區塊鏈技術在我國金融科技監管領域的應用研究

【摘 要】近些年隨著金融創新和科技技術的不斷發展，市面上衍生了區塊鏈技術，區塊鏈技術有著信任度高、不可篡改以及匿名化等優勢，在金融監管領域，借助區塊鏈技術，對優化監管科技架構、提升科技驅動力都有著一定的促進意義。對于我國金融科技監管部門來說，如何正視區塊鏈技術發展現狀和面臨的挑戰，為之后指明發展方向至關重要。在此背景之下，本文以區塊鏈技術為例，探究出此技術在金融科技監管領域的應用。

【關鍵詞】區塊鏈技術;金融科技;監管部門;應用探究

近些年，互聯網金融平臺中眾籌融資、P2P網貸等金融產品如雨后春筍般涌現，多起P2P風險事件的屢次發生，引起了社會各界的廣泛關注。監管部門在此現狀之下，加大了金融科技監管力度，并陸續頒布有關條令。但是，僅僅單純依照法律文件來做出監管，不具備充足的靈活和實效性。作為一種新興的技術，區塊鏈有著其它技術無法比擬的優勢，不但可以為金融風險監測框架提供支撐，也會賦予周轉資金一定的透明性，對維護金融秩序、治理金融亂象有著一定的作用。下文通過分析我國金融監管現狀著重探究區塊鏈技術在金融科技監管領域的應用和價值，為我國金融科技監管部門提供一定的指導意義。

一、金融科技監管發展現狀

目前我國金融科技監管形式包含如下：

（一）公共監管

公共監管指的是政府不直接監管金融業，僅僅對外指出規定條令，要求金融企業要嚴格依照政府頒布的內容條令，定期將內部營業成果上報給主管機關，并予以公告。針對金融資金的應用、企業的規范以及金融科技的監管形勢，政府不會多加干預。

公共財務報表、償債能力等都屬于公共監管的主要內容。在對外公共監管之下，金融企業實際經營質量的好壞是由企業和大眾自行判定，此種監管形式相對自由，但是也加劇了信息不對稱發生概率，無法幫助公眾有效的判定金融企業經營工作的好壞，在之后急需完善。

（二）規范監管

規范監管指的是國家針對金融業經營構建了具體的準則，要求企業嚴格來遵守。在準則中，政府針對運用資本金、違反法律處罰以及審核企業資產負債表都有詳細的規定。但是針對企業人事和財務管理方面，政府不加干預。

規范監管某種程度更加強調金融企業運營的合法特性，賦予了企業公共監管的更多操作性，但是由于外部沒有深入到金融部門實體，所以起到的監管作用有限。

（三）實體監管

實體監管特指國家構建金融監管管理規則，金融監管機構依據自身權利，針對金融企業系統全面的做出管理和監督。包含三個階段：第一階段是對金融許可證監管。第二階段是對金融部門經營期間的工作做出監管，這也是實體監管的工作重心。第三階段，針對金融企業清算和破產環節做出管理和監督。

我國金融領域監管很多都是以實體監管為主體，借助立法構建準入門檻，推行嚴謹的行政手段對金融企業作出監管。但是此種手段也具備較多缺陷，例如靈活性較低、存在滯后性等，無法幫助有關部門提前預防面臨的風險。

二、區塊鏈技術在金融科技監管領域的應用

（一）區塊鏈技術保障了數據的安全

透明記賬是區塊鏈技術的核心功能，人類自遠古時期由刻石記賬到現代的復式記賬，又過渡到以區塊鏈技術為主的分布式記賬，以上流程都直觀地將記賬模式的演變邏輯顯現了出來。在區塊鏈技術現狀之下，區塊所有經過記錄的信息，都可以借助加密算法實時保存，區塊和前一個區塊之間都有哈希值，且數值唯一，因為哈希函數具備不可逆特性，所以區塊彼此之間也是不可逆的，每一個區塊是依據生成的前后時間順序加以標記，并在整個區塊鏈條上全網廣播。每一個區塊節點都有數據信息備份，一個節點可以看到上一個區塊鏈上的信息，如果只修改某一區塊的節點信息數據，無法實現最終修改的目標。

再加上區塊鏈技術具備不可篡改和防欺詐優勢，利用區塊鏈技術來進行記賬，會賦予監管和信息數據更多的安全透明性，對比常規金融監管科技下，繁瑣的審計和會計流程來說，區塊鏈記賬模式不但節約了人力、時間和財力成本，還加強了監管力度，杜絕財務造假，篡改信息等問題，使數據信息更加精準，有效的幫助有關人員進行信息決策等。

（二）區塊鏈技術完善了信任和線上監管機制

在信息技術不斷發展的今天，區塊鏈技術不但推行了記賬和底層架構模式，更重要的是在良莠不齊的網絡空間構建了信任，使信息互聯網過渡為信任互聯網。借助區塊鏈技術，讓網絡兩端的網絡主體，可以在前期毫無接觸的環境下構建信任，來達成彼此的交易。區塊鏈技術是基于算法、技術以及結合數學問題具備的中立和客觀性基礎上，讓人們相信其具備的邏輯和真實性，實現信任重構。

在我國常規的金融科技監管領域，不論是監管人員，還是被監管者，彼此缺少信任，也為不法分子鉆監管漏洞提供了空間，經常會產生監管套利等不良現象;

