稅收優(yōu)惠政策對新能源汽車企業(yè)績效的影響研究

張雯 項賢軍

摘 要：與傳統(tǒng)的汽車產(chǎn)業(yè)相比，新能源汽車市場占有率較低，產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展初期，需要制定相關(guān)的優(yōu)惠政策來促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。本文著眼于產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，分析了該產(chǎn)業(yè)現(xiàn)有的優(yōu)惠政策及存在問題。為了分析稅收優(yōu)惠政策對新能源汽車企業(yè)績效的影響，本文采用了實證分析的方法，分析結(jié)果表明，流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)和所得稅稅負(fù)與企業(yè)每股收益呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的結(jié)果。根據(jù)分析結(jié)果，提出了針對新能源汽車的優(yōu)惠政策的合理建議。

關(guān)鍵詞：稅收優(yōu)惠 企業(yè)績效 實證研究 新能源汽車

中圖分類號：F812.42 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）01（c）-158-02

1 新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

目前，我國已經(jīng)自主研發(fā)出純電動汽車、插電式混合動力汽車等各類整車產(chǎn)品，動力電池、電機(jī)、電子控制等整車設(shè)計以及系統(tǒng)集成等關(guān)鍵技術(shù)頁取得了重大進(jìn)步[1]。

2016年新能源汽車的生產(chǎn)和銷售都有大幅增長，新能源汽車總產(chǎn)量為51.7萬輛，銷售量為50.7萬輛，同2015年同期相比，分別增長了51.7%和53%。其中純電動汽車的生產(chǎn)量為41.7萬輛，銷售量為40.9萬輛，同2015年同期相比，分別增長了63.9%和65.1%；插電式混合動力汽車的生產(chǎn)量為9.9萬輛，銷售量為9.8萬輛，與2015年同期相比，分別增長了15.7%和17.1%。

2 稅收政策對新能源汽車企業(yè)績效的實證分析

研究企業(yè)績效能夠反映該企業(yè)在一定期間內(nèi)的發(fā)展水平，通過統(tǒng)計一定數(shù)量的新能源汽車企業(yè)的經(jīng)營績效數(shù)據(jù)，并采用數(shù)學(xué)方法對數(shù)據(jù)進(jìn)行處理與分析，可以得到具有參考價值的整個新能源汽車產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展?fàn)顩r。企業(yè)績效的影響因素較多，稅收是影響企業(yè)的重要因素之一，稅收優(yōu)惠會影響企業(yè)績效。

2.1 樣本選取

本文的數(shù)據(jù)選自于巨潮資訊網(wǎng)上市企業(yè)披露的年度財務(wù)報告，樣本選取的時間區(qū)間是2012年～2016年這5年時間，數(shù)據(jù)來源是滬深兩個主板市場中新能源汽車整車制造企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)。從這些公司中選取12家具體典型代表性的新能源汽車上市企業(yè)，一共60個有效樣本數(shù)據(jù)。

2.2 數(shù)據(jù)處理

數(shù)據(jù)處理需要借助相關(guān)的統(tǒng)計分析軟件，本文主要用的EXCEL、SPSS等軟件。回歸分析是SPSS中一個重要的統(tǒng)計方法，主要在探討數(shù)據(jù)之間關(guān)系方面進(jìn)行操作，主要是探討因變量Y與自變量X之間關(guān)系的一種模型。

2.3 衡量指標(biāo)

我國的汽車企業(yè)稅負(fù)主要由增值稅、營業(yè)稅、消費稅、企業(yè)所得稅、教育費附加及城市維護(hù)建設(shè)稅構(gòu)成，為方便測算，將流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)和所得稅稅負(fù)作為兩個重要的變量（流轉(zhuǎn)稅包括增值稅、營業(yè)稅、消費稅、關(guān)稅和附加稅），財務(wù)報表中一般不直接提供流轉(zhuǎn)稅的數(shù)值，可通過城建稅及教育費附加倒推出流轉(zhuǎn)稅總額，再通過計算可以得到流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)，用利潤表中的所得稅費用表示企業(yè)所得稅。

2.4 研究假設(shè)

