“互聯網金融+合作社”與農戶信貸約束緩解

江才

【摘要】我國農村金融市場不完善，農村金融覆蓋面（廣度）和滲透率（深度）不足，農戶普遍面臨著信貸約束。本文分析“互聯網金融+合作社”模式的優勢及績效，探討其對農村信貸約束的影響，總結“互聯網金融十合作社”模式的經驗，從宏觀、中觀及微觀的層面為我國農村互聯網金融的發展提出借鑒性意見。

【關鍵詞】互聯網金融 合作社 信貸約束

一、引言

金融市場運行必須以信用為基礎。農戶信用信息的搜集獲取與分析應用是農村金融發展的重要環節，本文將通過案例分析闡明“互聯網金融十合作社”模式下農戶信用信息搜集的渠道與流程，以及分析農戶信用信息的方法與機制，充實該領域的案例資料。信用信息的質量關乎農村信貸業務能否順利開展，本文不僅分析農戶信用信息的獲取，同時關注信用信息的真實性與準確性，并考慮業務開展過程中潛在的道德風險，進一步分析其解決機制，完善這一方面的研究。更重要的是“互聯網金融十合作社”模式作為一種新的實踐存在的時間較短，目前理論界對這一模式的關注不足，在理論層面尚且缺乏對這一模式的深入探討，本文的研究將彌補這方面的不足，具有一定的理論意義。

互聯網金融對于緩解農戶信貸約束具有一定的作用，互聯網技術在農村的延伸大大改變了農村的生產生活方式，并推動了農村金融的變革。但是由于客觀的局限性，互聯網金融在農村的土壤中均面臨一系列問題。“互聯網金融十合作社”模式能夠促進傳一般意義上的互聯網金融的轉型升級，探討該模式的作用機制，分析該模式能夠克服的障礙，能夠為如何開展農戶信貸帶來啟發，對于解決農戶信貸約束問題具有現實指導意義，能夠為我國農村金融的發展提供借鑒。

二、“互聯網金融+合作社”緩解農戶信貸約束的機制

（一）降低信息不對稱，促進借貸契約達成

在“互聯網金融+合作社”模式下，互聯網金融能夠提高投資人和借款農戶的信息對稱程度，并解決逆向選擇問題，因此，能夠促進投資人和借款農戶達成借貸契約關系，從而促使投資人為借款農戶提供資金，進一步擴大農村金融供給，有利于緩解農戶信貸約束。

（二）減輕道德風險，激勵農戶履約

在“互聯網金融+合作社”模式下，合作社鄉村經紀人與借款農戶生活在封閉的熟人社區內，生活交流密切，識別借款農戶的違約行為概率較高；社會資本的存在使得借款農戶違約的社會懲罰增加。綜臺以上兩點，“互聯網金融+合作社”模式能夠減輕借款農戶的道德風險，激勵借款農戶按時還款。契約精神的執行促進了借貸交易全流程的執行，有利于緩解農戶信貸約束。

（三）降低交易成本，增強模式可持續性

交易成本包括事前的交易成本和事后的交易成本。“互聯網金融+合作社”模式能夠降低各參與方的交易成本。P2P平臺是連接投資人和借款人的橋梁，其核心職能在于信息搜集和發布，由P2P平臺直接搜集借款農戶的信息成本較高，而與合作社聯合之后，通過合作社的鄉村經紀人搜集農戶的信息能夠大大降低成本。同時，互聯網金融通過去中介化的制度設計能夠降低出借人和借款人交易的成本。

三、政策建議

（一）關于農村互聯網金融的建議

基于以上分析，本文對農村互聯網金融的發展提出如下建議：

1.積極適應監管

互聯網金融的創新改變了傳統的金融形態，其中PZP網絡借貸通過去中心化的機制有效提升了金融效率，降低了交易成本。但是互聯網金融并非一項完美的機制，互聯網金融的創新也為各參與者帶來了不同的風險。為了規范互聯網金融的發展，自2015年7月起中國人民銀行、銀監會等部門發布了近十項監管政策法規。這些管理辦法與業務指引構成了互聯網金融監管法規體系，從宏觀層面制定了互聯網金融發展的范式，促進行業規范、健康發展。因此農村互聯網金融尤其是涉農P2P網絡借貸平臺需積極適應監管，從平臺自身和行業層面制定相應的措施。

首先，平臺自身需完善管理機制，適應監管的要求。涉農P2P網絡借貸平臺需要制定適應監管政策的方案，并安排好詳細的整改計劃。例如選擇符合條件的銀行業金融機構存管客戶資金；逐步消除平臺自身所提供的各種顯性和隱性的增信，落實信息中介定位；做好客戶信息和交易資料的統計，滿足信息披露的監管要求。其次，互聯網金融尤其是P2P網絡借貸行業應形成行業自律機制。目前我國P2P網絡借貸行業己出現了多個自律組織，為制定行業標準提供了契機。另外，可適當推進第三右，機構對P2P平臺的信用評級，通過評級機制激勵P2P平臺規范穩健發展。

