企業(yè)集團財務分析框架設置與預算目標的管理

管捷

摘 要：預算目標管理通過目標指導預算，以預算支持目標。企業(yè)集團財務分析框架設置與預算目標管理息息相關，財務分析框架設置中涵蓋了預算目標的管理內容，而預算目標管理的控制、反饋則是進行財務分析的重要內容。本文首先從企業(yè)集團的財務分析框架設置和預算目標管理角度分別進行簡要分析，然后詳細闡述兩者的聯(lián)系，最后提出建議措施。

關鍵詞：企業(yè)集團 財務分析框架設置 預算目標管理

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）03（c）-089-02

1 企業(yè)集團財務分析及框架設置

在我國企業(yè)集團一般是由多個法人企業(yè)以資金聯(lián)結為紐帶構成多層次的企業(yè)聯(lián)合體，企業(yè)內部各個單位在生產(chǎn)經(jīng)營、技術開發(fā)、市場拓展和投資等方面具有共同的經(jīng)濟利益，分散了風險也增加了管理難度。企業(yè)集團進行財務分析時要充分考慮公司組織形式的特性，企業(yè)集團具有多法人聯(lián)合、核心企業(yè)為主導、產(chǎn)權關系為聯(lián)結、戰(zhàn)略一致性以及多層次組織結構等特點。企業(yè)集團不同于集團公司，企業(yè)集團是若干個企業(yè)法人組成的聯(lián)合體，其核心主導企業(yè)就是集團公司，因此企業(yè)集團財務分析應以集團公司為主導進行。企業(yè)集團財務分析不僅要從集團公司著手，還要根據(jù)企業(yè)集團不同的管控模式設置財務分析框架。一般來說，企業(yè)集團管控模式存在集權型、分權型和平衡型。企業(yè)集團的管控模式不同，財務分析使用者的需求則大相徑庭，企業(yè)集團財務分析框架設置必須以集團公司為核心，參照管控要求設置符合需求的財務分析框架。

企業(yè)集團財務分析框架設置不僅要考慮核心成員、管控模式，還應該以財務分析工作為主導。首先，企業(yè)集團必須明確進行財務分析的主體，當前企業(yè)集團發(fā)展的規(guī)模越來越大，利益相關者也越來越多，財務信息使用者不再僅僅是管理當局，還包括一系列利益相關者，而企業(yè)集團進行財務分析的框架設置時，必須明確財務分析的主體。其次，財務或非財務的數(shù)據(jù)信息是進行財務分析的重要基礎資料，企業(yè)集團為了保證財務分析的科學性、可靠性和合理性，要更加注重財務分析的對象，也就是財務或非財務信息數(shù)據(jù)。最后，企業(yè)集團進行財務分析框架設置要明確財務分析方法，各個企業(yè)的經(jīng)濟活動和財務信息都在企業(yè)集團系統(tǒng)中，財務分析框架設置要從系統(tǒng)角度出發(fā)，采用適合企業(yè)集團的、科學的、系統(tǒng)的方法進行分析。因此，企業(yè)集團進行財務分析要以核心企業(yè)為主導，明確財務分析使用者，通過采用科學系統(tǒng)的財務分析方法，實現(xiàn)對企業(yè)集團整體的評價和未來發(fā)展的預測，最終形成財務分析框架。

2 企業(yè)集團預算目標的管理

企業(yè)集團預算目標是戰(zhàn)略目標在預算期間的重要體現(xiàn)形式，企業(yè)集團預算目標管理與戰(zhàn)略管理有著緊密聯(lián)系，預算目標的選擇和設定需充分考慮企業(yè)集團的戰(zhàn)略管理需求，便于實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標。同時，企業(yè)集團的多法人特點在確定預算目標時，應具備整體意識，從公司集團的全局出發(fā)，考慮企業(yè)集團的長遠發(fā)展。因此，企業(yè)集團預算目標的管理不能獨立于戰(zhàn)略管理，應為戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)奠定重要基礎，但預算管理還是不同于戰(zhàn)略管理，企業(yè)集團在進行預算目標管理時還應把握好預算管理的特性。一般來說，預算目標管理的期間為一年或更短，而企業(yè)戰(zhàn)略管理則涉及三年、五年不等；企業(yè)預算目標管理注重目標近期的完成，企業(yè)戰(zhàn)略則是一種長遠定位和謀劃。根據(jù)預算目標管理與戰(zhàn)略管理的差異，企業(yè)集團的預算目標相比戰(zhàn)略目標更容易操作和實現(xiàn)，企業(yè)集團預算目標管理是企業(yè)集團整體目標和分解后形成的分階段、有步驟的具體指標和操作流程的有機結合體。

