區塊鏈技術的應用現狀與金融領域的前景展望

【摘要】區塊鏈技術是當前金融最前沿的技術，已經引起了各國的政府、機構、投資者的廣泛關注。本文介紹了區塊鏈技術的概念、技術特點。總結了區塊鏈技術應用現狀，展望了區塊鏈技術在金融業的應用前景。區塊鏈技術目前尚處于起步階段，隨著未來的不斷發展和推廣，可能給整個金融體系帶來巨大影響。各類金融機構更應積極參與這次技術變革，在各類區塊鏈技術可能應用環境中，發揮其重要作用。

【關鍵詞】區塊鏈 金融 現狀 展望

一、區塊鏈的概念及其技術特征

（一）區塊鏈的基本概念

區塊鏈技術是2008年伴隨著比特幣的產生而出現的，它是比特幣等數字加密貨幣的技術基礎。區塊鏈技術的實質就是在參與各方彼此之間信息不對稱的情況下，在分布式共識算法基礎上利用計算機加密技術、時間戳技術等，在不需要原本的“中心”式擔保，以及對于任何單個節點都不用信任的情況下的集體維護數據庫技術。這樣的數據庫的安全性和準確性是由所有的節點共同來維護，每一個節點都保存所有加密交易數據的全部副本，任何一筆新的交易在加入到數據庫前，都需要經過一系列的驗證。一旦保存入數據庫就永遠不可以刪除以及修改。同時各個節點也實時的監控整個數據庫的安全和準確的狀態，從而保證所有記錄入數據庫的信息不會被篡改。準確來說，區塊鏈技術就是沒有刪除和更新功能的分布式數據庫技術。

傳統的商業活動核心要素之一是賬本，它是用來記錄所有關于交易、產權等資產信息的傳統的記賬方式，而這是需要機構或者國家等中心的信用來背書。區塊鏈技術的出現使得所有商業活動的參與者都有機會參與記賬，并且協作維護的分布式記賬技術。該技術的出現減少了信用的構建成本和交易成本，提高了商業活動的協作和流通效率，能夠推進金融和商業模式的演進。

（二）區塊鏈的技術特征

區塊鏈技術主要呈現如下四個技術特征：

1.去中心化。區塊鏈網絡中所有數據的形成、驗證、維護都是在分布式結構的基礎上完成的。區塊鏈中是沒有中心的，而區塊鏈網絡是所有節點共同協作實現網絡的維護。任何一個節點的損壞或者失去都不會使得區塊鏈網絡失去作用，這樣使得整個網絡相對于中心化的網絡有更高的安全性與穩定性。

2.去信任化。與傳統的信用授信方式不同的是，區塊鏈技術可以利用其算法自身的特點可以實現自我的約束。區塊鏈網絡中可以實現直接的數據交換，而不用以節點之間相互信任作為前提。因為系統中所有的惡意的篡改行為都會被系統所識別，而該行為會被其他節點抑制。因此可以在金融領域中不依賴與傳統的中心機構的信用背書，便可以實現運轉的公開透明。區塊里網絡中的信用基礎與傳統的信用創造機制中的信用基礎是不同的，區塊鏈技術的信用基礎是對于區塊鏈加密技術的不可破解特性的信任。

3.較高的開放性。區塊鏈技術中無論是技術本身，還是當中的數據、訪問區塊鏈的方法都是公開透明的。系統中的所有節點都可以隨時獲得區塊鏈的代碼信息、訪問接口、檢驗區塊鏈數據方式等信息。同時，以比特幣為主要應用的區塊鏈技術，它們的代碼往往是開源的，任何人都可以對其進行修改，從而對于現有的區塊鏈技術進行升級。

