金融理財產品的風險分析及規避策略分析

張曉嵐

摘 要：近年來我國的經濟得到快速發展，人民的資產逐漸積累，并且在滿足了基礎生活的條件下，逐漸關注理財和投資，以希望獲得更多的資產收益。各大銀行和金融機構推出了眾多的理財產品，但是由于市場變化和監管機制等多方面的原因，理財產品存在眾多的風險。本文對金融理財產品的風險分析，并提出了幾點規避風險的策略，希望能夠為廣大消費者提供參考。

關鍵詞：金融理財產品；風險分析；規避策略

1.金融理財產品概述以及風險分析

（一）金融理財產品概述

金融理財理論起源于金融實踐，我國在當前有眾多的理財產品，特點各不相同，由于我國理財市場起步晚，發展的規模小，始終維持低層次的供需均衡性，而且我國的理財師出現較晚，隊伍發展不夠成熟，理財產品在多年來一直存在同質化的現象，缺乏創新產品，這就導致我國當前的金融理財業務發展落后，投資者和各大金融機構不能夠有效的規避風險。

（二）金融理財產品風險

1、政策風險

外匯理財產品是理財產品中的一大類，政策風險主要體現在該類產品上。當前的全球經濟發展速度迅速，金融危機，貿易戰爭等眾多經濟變動都是引起理財產品產生政策風險的原因，必須要對市場行情進行充分掌握，防范政策風險。

2、“價格戰”引發市場風險

理財產品的不同導致投資策略和收益結構都不同，雖然存在差異，但是同質化現象一直是當前理財產品市場的普遍現象，各個產品為了能夠實現經濟收益的最大化，通常會采用“價格戰”的方式進行競爭，很容易引發市場風險。如果市場上的理財產品價格持續走高，但沒有合適的投資組合，就會限制產品的資金投向，最終增大市場風險。

3、操作風險

金融理財產品投入到市場需要經過眾多的環節，研發、設計、銷售、業務操作等，雖然每一個環節看似十分嚴密，但是在實際的運行中會出現很多的問題，尤其是在銷售環節，最容易出現問題，很多理財產品由于一些不規范的操作導致了操作風險。操作風險與業務人員的素養和能力有直接的關系，很多金融機構在產品銷售的過程中會明確的指出投資的風險，但是卻沒有重點明示銷售人員的業績壓力，或者為了能夠吸引更多的消費者極力的淡化風險，這樣就會導致購買者的行為出現偏差，埋下風險隱患。

4、編外金融理財產品的審計風險

首先是計量風險，公允價值模式是我國商業銀行所有理財產品通用的計量方式，也是主要的方式，銀行為了能夠讓計量方法更加科學準確，會對計量結果進行核算，再次確認，以此來提升金融理財產品的價值。但是在銀行理財產品中，缺乏穩定和開放的市場體系，比如股票會開設專門的大廳展示金融產品的走向和其他開放數據，讓股民可以清晰的掌握產品動向，而金融產品缺乏這樣的環境，導致投資者不能夠通過數據模型對市場中的眾多金融產品動態進行了解，這就造成了理財產品的風險因素，增加了收益的風險。再加上我國發展至今還沒有可以對金融理財產品進行第三方評定的專門體系，計量的準確性還需要進一步考證。

其次，是信息披露風險。對于大部分的表內金融理財產品，投資理財人員在進行計量時常采用攤余成本或成本的方法，雖然這樣可以使得數據結果較為專業，但是卻不能夠有效的區分不同產品之間的收益和利潤分成，導致套期利益復雜化。再者很多銀行理財產品都是表外業務，不會在資產負債表中體現這部分業務的經營效益，針對這樣的情況，審計人員不能夠在第一時間預測和分析產品的收益情況，對金融機構的效益產生嚴重的影響。

第三，內部控制風險。金融理財產品中涉及到眾多的金融學知識，一般的投資者難以掌握和理清，這對投資的風險辨識上有一定的難度，所有很難合理的對相中的理財產品做出預期。同時銀行體制對于理財人員的業績要求較高，理財產品更新速度快，很多理財產品在銷售人員介紹功能時內容大同小異，很少有明確判斷出風險指數的。