企業(yè)集團一般都存在多個法人主體，內部不同組織機構的戰(zhàn)略目標存在顯著差異，因此企業(yè)集團預算目標應按預算責任主體劃分不同管理層次。從預算執(zhí)行層來看，各個經(jīng)營機構就是預算責任主體，包括分公司、子公司、基層作業(yè)單位及職能管理部門等，經(jīng)營單位的成本預算、費用管理主要以經(jīng)營業(yè)務或作業(yè)流程為依據(jù)的量化目標，生成相應的成本和費用目標；從預算控制層來看，各個經(jīng)營機構即使預算執(zhí)行層也是分部的預算控制層，既有財務目標的控制，還存在非財務目標的控制；從預算決策層來看，集團公司負責制定企業(yè)整體預算政策和目標，企業(yè)集團的預算目標是宏觀的、全面的。因此，企業(yè)集團預算目標是企業(yè)戰(zhàn)略意圖的具體體現(xiàn)，預算目標管理的層次性是企業(yè)集團層級管理思想的體現(xiàn)，也是現(xiàn)代企業(yè)制度決策、執(zhí)行與監(jiān)控相分離原則的體現(xiàn)。

3 企業(yè)集團財務分析框架設置與預算目標管理分析

企業(yè)集團財務分析框架設置與預算目標管理息息相關，財務分析框架設置中涵蓋了預算目標的管理內容，而預算目標管理的控制、反饋則是進行財務分析的重要內容。

3.1 企業(yè)集團財務分析框架設置涵蓋預算目標的管理

企業(yè)集團財務分析的框架設置不僅是一種管理方法，還是一種管理機制的體現(xiàn)。財務分析框架設置的根本不在于通過分析實現(xiàn)日常經(jīng)營活動的管理，而是使財務分析框架設置作為企業(yè)戰(zhàn)略目標調整和預算管理控制的信息處理系統(tǒng)。企業(yè)集團財務分析框架是一個系統(tǒng)，它必須與集團內部各個管理組織和運行機制構建良好的銜接關系，而財務分析框架系統(tǒng)受企業(yè)集團組織的影響，不同視角的分析結構不同。從財務分析目標來看，財務分析框架由基層管理者財務分析結構、中層管理者財務分析結構以及高級財務分析結構；從財務分析內容來看，財務分析框架由財務活動的盈利能力、償債能力、成長能力等方面構成；從財務分析形式來看，財務分析框架由財務報表分析和其他財務信息分析；從財務分析方法來看，財務分析框架由比率分析、純數(shù)量分析等構成。雖然企業(yè)集團財務分析框架設置受出發(fā)點的影響，呈現(xiàn)出不同的框架結構，但預算目標的管理始終涵蓋在財務分析框架中。由于企業(yè)集團財務分析不僅是對“過去”成果和不足的數(shù)據(jù)化剖析，也是對“現(xiàn)在”完成情況進行管控的依據(jù)，更是對“未來”企業(yè)發(fā)展和成長的一種預測，同時預算目標管理需要對“現(xiàn)在”預算執(zhí)行情況進行控制和調整，還需要對“未來”經(jīng)營情況作出科學的預測。因此，財務分析框架設置涵蓋了預算目標的管理，而企業(yè)集團多層級的預算目標也將是財務分析框架設置的依據(jù)。

3.2 企業(yè)集團預算目標管理是進行財務分析的重要內容

企業(yè)集團多層級的管理決定預算的責任主體也是多層次的，不同層級的權責各異，其預算目標的定位也不同。企業(yè)集團預算目標管理是戰(zhàn)略管理的重要內容之一，各個層級的預算目標是其戰(zhàn)略目標的一種具體體現(xiàn)，更是企業(yè)集團整體戰(zhàn)略規(guī)劃的體現(xiàn)。企業(yè)集團的財務分析不僅包括盈利、成長、償債能力的分析，還要為經(jīng)營者提供戰(zhàn)略決策支持。由于企業(yè)集團預算目標管理是戰(zhàn)略目標的具體表現(xiàn)，而財務分析要為經(jīng)營者提供戰(zhàn)略決策支持，因此基于戰(zhàn)略管理需要，企業(yè)集團進行財務分析必須考慮預算目標管理情況。此外，企業(yè)集團是由多個法人主體構成，預算目標管理的各個經(jīng)營機構和預算責任主體是相互聯(lián)系的，財務分析不僅提供量化分析內容，還將聯(lián)系企業(yè)集團內部各個預算責任主體，對企業(yè)集團內部不同層次的預算目標進行有效的管理和控制。通過預算目標管理，企業(yè)集團財務分析能更好的銜接不同層級的權責關系，并為綜合考量企業(yè)集團的整體經(jīng)營管理情況提供依據(jù)。