4.數據安全性高。區塊鏈技術通過分布式數據庫的方式，使得區塊鏈網絡中所有的節點都有一份完整的數據。而如果想要對于這些數據進行修改，影響所有節點上的數據，那么至少需要其計算力能夠達到整個系統的51%。這就是區塊鏈利用分布式的系統，在接入大量節點后具有較大計算力，通過其共識算法，共同強力抵御外部攻擊的方式。而這也使得這個系統中的數據具有比較高的安全性。所以一般來說，區塊鏈網絡的安全性與其規模呈正比關系。

二、區塊鏈的應用現狀

（一）區塊鏈在數字加密貨幣方面的應用

目前區塊鏈技術最為大眾認可的使用領域便是數字加密貨幣。而數字貨幣中最為典型的貨幣便是比特幣，它們的基礎都是區塊鏈技術。在2017年年底，數字加密貨幣實現了飛速的發展。一方面，所有加密數字貨幣的總市值達到了五千七百多億美金，同比2016年增長30倍。同時，加密數字貨幣的單日交易量最高也達到了556億，已經接近了紐交所的日均交易額。另一方面，加密數字貨幣的種類也已經達到了1381種，同比增長達到124%。

數字貨幣有眾多優點：安全、靈活、低成本。但是數字貨幣一直以來未能得到推廣，最主要的原因是雙重支付的問題一直沒有得到有效的解決。雙重支付的問題就是指在傳統的數字貨幣使用時往往存在同一筆資金被重復多次使用的問題。相比較于傳統金融體系中貨幣是以實物存在的，不存在雙重支付的問題，而數字貨幣則需要借助于第三方的中心機構，來保證每一筆數字貨幣都不會被重復使用。而伴隨著區塊鏈技術的出現，通過其分布式節點驗證與共識機制，成功的防止了傳統的數字貨幣存在的雙重支付問題的出現，而正因如此，使得區塊鏈為基礎的數字加密貨幣得到了飛速的發展。

（二）區塊鏈技術與智能合約的結合應用

智能合約，是簽署合約的各方，利用計算機數字式的方式定義雙方約定好的承諾而形成的數字性的協議。簡單的說智能合約是一組計算機代碼編寫的可以自動的按照參與雙方權利與義務，自動處理信息，儲存和發生價值的合約。有了區塊鏈技術后，原本的智能合約則可以在區塊鏈的去信任化，安全可靠的技術前提下，提供了其實現的背景。智能合約通常在雙方約定好彼此的權責關系后，以代碼的方式儲存于區塊鏈網絡中。而這些信息一旦儲存后，便是公開透明，不可篡改的。并且一定會按照預先設計的權利與義務執行，從而產生預期的結果，而我們也可以將多個智能合約結合，從而實現一系列的目標，實現更加高效的商業環境。同時，通過將區塊鏈技術與智能合約結合應用，可以建立起全新的金融資產交易平臺，而這種平臺相對于傳統的交易平臺，更加的安全高效。

（三）區塊鏈在金融領域的應用

隨著區塊鏈技術越來越為大家所接受，全球各大金融巨頭紛紛參與了相關技術的試驗與應用，這里以初創公司R3CEV、LLC為例，這兩家公司宣布與高盛、瑞士銀行等全球30多家跨國銀行結成聯盟，協同開發有關技術，共同開發該技術在金融領域的應用方式和潛力，共同協定其在實際應用領域中的行業的標準。目前區塊鏈雖然還未能在金融領域實現成熟的應用，未來也充滿各種挑戰和風險，但是其特性對于傳統金融體系具有革命性，因此在金融領域的應用潛力巨大。金融機構需要通過這種新技術來降低其經營成本，提高其競爭力，而區塊鏈技術的出現實際上有利于金融機構構建大型的、低成本的網絡的能力，為減少人力，降低成本提供了可能。金融機構如果希望能夠在激烈的競爭中獲勝，就必須要不斷接觸新的技術，并且將其與現有金融本身相結合。在如今傳統金融機構，面臨各種互聯網科技公司的競爭，更加需要優先獲得競爭優勢，從而有更大的競爭力。而在我國，隨著區塊里技術在金融領域的應用越來越廣泛，而這也是我國傳統的金融機構實現彎道超車，轉型的重要時期。因此，對于區塊鏈的實踐應用則需要更加的重視。

