保障資金安全，控制風險的同時，又有利于集團內部統一經營目標，保證企業的可持續發展。

（二）滿足成員企業資金合理配置的需求

集團企業對資金的配置是指根據各成員企業的投資需求、經營需求將資金在各成員企業間進行的合理分配的過程。通過對資金的管理，集團企業實時掌握各成員企業的資金狀況，將閑置資金信息收集后對有資金需求的企業進行統籌規劃，合理調配。集團企業通過對成員企業的資金管理，靈活調動資金，優化資金結構，主要體現在將閑置資金投資運用到資金有缺口的成員企業，盤活資金，使資金在整個集團內穩定有效的循環起來，具有良好的流動性。同時，資金管理會對各個成員企業之間的資金情況進行實時的監督，對資金短缺和盈余企業的合理統籌，減少了單個成員企業向銀行進行貸款融資的需求，對穩定財務狀況的經濟基礎，保持自有資金和借貸資金的經濟結構，降低財務風險也起到了積極的作用。

（三）控制資本成本，提高資金的使用效率

在成員企業中，因為經營狀況和經營業務的不同，所以對資金的需求程度也不同，當企業處于不同的發展階段時，對資金的需求也是很難提前把控的，集團企業的資金管理在各成員企業對資金的需求、成本的控制和使用效率的提高上起到了積極的作用。首先，減少部分成員企業對大量閑置或分散資金的管理成本和機會成本，從而降低集團企業整體的經營成本。其次，通過對閑置資金的有效利用，增強資金的流動性，提高資金的使用效率，從而實現經濟利益的最大化。另外，對閑散資金進行的再投資，不僅滿足了企業的正常經營的資金需求，創造更大的經濟效益，從而真正達到了資金在企業經營過程中的“造血”功能。

（四）提高市場競爭力

當前經濟形勢下，市場競爭的日趨激烈愈加使得集團企業規模復雜化和機構多元化，為適應不斷變化的經濟環境，集團企業的戰略目標需要不斷調整，這樣才能在社會發展中始終保持強大的競爭力。資金作為企業發展的基礎，更是企業核心競爭力的體現，因此，資金的管理影響著整改集團企業的發展。通過對資金的管理，發揮集團企業的優勢資金，轉型低效益的資金，改變資金閑散的現象，發揮資金的規模效益，以提高集團企業的市場競爭力。

二、集團企業資金管理存在的問題

（一）集團層面的問題

1. 對資金預算重視不足，風險較大

大多數的集團企業都會根據企業發展戰略及方向，制定企業整體計劃，充分做好資金預算，以求做到合理安排資金來源和資金流向，進行有效的資金調度。然而，在實際情況下，雖然集團企業建立了全面預算制度，并對成員企業提出了資金預算的編制要求，但較多對成員企業的資金預算編制不夠重視，缺乏對資金預算執行情況的跟蹤和反饋監督，對集團企業和成員企業未來的資金情況缺少整體的動態控制和統籌安排，從而容易造成資金流量失衡，臨時突然出現大額款項支付時，支付能力可能不足，造成嚴重的財務風險。

2. 缺乏完善的資金管理體系

資金管理體制不完善是當前經濟社會中許多集團企業存在的主要問題之一，資金管理體系的不完善使得資金管理混亂，阻礙了集團企業的發展，同時也會帶來一定的財務風險。具體體現以下幾點：（1）集團企業一直持續沿用過去經濟形勢下的資金管理體系，管理觀念和管理方式缺乏創新，制約集團企業發展。（2）資金管理體系分散，對各成員企業的資金管理不夠集中，造成資金管理的不合理。（3）資金投資管理匱乏。一方面體現在成員企業自主進行投資項目，未通過集團企業的嚴格審批，僅關注短期利益而沒有考慮集團企業的整體發展。另一方面，成員企業財務實力有限，對投資失敗造成的風險的抵御能力不足，會給整個集團發展帶來更大的風險。

