金融理財產品風險分析及規(guī)避策略

姚琪

【摘要】目前，經濟社會發(fā)展較為迅速，在金融行業(yè)投資者逐漸將投資目光放在金融理財產品之上，出現了多種投資行為，但是由于理財過程中充滿了很多不確定性，所以在投資金融理財產品時往往會具有很多風險，如何有效的規(guī)避這些風險一直是投資者研究的熱點，就此，本文就其風險進行了分析，并探討了風險規(guī)避策略，望對相關投資行為提供幫助。

【關鍵詞】金融理財產品 ?風險分析 ?規(guī)避策略

在金融理財投資行業(yè)中，收益往往與風險并存，只有加強理財產品的風險控制策略，才能最大程度上降低風險，提高收益，這于金融機構、投資者乃至是國家來說都具有重要的意義[1]。對此，本文研究分析了個人金融理財產品存在的風險和業(yè)務發(fā)展的不足，并從多個角度提出了風險規(guī)避策略。

一、金融理財產品概述

金融理財理論來源于金融實踐，目前我國現存的金融理財產品眾多，這些產品具有其不同的特點，由于我國的理財市場規(guī)模較小，供需均衡性始終維持低層次，而且理財師隊伍建設起步也較晚，加之理財產品缺少創(chuàng)新，多存在同質化現象，這就導致了我國的金融理財業(yè)務發(fā)展較為落后，所以各大金融機構和投資者一直在研究如何有效的規(guī)避風險，提高收益。

二、金融理財產品風險分析

（一）“價格戰(zhàn)”引發(fā)市場風險

不同的理財產品具有不同的投資策略和收益結構，盡管存在一定的差異性，但是目前的很多理財產品逐漸出現了同質化現象，為了獲取最大化的預期收益，產品之間出現了“價格競爭”，這就造成了一定的市場風險。例如，如果理財產品持續(xù)走高，一旦在市場上沒有合適的投資組合那么就會致使產品資金的投向受限，最終增大收益率的市場風險。

（二）操作風險

金融理財產品從研發(fā)、設計、銷售到業(yè)務操作多具有一定的模式，各個環(huán)節(jié)看似嚴密，實則多易出現一些問題，尤其是銷售環(huán)節(jié)，常會因為操作不規(guī)范導致一些操作風險。這與業(yè)務人員的操作能力和職業(yè)素質相關，因為很多金融機構對投資的風險性都會明顯指出，但是一些銷售人員會因為銷售壓力對其沒有重點明示，或者極力淡化風險，這樣就會導致投資者購買行為出現偏差，最終埋下金融風險隱患。

（三）政策風險

政策風險主要體現在外匯理財產品組合之上。目前，全球經濟發(fā)展速度十分迅速，美國的次貸危機風波的影響仍然存在，這個時候極易產生一些政策風險，所以必須充分投資市場行情、積極防范政策性風險。

三、理財風險規(guī)避策略探討

（一）金融機構的管控措施

1.構建優(yōu)秀的理財團隊，培養(yǎng)其理財能力。目前，我國的理財從業(yè)人員的實踐操作能力相對較差，這不僅造成了理財操作風險，同時也影響了我國的金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，所以必須建立優(yōu)秀的理財團隊，選拔人才，經考核后認定其理財從業(yè)資質，確保所有人員均為持證上崗，然后定期對相關人員進行組織培訓活動，加強其理財實踐能力，提高其業(yè)務水平及服務能力。最后，加強從業(yè)人員的道德素質培養(yǎng)，提高其職業(yè)操守和責任心，杜絕不當行為。

2.調整并完善風險管理體系。首先，制定理財產品風險管理體系，將理財產品風險管理真正納入到金融風險管理體系中，然后建立董事會管理模式，組建風險管理部門，轉變傳統(tǒng)的行政管理模式，全方位、全方面的管理理財產品的風險。此外，風險管理時要應用風險檢測手段對風險進行計量，確保控制風險、處理風險。