三、區塊鏈技術在金融領域的應用前景

在當前計算機技術不斷推動社會變革的時代，傳統的金融模式隨著新興技術的產生發生重大的變革，如今的金融領域的重要的變革總是原有技術與計算機技術的結合。而區塊鏈作為計算機領域最新的創新技術之一，雖然目前任然在技術上存在一些缺陷，但是隨著未來的不斷完善，其模式會對于金融領域產生重要的影響。也會導致傳統金融系統發生重大變革，同時也會對于現存的金融領域的信任機制產生沖擊。相信在不遠的將來，現有的雙邊信任或者中心信任的機制，將會被社會共同信用的新型信用機制所替代。金融機構可以充分利用區塊鏈技術的技術優勢，從而創新出全新的應用模式。

（一）區塊鏈技術能夠成為法定貨幣的底層技術架構

雖然目前的區塊鏈為基礎的加密貨幣仍然有一些缺陷，但是其所使用的技術通過一定的改進與完善后，可以作為數字貨幣的底層架構，從而基于此形成全新的法定數字貨幣體系。利用區塊鏈技術對于法定貨幣的發行、流通、清算及消滅過程進行登記，構建出新型的分布式的貨幣登記機構。與傳統的比特幣等數字貨幣需要通過挖礦以及獎勵機制來實現去中心化不同的是，在央行發行的法定數字貨幣可以采用央行及其授權機構擔任目前礦工的角色，共同挖礦，來實現去中心化。這樣便可以吸收傳統區塊鏈貨幣優秀的特性，構建出以區塊鏈技術的底層架構的法定數字貨幣體系。

（二）區塊鏈技術在金融領域能同大數據結合

如今世界已經步入大數據的時代，金融每天都會產生大量的數據，能否從中提取出有價值的信息，來幫助金融機構作出更加準確的判斷與決策，會對金融機構的經營活動產生重要影響，也能夠推動傳統金融機構實現成功轉型。傳統的金融數據一直在數據的真實準確性上存在問題，數據也可能遭受惡意的篡改，影響了大數據技術的應用，從而造成惡劣的后果.而隨著區塊鏈技術的廣泛使用，而區塊鏈技術本身具有較高的安全性，并且不會被隨意篡改.這種特性都能夠使得目前的大數據技術可以發揮更加重要的作用。

（三）區塊鏈技術有助于推動金融基礎設施的進步

區塊鏈技術的應用會使得現有的基于中心化的金融體系構建的基礎設施產生革命性的變化。整個金融市場開始去中心化、去信任化的趨勢，原本的金融系統的清算結算體系出現轉型。原本必須要結算人員費時費力完成的工作，可以通過構建區塊鏈系統實現清算的自動化、高效化。同時智能合約的應用，使得金融市場更加公開透明，效率大大提高，而這些可能會對現存的中央證券存管、證券結算系統等金融基礎設施產生影響。同時也會優化中央銀行定向貨幣政策的執行方式與效果，提高央行貨幣政策的有效性。

（四）區塊鏈技術有助于推動征信體系的完善

在金融領域，任何參與者的信用都很重要，影響了金融產品的定價，我國的征信體系主要基于央行征信系統。但是通過各種渠道獲得的數據都一定程度上存在不完整、不準確的情況。并且在實際數據使用時，也帶來了使用效率低，成本高的問題。因此，我們可以通過區塊鏈技術實現金融市場征信體系的革新與完善。而區塊鏈的去中心化、不可篡改的特性保證了數據的準確性。并且任何一個節點上都可以獲得信用信息，使用成本更低。征信體系也會因此變得具有較高的共享性與可靠性。

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作者簡介：李云翔（1994-），男，漢族，安徽天長人，就讀于天津財經大學，碩士研究生，研究方向：金融。