與此同時，在以往的金融科技監管領域，中央監管機構和地方金融監管部門彼此也缺少信任體系，某種程度都降低了監管政策應有的價值和作用。而區快鏈技術可以盡可能的打造監管平臺，實現監管和被監管人員的線上實時互動交流，在互聯網平臺展開論證、溝通、規劃，增強金融科技領域有關人員的彼此信任力度。

（三）區塊鏈技術使監管政策更具智能化

區塊鏈2.0是智能合約的代表，區塊鏈2.0將智能合約置于分布式架構的頂層，借助編程合約模式來控制經濟關系，這種智能合約也可以在我國金融科技監管領域加以應用，提前設定假設條件、結果和事實三段論基礎邏輯，完善監管政策，因其具備延展和兼容性，智能合約可以順應現實情況及時調整。由于底層框架是穩固不變的，在此基礎上就可以對邏輯和應用層的代碼進行調整和修正，相對比具備的成本更低。

區塊鏈技術由于是在技術和代碼上做出的改動，所以對整個金融科技監管部門產生的效果更為直接，也更為明顯。通過底層和技術合規來推動區塊鏈技術的發展，使金融科技監管領域更具智能化，也是未來區塊鏈2.0發展的趨勢。

與此同時，因為智能合約有效的對政策法規成本做出降低，使監管科技企業依據現階段風險和發展情況修正監管閥值，變原有監管文件和政策為現階段數字化、編程化的法規和規章，使政策和科技都可以朝著智能化方向演變。

三、區塊鏈技術在金融科技領域的監管完善舉措

（一）推進區塊鏈技術相關監管立法

市場如果構建監管制度過于嚴格，會抑制發展活力，影響創新發展之路。因此建議可以在金融科技企業發展初期，順應企業不同的發展現狀，構建個性化的監管對策，將企業監管風險控制在固定的范疇之內。特別是要在發展初期合理引導技術，究其原因，因為前期技術發展還處于未知，監管過于剛性會直接影響創新發展，?監管過于柔性，又會引起企業過度放縱發展，使局勢失控，無法有效監管。這就對監管部門提出了更多的標準要求，部門要提前明確路徑的規劃方案，將初期風險控制在預設范圍之內，在事中和事后構建系統，全面的配套體系。如果在風險控制前期沒有完全識別潛在風險，還可以依據事中監管的調整來做出把控，如果無法有效遏制，事后也會借助完整的懲罰機制來予以規制，全方位的把控和監管存在的風險。

也要推進區塊鏈技術在金融科技領域的應用，要與時俱進地推進有關技術和立法，針對互聯網金融相關企業要適當對其提高審查門檻，保障良好的外部發展環境。也要對區塊鏈平臺加強監管力度，有效管控資產備案抵押等問題，針對已經影響消費者權益的行為要加大處罰力度。在法律立法上要完善補充區塊鏈技術新型概念，使區塊鏈技術發展有法可依。

（二）明確監管部門的定位和權責

首先，建議我國監管部門通過借鑒國內外先進監管經驗，在順應現階段發展現狀基礎上，加深對技術的認知，也要強化企業內部管理力度，構建區塊鏈行業標準，營造自律發展環境;第二，企業要學習和探究政策法規，在發展中定期組織培訓，提前預防存在的風險，要在培訓中融合新型政策和技術發展內容，引導企業調整未來發展方向，有效的管控存在的監管風險;第三，監管機構要提前探究市場和技術發展方向，全面的審核各企業，針對不合規的企業進行處罰，針對合規的企業也不要掉以輕心，要實時跟蹤;與此同時，要對各個企業引導鼓勵，讓他們創新發展，將技術優勢充分的發揮出來，作為企業長足發展的推動力。

（三）改革監管形式，由層層監管過渡為共同監管

現階段“一行二會”是我國采取的分業監管模式，監管機關包含人民銀行、保監會以及證監會，他們對證券、保險行業以及銀行共同監管。但是這些監管部門需要監管的規模和層級較為復雜，再加上每一個監管機構還存在權責不明、發展滯后等問題，所以近些年暴露的監管缺失，監管力度有限等問題越來多。

建議在之后要基于監管組織架構基礎之下，變層層監管為共同監管模式，使上層機構可以直接管理各個企業。比如扶貧中上層政府財政廳以及領導小組，可以加入到區塊鏈平臺網絡上，按照自上而下的順序了解扶貧資金的實際需求以及現實發展情況，每一環節都會有效的管理資金，也會賦予周轉資金一定的公開透明特性。這種監管模式，對提升監管效率、杜絕風險和完善金融發展有著現實意義。

四、結論

時代日新月異，在技術發展的新格局下，企業如何積極求變，在區塊鏈技術提供的創新土壤中不斷發展，為市場提供活力，借著技術革命的春風規避風險，促進企業的長足發展是需要重點研究的方向。

我國目前區塊鏈技術依舊處于前期探索和適應階段，要求政府和每一個企業都要有效的應用區塊鏈技術，在把控監管力度的同時，將區塊鏈技術潛在優勢發揮出來，適度的跟進有關法律法規和政策，讓區塊鏈技術可以在完善的法律框架中不斷成長，保障我國金融市場的穩步發展。

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作者簡介：劉佳寧，對外經濟貿易大學金融學院在職人員高級課程研修班學員。