4 建議措施

4.1 財務分析框架設置是對財務分析的一種系統(tǒng)化

系統(tǒng)化是以系統(tǒng)為整體性原則的一種管理機制，財務分析框架通過新的整體性、綜合性理念，分析、描述、提供管理對象內在的聯(lián)系和經(jīng)營成果，通過整體優(yōu)化方法實現(xiàn)對企業(yè)集團內部各個層級所涉及問題的系統(tǒng)化管理機制。企業(yè)集團財務分析框架設置涉及各個經(jīng)營主體的各種經(jīng)營活動，具有多因素、動態(tài)、復雜性特點，因此企業(yè)集團財務分析框架設置必然是一種系統(tǒng)型管理，是以企業(yè)集團為基礎，通過分析不同經(jīng)營主體財務或非財務信息數(shù)據(jù)，對企業(yè)集團內部不同經(jīng)營主體的深入了解，以為企業(yè)集團實施整體戰(zhàn)略布局提供決策依據(jù)。企業(yè)集團財務分析框架設置是對財務分析的一種系統(tǒng)化。一是財務分析所涉及的對象不僅包括財務和非財務信息數(shù)據(jù)，還包括各個不同的經(jīng)營主體，企業(yè)集團財務分析框架是以全面、整體、綜合的體系形式系統(tǒng)的設置而來。二是企業(yè)集團財務分析框架設置與系統(tǒng)化管理機制之間是密切配合，又各成體系的關系，系統(tǒng)化管理機制是企業(yè)集團財務分析框架設置的表現(xiàn)形式，而財務分析框架設置是不斷優(yōu)化、協(xié)調系統(tǒng)管理機制的重要內容。三是企業(yè)集團財務分析框架中的各個層級分析之間，具有不同程度的系統(tǒng)關聯(lián)性，企業(yè)集團財務分析框架規(guī)范了不同層級的分析內容，系統(tǒng)地規(guī)范了各個層級財務分析內容和方法。

4.2 注重預算目標在不同層級主體的分解

戰(zhàn)略目標通過預算的編制實現(xiàn)細化，預算的執(zhí)行為實現(xiàn)戰(zhàn)略目標提供了可靠的保障。預算目標是戰(zhàn)略管理的具體表現(xiàn)形式，企業(yè)集團在確定不同層級預算目標時，要強調預算目標分解方法的統(tǒng)一性。企業(yè)集團預算目標各個經(jīng)營機構和責任主體間的分解，是企業(yè)集團戰(zhàn)略意圖的重要體現(xiàn)，因此企業(yè)集團預算目標在不同層級主體的分解與戰(zhàn)略安排和意圖保持一致性，以充分發(fā)揮預算目標的管理作用。企業(yè)集團預算目標的分解不僅要考慮戰(zhàn)略意圖，還應分析不同層級主體所處的生命周期情況。由于企業(yè)集團預算責任主體具有層級特性，生命周期是企業(yè)集團內部各個責任主體發(fā)展需求的一種體現(xiàn)，是各個責任主體階段性預算安排的影響因素，企業(yè)集團內部可能一些分公司已經(jīng)處于成熟期，同時也存在一些處于起步階段的分公司，因此處于不同生命周期的預算責任主體的發(fā)展需求和意圖不一樣，企業(yè)集團預算目標的分解必須考慮不同責任主體所處的生命周期。

4.3 加強財務分析框架設置與預算目標管理的有機結合

企業(yè)預算目標是預算控制的基礎，企業(yè)集團預算目標根據(jù)不同層級包括集團預算目標和各層級責任預算目標。在企業(yè)集團預算目標管理中，集團預算目標具有整體統(tǒng)領地位，能夠集中反映企業(yè)集團的戰(zhàn)略目標和愿景，而財務分析框架設置則為實現(xiàn)預算目標給予控制和管理保障。企業(yè)集團通過財務分析框架的設置能夠實現(xiàn)對不同層級預算目標管理的約束，并作為管理決策的依據(jù)和條件。因此，企業(yè)集團要加強財務分析框架設置與預算目標管理的有機結合，充分發(fā)揮預算目標的戰(zhàn)略目的和財務分析的決策保障作用。

參考文獻

[1] 呂靖燁，王婷.大數(shù)據(jù)時代煤炭上市公司財務共享服務中心構建[J].會計之友，2018（03）.

[2] 陳國宏.加強風險管理 抓牢資金控制 發(fā)揮內控效能[J].商業(yè)會計，2017（24）.

[3] 朱方偉，楊筱恬，蔣夢穎，等.子公司角色對集團內部管控模式的影響研究[J].管理學報，2015，12（10）.