互聯網金融與中小企業融資模式創新的思考

熊費

摘要：隨著互聯網經濟的快速發展，互聯網金融產業儼然成為了融資的新渠道。這對于中小企業來說，能夠提供更多的融資渠道，幫助企業快速發展。無論是國內還是國外，中小企業對于社會經濟的增長、就業率的提升、產品多樣化的發展等方面都具有非常大的貢獻，而且能夠積極的提高我國社會經濟的快速發展，盡管如此，中小企業在社會經濟發展方面還存在很多方面的問題值得思考。針對這樣的問題，筆者結合互聯網金融發展的背景，尋求利用互聯網解決中小企業融資難、融資責的問題，從而發展與完善中小企業的融資渠道，提高中小企業的創新活力。加強對于中小企業的融資支持，促進我國市場經濟體制的發展充滿更多的競爭力。

關鍵詞：互聯網金融；中小企業；融資模式；應用分析

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2018）012-0303-02

引言

中小企業融資難的問題一直是我國乃至全世界其他國家一直面臨的問題。一方面，中小企業由于融資金額較小，期限短、周轉較快，并且借款頻率和資金需求都比較高，所以很難有穩定的融資渠道。同時受到外部市場的影響，例如政策縮進、金融危機等，很容易給中小企業的融資造成更加嚴重的困難，進一步導致中小企業瀕臨倒閉或者破產，對于社會經濟增長、就業率的影響具有嚴重的影響。根據相關統計顯示，我國中小企業銀行金融機構貸款余額達到了20.70萬億元人民幣，占據總貸款余額的23.88%。從中小企業銀行貸款數來看，目前僅有20.35%左右的中小企業能夠順利完成貸款。同時，由于中小企業固定資產手續不夠完善，財務制度缺乏規范，造成招工困難，銷售市場縮減，很容易引發盈利水平下降甚至虧損。這些問題都在很大程度上對中小企業的發展造成嚴重的打擊。隨著國內外互聯網行業的快速發展，互聯網金融產業逐漸成為網絡的新形態。從網絡支付到P2P網絡借款、網絡信用貸款以及眾籌融資等互聯網金融的產生與傳播，對我國的互聯網金融形勢起到了非常重要的促進作用。而且，我國互聯網金融經濟的發展勢頭非常迅猛，尤其是根據互聯網金融中心的研究報告顯示，我國互聯網融資已經超過5000億元，成為我國中小企業融資的重要方式。

一、互聯網金融的有利因素

（一）信息優勢

企業要想在激烈的市場競爭中獲得長久的發展，必須要做到知己知彼，這樣才可以先發制人。所以信息的獲取對于中小企業來說具有至關重要的作用。通過針對市場環境進行分析，能夠保證中小企業在最快的時間內尋找到有利于自身發展的資源優勢，并且進行有效合理的評估。結合外部市場信息環境的變化與發展趨勢，進一步判斷企業是否適宜開展新的項目。如果市場信息條件反應企業可以進行下一步的投資，那么企業就應該在此基礎上進行融資。在過去融資環境下，企業針對市場信息的獲取主要通過實地考察的方式來進行，這樣不僅耗時費力，同時無法確保信息獲取的全面性。通過利用互聯網融資渠道進行分析，不僅市場信息以及競爭企業信息都可以非常全面的進行歸納與統計，而且企業還可以根據自身優勢因素進行比對與分析，保證對于市場需求能有動態的把握，并且制定更加準確的融資計劃。

（二）門檻較低

從傳統融資渠道來看，企業要想獲得融資，必須向銀行發出借貸申請，才能夠獲得銀行的資金力量。但是往往銀行在接收到借貸申請之后，必須針對企業的經營狀況以及成本利潤等方面進行評估，明確企業的信用等級，根據信用等級來評估企業借貸的合理性與可行性。但是企業從申請之日起，到銀行最終放貸，不僅會經過漫長的等待，而且很有可能因為某一方面而造成評估不通過，這樣的情況不僅使企業失去了寶貴的時間來抓住機遇，同時也給企業的融資造成非常大的困擾。但是通過互聯網金融的融資渠道，由于企業的各項財政信息、發展狀況等都比較公開透明，所以互聯網金融能夠在最短的時間之內對中小企業進行審核，同時明確借貸的合理性，這樣極大的提高了中小企業的融資效率，也保障了企業融資的時效性。

