論加強互聯網金融監管的必要性與落實策略

張凱

摘要：在信息網絡時代，互聯網金融作為新興金融模式備受關注和重視，在整個金融行業發展中占據重要地位。互聯網金融模式的發展對傳統金融業發展造成了巨大沖擊，也對金融行業的監管工作提出了更高要求。基于此，本文首先分析加強互聯網金融監管的必要性，然后分析互聯網金融監管中存在的風險問題，最后論述強化互聯網金融監管的有效策略，希望借此為互聯網金融的監管提供可靠依據，促進金融業水平提升。

關鍵詞：互聯網金融監管 必要性 風險 策略

所謂互聯網金融。即互聯網與金融的有效結合。互聯網金融模式是金融行業的全新發展途徑，其發展遵循平等、協作、開放和分享原則，對社會主義市場經濟的長遠、穩定發展有積極意義。就互聯網金融的發展來看，主要有第三方支付、P2P網貸、大數據金融、眾籌等多種模式，這些模式在信息網絡的推動下都呈現出良好的發展趨勢和廣闊的發展空間。但不可否認。在快速發展的同時也逐漸顯現出很多問題，因此，強化互聯網金融的監管工作是十分必要的，下面就主要對此展開論述。

一、互聯網金融監管的必要性

互聯網金融監管的必要性主要體現在以下三點：1.就個體用戶來說在市場投資過程中不理性情況較多，投資人在借款平臺購買個人貸款信用產品時雖說借款平臺評估過信用風險，但仍然存在高風險投資行為，投資人對于投資失敗帶來的影響認識不夠充分。容易陷入反復投資反復失敗的惡性循環。2.個體用戶理性并不意味著集體行為理性。投資人利用余額寶等進行投資理財時能夠隨時取回自己的財務，但站在金融市場的角度這種投資理財方式是有一定存儲年限的。投資人如果要取回財務就需要承擔相應折扣，這就會造成市場上出現很多貨幣流動以及儲存期限相關的問題。加之，金融市場上若出現大批財物被收回的情況。必然自身受到一定擠壓，進而導致集體中出現不理性行為。3.隨著互聯網金融市場的不斷發展，客戶規模和數量也在不斷增長，客戶數量越來越多，規模越來越大，一旦市場出現什么問題就很難通過市場調節的方式解決，若市場組織負責處理一些基本業務。一旦組織破產就會直接影響市場的公共設施，對整個市場的發展造成威脅。由此可見，在互聯網金融發展迅速的今天，為有效避免各種不利因素和潛在風險，全面推進金融市場穩定、長遠發展.就必須要強化對互聯網金融的監管工作。

二、互聯網金融運行管理的風險

互聯網金融在發展和運行管理過程中如同其他金融模式一樣，都會有利有弊，在看到其發展帶來的效益和價值時，也要正視其中存在的風險問題：1.法律風險，相較于傳統金融來說。互聯網金融發展時間短、速度快，對于其干預目前仍缺乏系統、完善的法律監管體系，尤其是在市場準入機制、運營模式、用人機制等方面存在一些法律空白。這就直接阻礙了互聯網金融的發展。2.運行管理風險，互聯網金融發展時間短，營運模式還不夠完善和專業，雖說有關于其運行管理模式的研究，但仍處于初級探索階段，市場定位還不夠清晰、精準，很難完全貼合目前社會發展的外部環境。加之。部分互聯網金融機構仍沿用陳舊的管理模式。在競爭激烈的市場上很容易陷入不利地位，給管理者造成嚴重經濟損失。3.信息技術風險，互聯網金融的發展必須依托于信息技術。但信息技術也潛在一定的風險，如常見的病毒。一旦病毒入侵就會對交易系統的穩定和安全構成威脅，若處理不當還會導致系統癱瘓，并且容易造成信息泄露，對客戶、對整個互聯網金融的發展來說都是極為不利的。4.資金風險，互聯網金融債務結構不合理，有的機構一直處于高負債經營。經營規模大大超出實際發展需求。甚至于打破了債券資金的承載范圍，導致債券結構和資金理財規模兩者始終無法有效契合，加大了企業陷入債務危機的風險，嚴重的甚至會觸碰法律底線，直接對互聯網金融的后續發展造成影響。5.職業道德風險。互聯網金融市場的發展缺乏完善的監督管理制度和法律監管體系，導致從業人員綜合素質參差不齊，尤其是職業道德，一些人員不顧職業道德底線，受金錢誘惑，違法違規操作，加之不完全的培訓制度也無疑加大了從業人員的職業道德風險。