3.有效轉移風險，采取規(guī)避手段。首先，在研發(fā)理財產品時必須測算產品的資金成本和銷售情況，合理規(guī)劃產品與資金，依照市場情況應用具體的方法測算其產品風險和收益。一旦產品的銷售資本回報率為低于零值，那么不得對其進行銷售，而為了確保浮動收益性投資的收益，必須細致觀察市場變化和政策變化，如果是投資組合，則需要對相關利率進行調整，在測算出風險收益率曲線后及時采取風險轉移方法。如果風險經加權調整后，其資本回報率低于零值那么就需要及時終止條款，減少客戶的損失。

4.完善內部的審查和監(jiān)督管理。首先，構建審查和監(jiān)督部門，然后由審計部門評估風險，組織相關人員報告評估。之后由理財業(yè)務管理部門進行監(jiān)督，監(jiān)督理財顧問的相關理財合同、記錄和材料。只有審計和監(jiān)督部門并行管理才能有效規(guī)范金融理財行為。

5.采用科技系統(tǒng)和信息系統(tǒng)管理。目前，科學技術和信息技術發(fā)展相對較快，應用這些系統(tǒng)可以有效提升風險管理的高效性，所以我國的金融理財行業(yè)也應該積極采用這些系統(tǒng)。首先，完善網上銀行的軟件和硬件設施，利用信息化手段整合客戶信息，保障其安全性，然后制定網上銀行管控制度，規(guī)范網上操作流程。最后，建立認證和數字證書，完善客戶信用風險管理制度，采用鑰匙加密技術和防火墻技術管理理財相關信息[3]。

（二）相關監(jiān)管機構的措施

首先，建立與理財業(yè)務相關的法律條文，降低政策風險。中國銀監(jiān)會要發(fā)揮積極的作用，細致總結理財業(yè)務發(fā)展情況，嚴格執(zhí)行《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》，規(guī)范理財行為。其次，監(jiān)督理財市場，建立良好的金融秩序。減少“價格戰(zhàn)”，由于多數投資者不具有風險防范意識和能力，所以監(jiān)管機構必須對理財產品的風險性進行法律約束和風險提示。

（三）投資者的風險規(guī)避措施

首先，投資者必須理性的對待金融理財產品的投資行為，正確認知風險和收益性，要懂得尊重理財市場，加強其自身的理論知識，正確面對理財產品市場的運行規(guī)律，做好相關的預測，切勿高估自身的投資行為，也不要抱著“一夜暴富”的思想，盡量穩(wěn)步的去投資，正確看待收益。其次，投資者應該重點規(guī)避高風險理財產品，切勿因收益過高而盲目選擇理財產品，做好風險規(guī)避。然后，加強自身風險分析能力，學習科學的風險分析能力，對所有的理財產品的風險性進行預判，確定自身能夠承受的最大風險，合理選擇產品。最后，優(yōu)化證券投資組合，確定其證券收益的加權平均數，平均風險，降低風險。在此基礎之上制定好風險應急計劃。

四、總結

目前，國內外的金融理財市場發(fā)展仍然具有一定的差異性，國內必須積極改進理財市場的發(fā)展不足，而投資者應該不斷加強投資理財理論知識儲備，充分熟悉并把握理財產品的種類和特點，此外，監(jiān)管機構也應采取監(jiān)管行為，如此才能構建一個穩(wěn)定、有序的金融理財市場。

參考文獻

[1]蓋雪.論金融風險持續(xù)性及其規(guī)避策略[J].中國市場，2015（12）：37-37.

[2]宋志宏.金融風險的持續(xù)性及其規(guī)避策略[J].黑龍江科技信息，2012（33）：150-150.

[3]劉帥帥.論金融風險的持續(xù)性及其規(guī)避策略[J].中國集體經濟，2014（9）：59-60.