（三）減少成本

在傳統融資方式中，中小企業要想獲得融資資金，必須要通過銀行的考核審查機制。但是在考核的過程中所產生的金錢和時間成本都需要企業自行承擔，并且審核的時間越長，則企業的成本消耗越高，所以在很大程度上傳統的融資方式很容易造成中小企業支付成本的升高，無法發揮出融資的重要作用。但是通過互聯網金融平臺，銀行對于中小企業的核查機制變得更加簡潔，而且不需要浪費大量的時間，可以有效提高企業獲得融資的效率，減少了企業的成本支出。

二、互聯網金融融資模式的創新對策

對于穩定互聯網金融融資模式的發展與創新，必須要從兩方面進行分析。

（一）中小企業基于互聯網金融模式下的創新

隨著我國互聯網經濟的快速發展，人們的購物消費模式逐漸發生轉變，過去的商業實體經濟模式與互聯網經濟相結合，形成了電商發展模式。并且根據相關報告結果顯示，電子商務的發展規模還將繼續增長。通俗來講，企業價值鏈與供應鏈相類似，但是與供應鏈之間具有明顯的區別。以為工業鏈是以核心廠商作為中心，整合上游供應商與下游經銷商的聯合體。企業價值鏈則是根據企業之間的價值鏈進行綁定，形成規模化的伙伴關系，在這一關系中，企業之間相互平等、資源合作、互惠互利，形成緊密的橫向聯系。由于企業價值鏈與供應鏈之間的差距比較大，所以融資模式也存在較大的差異。通過將企業作為核心主體，并且為上下游企業作為擔保交易，同時銀行為上下游企業提供資金，這樣的融資方式能夠加強供應鏈的密切程度。企業價值鏈則是將上下游的企業進行融合，構建一個統一的客戶群組，并且相互連通，共同監督、相互制約，這樣能夠提高整體的信譽，并且獲得較低的利率融資，所以有助于中小企業互聯網融資的交易成本。同時，中小企業在構建金融網絡群組的過程中，必須針對互聯網金融的特點進行全面的分析，保證與自身的水平相適應。伴隨著互聯網金融的快速發展，越來也多的金融互聯網平臺涌現出來。這些平臺更加的多元化、也更專業化和個性化。例如長虹集團，由于一直以來長虹集團發展受困，擔保資產能力有限，所以受到貨物流、資金流、信息流不透明等因素的限制，中小微企業融資難問題一直難以有效解決。長虹集團的供應商管理平臺將所有供應商聚集在一起，可實時在線查看、操作采購訂單、發貨入庫、開票結算、收款清賬等流程，財務人員足不出戶賬、開票、庫存查詢就能完成對、收款等全部工作。在這種背景下，人民銀行征信中心于2015年9月與長虹集團就應收賬款融資服務創新簽署了合作備忘錄，合作開發建設“中征平臺一長虹SRM”應收賬款融資項目。

（二）政府與監管機構對互聯網融資模式的創新發展

由于互聯網金融出現時間較短，并且大多數平臺的規模較小，盈利能力不高，缺乏風險抵抗能力。并且隨時可能存在倒閉的風險。所以在這種情況下，政府必須加強對于互聯網金融企業的扶持力度，通過寬松的財政稅收政策，發揮政府的宏觀調控職能。這樣才能夠保證互聯網金融平臺的穩定發展，同時提高互聯網金融行業的融資信貸能力。但是在針對互聯網金融發展的過程中，應該避免盲目追求“高大上”的問題，通過科學引導，正確指出互聯網金融發展過程中存在的問題和狀況，通過政府進行科學合理的指導與調控，維護互聯網金融的穩定發展。

在互聯網金融發展的過程中，必須建立健全互聯網信用評級體系，有效規范數據交易信息，促進信息的公開與共享。目前大數據、云計算等先進的互聯網技術正在對各行各業產生積極的促進作用。通過大數據、云計算等網絡信息的掌握，能夠有效地增強企業核心競爭力，并且促進企業在市場中的快速發展。通過信用評級體系的建立健全，明確互聯網金融企業的盈利狀況、抵御風險的能力，提高財務狀況透明度，這樣能夠鼓勵信用良好的企業繼續發展，也能夠刺激信用較差的企業改變自身的經營模式，減少項目投資，保證經濟平穩的發展。從目前來看，我國大數據平臺建設覆蓋率各個行業，例如央行征信系統、金融行業、移動通信行業、電商行業、社交網絡平臺等內容。大數據的產生于出現對于人們的生產生活產生了非常重要的影響。所以政府可以通過大數據、云計算等方式來合理調配勞動、資本、技術等市場要素，在穩定國家經濟平穩發展的同時，也能夠有效促進經濟增長，提高綜合國力。