3. 未發揮出統籌協調的作用，資金運作效率低

集團企業對成員企業資金的管理不能僅停留在掌握資金的多少上，更應體現在資金的調配與運用上。但集團企業往往疏于對成員企業的管理，對資金的調劑、配置工作進行不到位，造成出現閑置資金呆滯于賬戶或資金缺口得不到及時填補的情況，嚴重影響了資金的運作效率和資金的增值效益。另一方面，由于集團企業資金集中管理的需求和內部多層級法人子公司資金分散的矛盾，使得財務管理尤其是資金管理難以整合，資金散亂閑置，使資金運作效率低下。

（二）成員企業層面的問題

1. 資金使用太靈活，缺乏嚴格的管理機制

成員企業缺乏嚴格的管理機制，自行對外進行投資而不受管控，造成籌資成本加大，集團財務壓力增大，財務風險增加。在進行投資時存在只注重短期利益，而不考慮企業未來發展資金需求，隨意運作資金的情況。

2. 成員企業間溝通不暢，無法協同作業

由于企業分部分散，在日常運營活動中溝通交流的機會相對較少，所以在資金充足的企業和資金緊張的企業之間溝通不暢，這就很難進行協作，也就無法對集團整體目標的實現起到積極的作用。同時，缺乏資金的協調管理，沒有把資金投放于集團的優勢產業或項目，從而降低了資金的有效使用效率，未能發揮資金的經濟價值。

（三）集團與成員企業間的溝通問題

1. 資金過于集中或分散管理，使用效率低

在集團企業組織架構中，因財務體系的集中制，往往導致整個集團的資金過于集中管理，或是因為集團的多級法人造成成員企業各自為政，資金分散，資金管理的松弛度失控妨礙了集團企業對資金的統一管理，從而導致集團企業無法高效合理的利用資金，無法充分發揮資金帶來的經濟效益。這一現象會造成部分成員企業資金緊缺或資金閑置，使資金在管理上無法得到統籌兼顧，尤其是資金分散模式更增加了成員企業投資決策的隨意性，盲目投資會損害集團的整體利益，給集團企業造成不利的后果，更使得資金的使用率大幅下降。

2. 缺乏有效的監管機制

目前集團企業對資金的監管普遍存在問題。一是缺乏資金監管制度，無法對成員企業的資金實施有效的監控，在資金的申請、使用、支付上缺失嚴格的審批流程管理，使得成員企業不通過集團企業而隨意使用資金。二是監管形同虛設，執行力不足，成員企業對集團制定的監管機制重視程度不高，沒有嚴格的遵循執行，集團對成員企業制度的執行缺乏監管，因此使制度成為了“一紙空文”。三是集團企業規模大，成員企業分部廣，缺乏信息化的系統管理，使得集團企業對各成員企業的財務信息、資金狀況很難真實準確把控。四是各成員企業的經營者和財務人員缺少資金安全意識，在日常工作中由于崗位的特殊性對資金隨意操縱，造成資金短缺，盲目投資，給企業帶來了巨大的風險和損失。

三、改善集團企業資金管理的措施

（一）完善資金管理體制

1. 完善資金管理制度建設

集團企業如何有效的對成員企業進行管理，制度建設應該是首位的，因此在資金管理上更需要一套全面完善的資金管理制度。完善的資金管理制度，不僅能夠統一規范下屬成員企業的經濟行為，而且能夠增強集團企業綜合管理能力，提高集團企業資金管理的統籌性，對成員企業的各項資金業務做到事前防范，能夠有序安排資金的安全運行。因此，完善管理制度成為資金管理的重中之重。