最后，審查風險。金融理財產品在發展中會衍生出很多產品，他們基本上都是以風險為導向，但是設計過程有一定的復雜性，雖然有很多的投資者不斷的研究這些產品，希望能夠發現規律，但是時常會在實際操作中出現失誤，得不到理性的查詢結果。

二、金融理財產品的風險規避策略

（一）金融機構的管控措施

1、創建優秀的理財團隊

我國當前的理財從業人員的業務能力和專業素質不高，實踐操作能力不強，這直接加大理財產品的投資風險，也影響我國金融行業穩定，所以有必要建立優秀的理財團隊，通過專業的培養，嚴格的考核，選拔優質的人員，保證理財人員均是持證上崗，在上崗后還要進行定期的培訓和考核，不斷的加強理財人員的實際操作能力，提高業務水平，提高對消費者的服務質量。在提升理財團隊業務能力的同時，還要加強道德培養，提高團隊的職業操守和責任心，杜絕不當的行為。

2、調整并完善風險管理體系

制定完善的理財產品風險管理體系，為理財產品的風險管理工作開展提供依據，在管理體系中真正的體現風險控制，然后建立董事會管理模式，并組建專門的管理部門負責風險管理工作，改變傳統的行政管理模式，對理財產品進行全方位的管理。同時還要引進理財產品風險監測手段，計量風險，確保有效的控制風險、處理風險。

3、有效轉移風險

在理財產品研發時，要對理財產品的資金成本和可能出現的銷售情況進行預測，對產品和資金進行合理的規劃，根據市場的情況預算出產品的風險和收益，一旦回報率低于零，應該不對這種產品進行銷售。必須要細致的對市場分析，包括政策，市場變化等可能出現的風險，如果投資性組合收益，需要調整相關利率，測算出風險收益曲線，及時采取轉移，經過加權調整后資本回報率低于零要及時終止，盡量減少顧客的損失。

4、完善內部的審查和監督管理

構建審查和監督部門，組織審計部門做好風險評估，由理財管理部門實施監督，對理財顧問的合同、材料、記錄等進行嚴格的監督，通過審計和監督部門促進金融理財行為的規范性。

5、采用科技系統和信息系統管理

利用科學技術和信息技術提高理財風險管理的效率。首先完善網上銀行的設施，借助大數據技術整合客戶信息，保證安全，并制定規范的網上操作流程。通過認證，防火墻，密鑰等技術，提供理財信息的安全保障。

（二）監督機構強化監督效果

負責金融業務的監督機構應該對金融市場的動向進行實時的監控，并且能夠根據理財產品的定位和價格走向，制定相關法律，控制金融市場理財產品的發展穩定性，降低政策風險。最為主要的是銀監會要發揮對各大商業銀行的管理監督作用，對金融理財業務進行定期的總結，并落實相關條例，同時還要加強個人理財行為的規范性，維護投資市場的穩定，推動社會的穩定發展。同時，相關部門要采取科學的方法，控制價格戰，防止搶奪客戶等不良行為。加強宣傳教育效果，提高投資者風險防范的意識，用最簡單的方法，鑒別可能存在的風險。

（三）投資者的風險規避措施

投資者要理性實施投資行為，切勿高估自己的行為，盡量穩步投資，正確看待收益。要懂得規避高風險的理財產品，不要有一夜暴富的想法，學習科學的風險分析方法，預判理財產品的風險性，根據自身可以承受的風險選擇合理的產品。同時還要優化證券投資組合，確定證券收益的加權平均數，做好風險應急計劃，盡可能的規避風險。

結束語：金融理財投資往往收益與風險并存，加強金融理財風險的控制，為消費者提供保障，同時有助于國家的穩定發展。研究分析金融理財的風險，制定有效的風險控制策略，盡可能的降低風險，提高消費者的收益，對金融機構和投資者來說都有重要的意義。

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