佛山家世紀五金制品有限公司經過多年的發展，目前企業有2000平方米的廠房、數臺自動化設備，工人三十幾名，是名副其實的中小企業。但是由于政策要求，企業面臨著轉型的矛盾危機逐漸顯現。由于企業轉型發展，所以必須更新大量的設備，為此佛山家世紀有限公司投資了70萬元用于設備更新，極大的提高了生產力。但是這樣的資金投入必須要依靠有效地融資途徑才能夠維持。在過去要想選擇融資渠道，必須依靠銀行貸款，但是由于手續復雜、自身企業發展規模較小，所以成功融資的概率比較低。還可以通過民間貸款的方式，但是這樣的貸款不僅利息較高，并且具有很高的風險，所以也不是有效地融資途徑。隨著互聯網金融平臺的大力發展，互聯網金融已經成為佛山家世紀有限公司融資渠道的首選。一方面，該公司在阿里巴巴誠信通開通會員，并且隨著使用時間的不斷積累，逐漸的提高自己的信用度，成為了大額客戶，獲得了30萬元融資額度，這樣的額度能夠有效補充更換設備時的資金缺口。同時阿里巴巴平臺針對中小企業的發展還能夠建立長效的風險預測機制，針對該公司的發展狀況進行分析，可以幫助該公司隨時進行額度調整、循環借貸等服務，更加靈活的適應該公司的良好發展。

三、中小企業融資與互聯網金融模式創新途徑

（一）P2P融資

在P2P融資模式下，網絡能夠充當借貸雙方的“媒人”，即為供需雙方提供溝通交流的平臺，并且幫助他們完成融資，這樣的方式可以在短時間內為需要借貸的企業尋找到合適的融資平臺，并且這種模式的融資持有方不屬于銀行，而是個人，所以這種交易模式會產生一定的交易限制，非常適合中小企業進行融資。

例如，當某個中小企業在針對市場環境進行全面的分析之后，發現投資某項新項目能夠獲得巨大利潤，但是短時間內資金不足，所以選擇P2P融資方式。當P2P平臺接收到融資請求之后，開始在平臺上發布信息，尋求投資意向人，并且最終撮合雙方簽訂合同，明確借貸條約的內容。

（二）眾籌融資

眾籌融資是新興的一種融資方式，我們常見的捐款也屬于眾籌融資的一種形式。網絡在眾籌融資環節中只起到平臺的功能，便于雙方進行交易。所以在中籌融資模式中，中小企業不需要向銀行或者金融平臺發出融資請求，而是直接面對消費者推銷自己的產品，如果達到一定的眾籌額度之后，則企業會獲得大量的資金用于產品開發，這樣的方式能夠體現判斷市場預期，并且摸清消費者的喜好。

以中小企業為例，當企業決定研發新產品時，由于資金不足或者對于預期收益的不確定，最終選擇通過眾籌的方式進行融資。當眾籌的消息發布到網絡平臺上時，消費者會直接查看到產品的性能與說明，并且考慮眾籌的金額是否合理。當一切都滿意之后，消費者會參與眾籌，并且支付商品的籌價。然后中小企業可以根據眾籌的收獲與實際情況進行分析，合理判斷市場預期，最終完成項目研發、生產成品。

（三）大數據融資

這種融資方式主要以網絡平臺為主，通過針對企業或者個人的消費情況進行數據分析，判斷其信譽值，進行信用評估，并且根據不同的信用評估，能夠獲得不同的貸款額度。在這種模式下，企業的信用度會直接呈現在網絡上，并且企業的貸款行為具有一定的時效性和低風險性。

四、結語

互聯網融資模式作為融資模式的主要內容，能夠為中小企業的發展帶來更加多樣的可能性。互聯網金融與中小企業融資模式的創新是金融領域發展的必然趨勢。一方面，互聯網金融企業的影響力不斷擴大，對于中小企業來說無異于多了一條融資的道路，同時也提高了融資的通過率，更好的強化中小企業融資方式和融資的效果。由于企業價值鏈與供應鏈之間的差距比較大，所以融資模式也存在較大的差異。互聯網金融企業與中小企業在融資的過程中必須要加強政府監管與支持，通過政策傾斜，能夠保證互聯網金融的穩定發展，為中小企業提供穩定的融資渠道。