2. 選擇適合企業發展的資金管理模式

伴隨激烈的市場競爭和經濟一體化的穩步進行，集團企業應當結合自身狀況和當前的經濟形勢，為各成員企業選擇適合企業業務類型、與發展階段相適應的資金管理模式，不能千篇一律、自始至終的只執行一種管理模式 。適合的資金管理模式會推進企業的資金管理，能夠提高企業的盈利能力和抗風險的能力，有利于增強整個集團外部資本市場的融資能力并減少融資成本。另一方面，集團內部財務資源一體化整合優勢，大大增加了集團財務的“金融”功能。同時，資金集中管理也避免成員企業間相互借貸，或因資金短缺而向銀行等融資機構貸款，從而造成無序擔保，使企業的信用度下降而帶來不良影響。目前，我國集團企業資金管理模式中常見的有統收統支、資金劃撥、結算中心、財務公司等五種模式，各種管理模式都有其不同的特點，集團企業應根據不同發展階段和發展規模，根據自身的特點和未來發展要求來考慮資金管理模式，這樣才能促進集團企業的資金管理。

（二）加強資金的高效運作，提高資金運作效率

1. 加強資金的全面預算管理

集團企業應當制定資金的全面預算管理制度，確立資金預算管理的基本方針，在預算編制過程中有重點有目標，通過對資金的事先預算來掌控資金的收支流量情況。在預算實際運行過程中，集團企業不僅要要求成員企業對資金的使用嚴格按照預算執行，更應當結合自身和成員企業經營業務及結構的變化對資金進行適當的調整或追加，并對預算調整執行嚴格的申報審批。資金預算的執行跟蹤管理和考核監督管理也是資金全面預算管理的重要環節，通過對資金預算的持續跟蹤管理可以及時獲取集團及成員企業的最新資金狀況，增強對資金的盈余和空缺的預見性，減少盲目性。通過對資金的全面預算管理，使集團企業對資金進行合理安排和規劃，提高了企業經濟效益。

2. 結合集團發展方向和戰略，提高資金運作效率

掌握成員企業經營狀況及發展方向，根據每個成員企業的實際發展需要進行分配，把資金分配給最急切需要資金周轉的企業，有了資金的及時到位，成員企業才能不容易錯過經營發展的大好時機，才能與集團企業的市場變化和戰略發展方向步調一致。

3. 加強集團企業的信息化管理

集團企業要加強對成員企業的信息溝通、調控、整合，及時掌握企業經營狀況及資金使用情況。首先，要確保成員企業提報信息的真實性和完整性，不得提供虛假信息干擾集團企業做出正確的發展決策，同時增加決策風險。其次，集團企業可以通過構建統一的資金信息網絡平臺進行管理監督，建立信息反饋系統，利用先進的網絡平臺對資金進行科學化的管理，從而能夠對資金進行實時的監控，保障資金使用的安全合理性，而且為資金管理人員分析數據、進行資金投資管理提供了良好的基礎，為企業管理者做出正確的企業發展決策提供可靠依據。

（三）健全集團企業的資金監管機制

1. 提高風險意識，強化資金的全面風險管理

在集團企業，包括成員企業從上到下樹立正確的資金管理理念，要在關注資金管理為企業帶來收益的同時更加關注風險，不僅包括現有的風險，更要關注潛在風險的影響，包括過度融資、制度不健全、投資隨意性、賬戶管理混亂等問題，每一個環節的風險都要關注，時刻不能放松。

2. 完善資金監管機制

集團企業的領導應當不斷提高資金管理意識，重視集團內部資金管理和控制的重要性，確立資金管理的正確方向，避免在投資方面出現重大錯誤。對資金管理要做到事前計劃、事中控制和事后評估的全過程監督，同時，要求各成員企業協同合作，在業務溝通、資源共享、互相監督上共同努力，從而實現資金管理的合理性，資金的最大經濟效益。集團企業可通過成立必要的監管部門，加強監管機制，以保證集團及其成員企業的經濟業務都能夠得到有效的監督。

四、結語

綜上所述，在當前的經濟形勢下，集團企業的資金管理對其發展至關重要。本文從集團企業資金管理的重要性、集團企業及其成員企業的溝通等視角，分析了目前資金管理存在的問題，并對如何加強集團企業資金管理進行研究，提出合理有效的應對策略。通過這些策略建議以提高集團企業的資金管理效率，促進集團企業健康長遠的發展，為實現集團企業的經濟效益起到巨大的推動作用。

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（作者單位：啟迪桑德環境資源股份有限公司）