2.完善農村征信體系

金融是跨時空的價值交換，其穩定運行依賴于信用。征信體系為金融市場各參與方提供了信用信息，從而降低了信息不對稱以及由此導致的逆向選擇和道德風險問題，為各參與方合理地作出決策提洪依據。目前我國農村征信不發達，約5-6億的農民沒有征信記錄，農村征信體系建設是一項長期而艱巨的任務。農民征信體系不完備制約了農村金融的發展。農村互聯網金融尤其是涉農P2P網絡借貸平臺的客戶主要為農民，開展業務的過程中搜集了農戶的信用信息，對于建設農村征信體系具有重要作用。在宏觀政策方面，中國支付清算協會建立了互聯網金融風險信息共享系統，目前已有13家具備資質的P2P平臺獲得接入許可。這說明互聯網金融具備參與征信體系建設的能力。

涉農P2P平臺采集農戶信息的維度較廣泛，包括個人信息、家庭信息、職業信息、資產負債情況、相關聯系人信息等。除了以文字的形式采集和保存農戶的信息以外，類似H公司P2P平臺的眾多網貸平臺還會以圖片的形式保存農戶證件類、人物類、資產類照片，實現了文字和圖片結合的信息采集機制，信息采集更加立體化，提升了征信的全面性。同時，涉農P2P平臺經過多年的運營已經在農民信用評價的信息維度設計、信息搜集與存儲、信息分析與評價等方面積累了經驗，有利于開展農村征信相關工作。因此，應鼓勵涉農P2P平臺以業務發展為基礎，以技術為支撐，參與農村征信體系建設，促進我國建成多元化、多層次的征信體系。

3.創新產品設計

農村互聯網金融的服務對象為農民這一特定群體，其金融需求與城市人群具有不同的特點，同時農民的資金需求也具有多樣化的特點。一方面，從借款對象來看，既有從事傳統種植、養殖業的普通農民，也有從事家庭農場的新農人，又有經營果蔬店、餐廳的兼業農民等。另一方面，從借款用途來看，農戶所獲得的借款既用于購買農資、升級設備，改善農業生產條件，又用于經營活動或者用于滿足臨時性的資金周轉。因此，從借款對象和借款用途來看，農民的資金需要均具有差異化的特點，農村互聯網金融應創新服務模式，豐富借款標的品種，以靈活多樣的產品滿足農戶多樣化的資金需求，避免產品過度同質化。

首先，農村互聯網金融企業應深入農村，對農戶進行廣泛的調研，了解農村互聯網金融的核心用戶群體，充分了解核心用戶群體的特證，例如年齡、性別，家庭結構，職業情況，收入水平，受教育程度等等，對于核心用戶群體形成用戶畫像。其次，在充分認識核心用戶群體的基礎上，深入調研核心用戶的融資需求特點和風險偏好，解決農戶在生產生活中金融需求的痛點。最后，互聯網金融企業應在充分料了解農戶融資需求特征和風險偏好特征的基礎上，創新產品設計，例如探索臺適的抵押品替代機制，設計靈活的貸款金額、合同期限和還款方式組合，適應農民多樣化的融資需求，適應農業生產的發展規律，真正深耕于三農垂直領域，解決農村金融的特有痛點。

（二）關于合作社信用合作的建議

本文的研究對合作社信用合作的發展具有如下啟示：

以科技驅動業務發展。合作社信用合作在“民主管理”的原則下由社員管理，缺乏具有金融工作經驗的專業人才，因此，部分傳統合作社信用合作過程中借貸機制不完善，業務流程不規范，風險管理不成熟，不僅降低了管理效率，而且制約了信用臺作的可持續發展。技術的變革往往會導致金融的升級，為金融業務形態轉型提供良好的契機，因此合作社信用合作應該引入科技的力量。

科技力量注入臺作社信用合作一方面可以為合作社提供貸款管理系統、貸后管理系統等平臺支撐，全程服務于合作社信用合作的借款申請、審批、簽約、還款等環節，促進信用合作業務流程更加規范化、透明化，社員對所有業務具有查看和監督的權利，有利于實現真正意義上的“民主管理”，同時通過運用信用合作業務系統，能夠提高業務管理效率，降低業務的邊際成本。另一方面，信用合作可以通過技術嵌人風控決策引擎，輸入專業的信貸風險管理經驗，從而有利于事前發現并防范風險，有效的風險控制將促進合作社信用合作進一步深化。政府應積極培育相應的技術扶持機構或鼓勵民間資本投入合作社信用合作乃至農村金融技術支持領域，促進農村金融高效發展。

參考文獻：

[1]互聯網金融下我國新型農業經營主體的融資模式創新[J].江維國，李立清.財經科學.2015（08）.

[2]互聯網金融與小微企業融資模式創新研究[J].徐潔，魄斌賢，揭筱紋.商亞經濟與管理.2014（04）.

[3]農民專業臺作社融資難問題的形成及原因分析[J].王文獻，董思杰.農村經濟.2013（12），