金融生態環境、財務風險與銀行信貸決策

陳健

摘要：當前社會時代發展決定了經濟的增長速度，改變了金融生態環境，但也同時帶來了大量的財務風險，對銀行信貸決策提出重大挑戰，這些都是全球經濟一體化所造成的，它讓企業更加依賴外部資金環境以維持企業自身發展，復雜化了金融生態環境中財務風險與銀行信貸決策之間的關系。文章分析了當前環境下財務風險與銀行信貸決策之間的微妙關系，并基于假說和回歸分析加以簡單論證。

關鍵詞：金融生態環境；財務風險；銀行信貸決策；回歸分析

在市場經濟背景下，同類性企業競爭加劇，導致市場金融結構也發生了極大變化，此時銀行在市場經濟中的地位就得到大幅度提升。銀行為企業提供信貸服務，促進企業的資金運轉流通，并從中獲取一定利潤。但銀行與企業在進行信貸業務過程中也要做好針對企業的信貸風險測評，做好相關風險防范工作，保證銀行信貸決策的正確性與有效性，確保財務風險測評與銀行信貸決策之間的關系規范化。

1銀行信貸決策基本影響因素及其與財務風險之間的關系

（一）影響因素

銀行在實施信貸決策過程中是存在諸多影響因素的，其中就包括會計信息、公司治理和制度環境3點重要影響因素。

首先說會計信息，它能夠準確客觀反映企業財務運行的實際狀況，并參考企業運營業績及資金流量狀況來為銀行信貸風險評估提供重要依據。在該過程中，企業財務風險信息可有效解決自身與銀行間可能存在的信息不對稱問題，這有利于降低債務契約在企業財務監督管理過程中的成本運算難度。當銀行在對債權人進行信貸決策過程中，對企業所帶來的影響是較大的，因為銀行通過信貸決策來判明企業借款期限，包括企業必須公開自身的資產負債率、資金流動情況等等，所以說企業必須做好自身的財務評價管理工作，積極配合銀行對企業的信貸風險評估過程。

其次是公司治理，它代表了對企業中各項利益內容及利益相關內容的有效規劃與控制，公司治理牽扯到企業的財務問題，這也是企業自身所沒有設置的業務內容，不過它在企業價值評估與信貸風險評估中占據重要地位，當銀行對企業實施信貸決策時，企業需要參考價值評相關指標數據，這對企業信貸風險評估具有輔助性作用。

第三看制度環境，銀行信貸決策過程中必須考察市場制度環境，特別是當前我國正處于市場經濟快速發展轉型期，所以市場化發展進程中所涉及的企業財政管理問題及相關法律法規都決定了信貸決策對制度環境的影響作用。換言之，在現有的金融生態環境中就包括了市場環境與經濟環境兩種，它們與法制環境、信用環境相互兼容，它確保了市場經濟環境體制下各類金融組織的生存發展過程優化，所以說制度環境系統優化對社會金融生態環境優化，對企業生存發展都是非常關鍵的。

（二）財務風險與銀行信貸決策的關系

銀行在評估企業財務風險過程中也應該明確自身風險來源，那就是基于貸款人自身的財務風險，所以銀行必須做好對企業的經營過程財務風險評估工作，做到有效、科學、合理辨別企業財務風險問題，并提出正確的信貸決策，全面減少銀行自身在運營過程中的經營風險。換言之，銀行方面需要嚴控借款人資格身份，全面考察他們所具備的經濟實力與可能攜帶的財務風險問題，最大限度規避信貸風險出現的可能性。就目前來看，許多商業銀行都需要嚴格參考借貸人的相關信用評分及信用等級，結合相關金融規定與法律規定判斷借貸人，最后在滿足條件情況下才予以放款。而實際上，從企業方面來看他們在進行任何經濟活動過程中都是存在一定風險的，他們的收益情況與經營風險相掛鉤，所以說銀行在當前的金融生態環境中就不得不面臨企業及自身的財務風險，包括銀行信貸決策困難問題，這也形成了當前企業財務風險與銀行信貸決策之間的微妙關系[1]。

2 金融生態環境下財務風險與銀行信貸的決策研究假說分析

我國在2003年正式進入商業銀行市場化改革，同年銀監會也正式成立，這兩項金融舉措就希望商業銀行能夠逐漸擺脫政府過度干預，形成獨立市場經營體，也為銀行全面加強信貸決策管理、防范自營風險控制創造條件。不過從實踐角度來看，銀行本身還是要面臨來自企業的財務風險。