企業(yè)績效是衡量新能源汽車企業(yè)發(fā)展的重要指標(biāo)之一。目前，新能源汽車處于發(fā)展初期，作為剛興起的產(chǎn)業(yè)，僅靠市場機(jī)制很難為新興產(chǎn)業(yè)提供良好穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境，政府作為“有形的手”應(yīng)該發(fā)揮積極作用，制度相關(guān)優(yōu)惠稅收政策來推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展，引導(dǎo)市場資源。稅收優(yōu)惠政策是政府將一部分的稅收收入讓渡給企業(yè)，能夠為企業(yè)節(jié)省生產(chǎn)成本和增加收益。因此提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：降低流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)能夠提高新能源汽車企業(yè)績效。假設(shè)2：降低所得稅稅負(fù)能夠提高新能源汽車企業(yè)績效。

2.5 研究設(shè)計

2.5.1 變量的設(shè)定

被解釋變量：

EPS：每股收益。表示稅后利潤與股本總數(shù)的比率。它是分析企業(yè)的基礎(chǔ)性和綜合性的重要指標(biāo)，綜合反映企業(yè)的獲利能力，用來反映企業(yè)績效情況。

解釋變量：

ATER：流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)。流轉(zhuǎn)稅包括增值稅、營業(yè)稅、消費稅和關(guān)稅等。反映商品或勞務(wù)在流通過程中的稅負(fù)水平，本文選取流轉(zhuǎn)稅的自然對數(shù)表示流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)。

ITER：所得稅稅負(fù)。所得稅直接影響企業(yè)的盈利水平，同上用所得稅的自然對數(shù)表示所得稅稅負(fù)。

GS：政府補(bǔ)助水平。政府補(bǔ)助為企業(yè)無償取得的貨幣性資產(chǎn)或非貨幣性資產(chǎn)，包括稅費返還、政府補(bǔ)貼等。用政府補(bǔ)助/主營業(yè)務(wù)收入表示。

LNA：企業(yè)規(guī)模。取期末資產(chǎn)的自然的對數(shù)。

TAT：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。營業(yè)收入/資產(chǎn)總額。

ROE：凈資產(chǎn)收益率。凈利潤/平均凈資產(chǎn)。

2.5.2 主成分分析

本文通過主成分分析方法去除不必要的變量，刪選出模型需要的變量。在原來提出的所有變量的基礎(chǔ)上，將重復(fù)的變量刪除，形成數(shù)量盡可能少的新變量，并且這些新變量兩兩不相關(guān)。這些新變量不能改變原有的信息，必須能盡可能地反映課題原有的信息。

上文中提到了6個解釋變量，為了刪去模型中不必要的變量減少工作量，將運用SPSS主成分分析方法進(jìn)行簡化。

根據(jù)主成分分析方法的原則，作為主成分分析的指標(biāo)，其特征值累計貢獻(xiàn)率需要達(dá)到90%，可以由此看出前4個指標(biāo)累計貢獻(xiàn)率達(dá)到了93.470%，很接近于90%。因此選取前4個變量來作為多元統(tǒng)計模型中的指標(biāo)，舍棄第5和第6個變量。

因此，本文構(gòu)建的模型解釋變量為ATER、ITER、GS和LNA。

2.5.3 回歸分析

為了能清楚準(zhǔn)確地反映企業(yè)績效與解釋變量的關(guān)系，本文利用SPSS軟件，對選取的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行多元線性回歸分析。

模型：EPS=a+b1ATER+b2 ITER+b3GS+b4LNA+e

通過模型的擬合度和自相關(guān)結(jié)果和回歸方程的方差分析可以看出，R2值為0.418，回歸方程F值為9.870，Sig.值為0.000，小于0.05的顯著性水平。由此可見，結(jié)果中的F值通過了檢驗，回歸模型是顯著的。

從表1可以看出：（1）企業(yè)每股收益與企業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)的相關(guān)系數(shù)為-0.005，Sig.值為0.636，它的值大于0.05的顯著性水平，沒有通過顯著性檢驗，說明流轉(zhuǎn)稅對企業(yè)的績效作用不明顯；（2）企業(yè)所得稅稅負(fù)系數(shù)為-0.131，Sig.值為0.000，其值小于0.05的顯著性水平，通過顯著性檢驗。說明企業(yè)所得稅與企業(yè)每股收益顯著負(fù)相關(guān)，在其他條件不變的情況下，當(dāng)企業(yè)所得稅每減少1個單位，企業(yè)每股收益則增加0.131個單位；（3）政府補(bǔ)助水平系數(shù)為0.806，但Sig.值為0.495，其值大于0.05的顯著性水平，沒有通過顯著性檢驗；（4）企業(yè)規(guī)模系數(shù)為0.0147，Sig.值為0.000，其值明顯小于0.05的顯著性水平，通過了顯著性檢驗，表示企業(yè)規(guī)模與企業(yè)每股收益顯著正相關(guān)，在其他條件不變的情況下，當(dāng)企業(yè)規(guī)模每增加1個單位，企業(yè)每股收益則增加0.147個單位。