三、加強互聯網金融監管的有效策略

（一）強化審慎監管

強化審慎監管的主要目標就是控制外部性，充分保障公眾合法利益。現目前審慎監管的主要辦法就是基于風險識別之上。積極引入配套監管手段。有效控制互聯網金融機構的外部性和風險承擔行為，實現外部性行為的最優化。具體而言，可從兩方面著手：1.針對流動性風險的監管。有的互聯網金融機構實施了期限轉換或是流動性，一旦發生流動性危機，就容易威脅到債權人以及交易對手的流動性，還會影響具有相似業務或是風險的債權人以及交易對手懷疑自己所在互聯網金融機構的流動性，并且，一旦出現流動性危機通常很多機構都會出售資產回收資金，進而導致資產價格下跌。對此，可以借鑒銀行業的監管方法。估算投資者的資金贖回情況，并借此限制貨幣市場基金的頭寸，達到提高其流動性的目的。2.針對信用風險的監管。有的互聯網金融機構扮演者信用中介角色。一旦破產就會損害到債權人和交易對手的利益，形成信息傳染效應。故在監管時可以把一些平臺的部分收入納入風險準備池，用以保障投資者本金，即便出現金融風險。投資者的本金利益也不會受到損害或是受損害程度較小。

（二）強化行為監管

強化行為監管即對互聯網金融市場里投資人行為以及基礎設施實施監管。確保行為合法規范，充分保障市場的有效性和安全性。行為監管的目的就是優化控制互聯網金融市場的運行情況。具體來說，可以從以下幾點著手：1.強化對互聯網金融機構股份持有者的監管，嚴格把關市場進入“門檻”，若有不誠實和有不良記錄的股份持有者一律“拒之門外”。在市場運營過程中控制好股份持有者與機構間的交易聯系，杜絕私人占用資金的情況，有效保障客戶以及機構的合法權益。2.監管互聯網中資金以及證券的清算與托管，控制市場風險，這提高金融市場交易率也是極為有利的。并且，要將客戶自己的資金與金融機構的資金隔離開來，防止客戶資金被隨意占用或是相關人員攜款逃跑等情況。3.金融管理組織應結合互聯網金融發展情況和相關法律法規，制定完善、切實可行的市場管理措施、管理架構以及工作控制體系，讓所有人員的行為都能得到有效的約束和控制。為金融市場的運行創造一個安全有秩序的環境。

（三）保護消費者

互聯網金融的發展必須以消費者為核心，換言之，消費者是互聯網金融市場存在和發展必不可少的前提。故在監管互聯網金融的同時必須要做好消費者的保護工作。互聯網金融市場有海量信息.且信息十分復雜，稍有不慎消費者就可能被欺騙，財產受到損失，甚至是人身安全受到威脅。對此，相關部門和管理者必須要維護金融市場秩序，嚴格查處市場上的各種虛假信息，一旦發現必須給予處罰，充分保障消費者的合法權益。對于消費者利益和金融機構利益不一致，造成消費者利益受到威脅的情況，要充分發揮法律法規的作用，借助法律規范互聯網金融市場的發展，以便更好地保護消費者合法權益。此外，國家政府還應為廣大消費者提供科學的維權渠道，制定配套的訴訟機制和賠償機制，讓消費者能捍衛自身合法權益；加強互聯網金融機構信息的透明度，讓消費者明確交易條款、清楚知曉收益與風險的關系：對于監管工作中存在的漏洞必須及時維護、修補等。

（四）其他監管措施

除了上述監管措施外，結合互聯網金融機構發展的實際情況，還可以適當采取以下監管措施：在實際監管工作中嚴格遵循相應的監管原則，將其與監管規則結合起來，達到監管目的。并且將法律法規貫穿監管工作的始終：互聯網金融在發展過程中各種風險都可能出現，故在監管時要充分體現風險“容忍度”，要預留空間，不能壓制創新思維和產品的出現。并且要在一定程度上承認并接受潛在的風險；線上線下保持一致，嚴格遵守國家金融法規，維護市場正常秩序，避免出現監管套利行為（利用監管標準的模糊地帶，盡可能選擇比較寬松的監管標準，達到節省監管成本，增加收益的目的）；注重技術監管，對系統漏洞較多的平臺必須限期整改，國家在這方面也應提供更多的技術創新平臺及相應標準；充分發揮行業自律性，成立行業協會，制定切實可行的統一標準，推動互聯網金融行業健康發展。

四、結語

綜上所述。在信息網絡時代互聯網金融模式的發展十分迅速，不僅給傳統金融行業的發展造成了巨大沖擊。也對金融行業的監管工作提出了新的挑戰。故強化互聯網金融的監管工作是十分必要的。但同時也要正視互聯網金融在運行管理過程中潛在的各種風險，積極采取有針對性的防御和解決措施。創造一個健康、安全、良好的互聯網金融市場環境，逐漸轉變消費者對互聯網金融的認識偏差，讓更多消費者融入到互聯網金融市場里，有效推動互聯網金融市場的發展。