關于資產減值準備的分析

文/章童妙，四川大學計算科學與技術學院計算金融專業

資產是最重要的會計要素之一，與資產相關的會計信息是財務報告使用者關注的重要信息。會計信息內在質量要求資產在存續期間真實反映資產未來的盈利能力，揭示資產存在的可能風險，這樣就產生了資產減值會計。而資產減值的會計政策一直以來都是一個具有很大爭議的問題，原因是早期的會計準則中沒有明確規定各項資產減值的計提比例和標準，導致在操作中具有很大的主觀性和隨意性，為企業利潤操縱提供了便利。

1 相關分錄

資產減值準備是資產類，資產減值損失是損益類。

1.1 企業根據資產減值等準則確定資產發生的減值的，按應減記的金額，借記本科目，貸記“壞賬準備”、“存貨跌價準備”、“長期股權投資減值準備”、“持有至到期投資減值準備”等科目。

1.2 企業計提減值準備后，相關資產的價值又得恢復，應在原已計提的減值準備金額內，按恢復增加的金額，借記“壞賬準備”、“存貨跌價準備”、“持有至到期投資減值準備”等科目，貸記本科目。

1.3 期末，應將本科目余額轉入“本年利潤”科目，結轉后本科目無余額。

2003年的會計準則中計提的資產減值準備是可以轉回的；而在2006年，我國財政部發布的新會計準則，將“減值準備”單獨作為具體準則，并且明確規定資產減值準備不可轉回（“存貨跌價準備”可以轉回），標志著資產減值會計走上了新的歷程。

2 提取資產減值準備的動機

對于管理層提取資產減值準備的動機，主要存在兩種觀點：

2.1 管理層計提資產減值準備是為了體現資產的公允價值，因為計提資產減值能反映資產未來收益能力的下降，這可能與競爭者的行為、經濟環境的變化和管理層戰略的改變等有關；

2.2 管理層可能利用會計規則賦予的彈性操縱會計盈余，不確認減值或者僅當對他們有利時才確認減值。

計提長期資產減值準備的動機，可以通過資產減值和未來經營業績的變化關系予以檢驗。若計提減值的確是由于長期資產預期帶來的經濟利益下降，則未來經營業績應為下降的趨勢；若計提減值是管理者操縱盈余的行為，則資產減值和未來經營業績的變化之間無相關關系。

2.1 基于未來經營業績預期合理化的動機

Rees et al(1996)的研究顯示計提減值的企業在計提當年業績都有相當大的超常負應計項目，且在以后年度也沒有轉回，這被視為管理層對企業所處經濟環境變化的正確反應，并非操縱盈利的行為。

有研究發現，當公司被強制要求執行資產減值政策時，具有扭虧動機、配股動機和臨界動機的上市公司一般會選擇增加(或不減少)當期收益的資產減值政策；而具有虧損動機、變更動機和利潤平滑動機的上市公司一般會選擇增加(或不減少)未來期間收益的資產減值政策。

Chen et al( 2004）發現公司自愿減值的行為對其價值有正面影響，因為無論是報酬模型還是價格模型，市場對自愿執行三項減值（只包括短期投資、存貨以及長期投資減值）的行為都作出了顯著的正面反應，說明公司自愿減值的行為被市場認為是公司將來業績會得到改善的信號，并且市場的這種預期也在自愿減值與未來經營業績變化關系的檢驗中得到了證實。

2.2 操縱會計盈余的動機

在現代產權制度下，企業的所有權和經營管理權分離，企業所有者和企業管理者有可能會產生利益上的沖突和分歧。管理者有如下動機：（1）管理當局的分紅動機；

（2）管理當局的融資動機；

（3）降低政治成本動機；

上市公司利用資產減值進行盈余管理的形式動機在實證研究中也得到了相應的證實。總的來說：①減值前虧損的公司會以轉回資產減值進行盈余管理來避免虧損；②減值前虧損并且無法轉回資產減值避免虧損的公司會計提巨額資產減值，為下一年盈利做準備。

3 宇通客車MBO中的資產減值處理

中國證監會2002年10月11日下達給宇通客車的行政處罰決定書，已查實，宇通客車1999年年報虛減資產1.35億元，主要是兩項資產：虛減銀行存款4500萬元，虛減短期投資9000萬元。

另外針對宇通集團MBO案，操縱會計盈余這一動機因素更為明顯。其通過計提“存貨跌價準備”、“固定資產清理”等將收購前利潤縮小，對進行收購、降低收購成本起到了較大作用。

2000年至2003年通過以下手段進行了盈余管理，達到壓低收購價格的目的：

手段一：過多計提跌價準備

手段二：大量清理固定資產

手段三：會計準則變化，固定資產折舊方法發生調整，使折舊額增加：

總而言之，計提資產減值準備的目的是為了有效地避免制度性虛盈實虧，保證財務會計資料的真實性，為經營者的審慎經營以及投資者的謹慎決策提供可靠和相關的會計信息；而現在的相關規定在一定程度上有所欠缺，為盜取利益者提供了可乘之機，需要進一步加強監管