根據(jù)以上實證分析的檢驗結(jié)果能夠得出，企業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)和所得稅稅負(fù)與企業(yè)每股收益呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)，結(jié)論與原假設(shè)一致。但是，從實證分析的結(jié)果可看出，流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)與企業(yè)每股收益相關(guān)性不顯著，所得稅與企業(yè)每股收益相關(guān)性顯著，是因為所得稅是一種直接稅，稅收優(yōu)惠可以直接表現(xiàn)在企業(yè)的凈利潤上；同時所得稅優(yōu)惠方式相對廣泛，包括投資抵免、稅率優(yōu)惠和加計扣除。

政府補(bǔ)助和企業(yè)規(guī)模對企業(yè)每股收益正相關(guān)也是符合經(jīng)濟(jì)學(xué)原理的，政府加大補(bǔ)助力度能夠增加企業(yè)的自由現(xiàn)金流，企業(yè)擴(kuò)大投資和生產(chǎn)，在一定程度上能夠增加企業(yè)的經(jīng)營績效。根據(jù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)原理，通過擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模而引起經(jīng)濟(jì)效益增加，并且企業(yè)規(guī)模與每股收益關(guān)系顯著，可見企業(yè)規(guī)模對經(jīng)營績效影響較大。

3 政策建議

為實現(xiàn)新能源汽車發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，我們應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家稅收政策的成功經(jīng)驗， 對現(xiàn)行稅收政策進(jìn)行改革和優(yōu)化，促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展[2]。

3.1 對新能源汽車研發(fā)生產(chǎn)階段的稅收政策建議

提高企業(yè)所得稅的優(yōu)惠力度，對于符合一定條件的新能源汽車企業(yè)，可以制定比一般的高新技術(shù)企業(yè)15%優(yōu)惠力度更大的優(yōu)惠稅率。提高企業(yè)新能源汽車研發(fā)費用的加計扣除力度，對未形成無形資產(chǎn)的研發(fā)費用從按發(fā)生額的50%提高到100%進(jìn)行加計扣除[3]。

3.2 對新能源汽車消費購買階段的稅收政策建議

在購買新能源汽車的環(huán)節(jié)，可以免征車船稅和車輛購置，有效降低購車成本。通過采用更科學(xué)的車船稅計稅依據(jù)和對新能源汽車稅收的減免，能夠減輕購買節(jié)能環(huán)保汽車的消費者使用負(fù)擔(dān)，同時也能引導(dǎo)汽車購買者在購買汽車時向節(jié)能環(huán)保汽車傾斜[4]。

3.3 對新能源汽車保有使用階段的財稅政策建議

我國可以參考發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗，盡快制定和出臺環(huán)境保護(hù)稅的法律法規(guī)，開征環(huán)境保護(hù)稅。環(huán)境保護(hù)稅可以按汽車的耗油量來征收，使燃油汽車在使用環(huán)節(jié)的成本提高。通過使用成本可以推動節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時實現(xiàn)節(jié)約資源、保護(hù)環(huán)境的目標(biāo)。

參考文獻(xiàn)

[1] 丁蕓，張?zhí)烊A.促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財稅政策效應(yīng)研究[J].稅務(wù)研究，2014（09）.

[2] 林莉，肖圓.新能源汽車產(chǎn)業(yè)稅收政策探析——基于上市汽車公司稅負(fù)的現(xiàn)實分析[J].三明學(xué)院學(xué)報，2014（05）.

[3] 胡青青.促進(jìn)我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財稅政策研究[J].重慶科技學(xué)院學(xué)報（社會科學(xué)版），2017.

[4] 管俊.促進(jìn)我國節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策研究[M].中南財經(jīng)大學(xué)，2016.