（一）財務風險與銀行信貸決策的研究假說

因為企業在經營活動中會受到內外部環境的共同影響，其經營過程存在太多不可控因素，所以企業財務活動是存在結果偏離預期目標的現實可能性的，而且這種可能性不但會為企業帶來預期外損失，甚至還可能為企業帶來預期外收益。為了保證企業財務風險可控，某些企業管理層會利用財務杠桿效應，希望更多的舉債行為為企業自身增加利潤，擴大建設規模，所以他們積極向銀行申請貸款。在國外的金融生態環境相關研究中也發現，企業的財務信用風險決定了銀行的信貸決策，企業的財務報告審計質量隨時決定了銀行信貸決策作用，可結合研究假說與回歸結果分析來展開論述。

這里可以先提出兩點假說：

假說1：針對財務風險可控企業，企業的銀行貸款與財務風險呈顯著正相關關系；

假說2：針對財務風險不可控企業，企業的銀行貸款與財務風險呈顯著負相關關系。

考慮到我國各個地區金融生態環境迥異，法治環境也參差不齊，所以整體上看我國的經濟市場化水平是相對偏低的，地方政府與銀行信貸決策在非市場化干涉力度方面表現較大。在如此環境下對銀行信貸過程進行有效的風險識別很關鍵，不過目前我國銀行方面作出正確信貸決策的能力偏弱，它影響到了社會上銀行對信貸資源的配置總量情況與效率情況，包括這兩種情況對企業的現實影響。這里再次提出兩點假設：

假設3：針對財務風險可控企業，金融生態環境越好的地區企業在財務風險與銀行貸款之間的正相關關系越強；

假設4：針對財務風險不可控企業，金融生態環境越好的地區企業在財務風險與銀行貸款之間的負相關關系越強[2]。

（二）財務風險與銀行信貸決策的回歸結果分析

如上文所述，企業銀行貸款與他們的財務風險之間可能存在正相關關系，所以當企業經營任何經濟活動時都會面臨風險，且要明白風險是具有兩面性的，如果企業能夠將風險控制在可控范圍內則不會為企業帶來太大損失，甚至還能為企業帶來良性的預期外收益。如果是企業不可控范圍的財務風險則要為企業帶來嚴重的預期外經濟損失，所以企業必須對財務風險進行性質分類，做到客觀反映銀行貸款與財務風險之間關系，結合可控風險與不可控財務風險進行分別的回歸分析。具體來講，對財務風險可控的企業而言，它的銀行貸款與財務風險就呈現顯著正相關關系，這恰好與假說1相符。這樣的企業具有極高信譽度，他們可貸款企業的金額額度會非常之大。反觀財務不可控企業，他們的銀行貸款與財務風險呈現負相關關系，這符合假說2，表明企業不但超出了財務風險可控范圍，還嚴重影響了銀行的信貸決策，此時銀行會逐漸減少對企業貸款數量。另外針對假設3，金融生態環境良好的地區確實能夠為他們帶來更好的財務風險與信貸決策正相關關系，它增加了企業與銀行雙方的合作穩定性；反觀假設4，這一情況則恰好相反，在金融生態環境良好的地區，銀行會持續減少自身對風險不可控企業的貸款數額甚至貸款機會，企業的Risk系數會顯示為負，降低到-0.02左右。所以說，金融生態環境與企業財務風險控制能力決定了當地地區的銀行信貸決策結果，甚至在這些地區，銀行對某些風險不可控企業也能做出正確判斷[3]。

3 總結

在我國市場經濟快速轉型發展背景下，企業財務風險與銀行信貸決策正在快速發展轉變，它們基于風險性質來做出不同判斷和不同決策，也希望二者能夠結合法律法規及金融政策構建相對和諧平等且公開透明的金融生態環境，促成雙方在未來長期良好的合作關系。

參考文獻：

[1]李倩瑋，榮華英.金融生態環境、財務風險與銀行信貸決策相關分析[J].現代營銷，2016（10）：105.

[2]周順興.金融市場競爭對村鎮銀行經營績效影響研究[D].南京：南京農業大學，2015.

[3]高宏業.中小企業銀行貸款信用風險研究[D].北京：中國人民大學，2008.