我國金融監管體制及完善我國金融監管對策分析

張媛

【摘 要】在經濟不斷發展以及金融進步基礎上，金融領域開始進行改革，我國的金融監管體制也一直在完善。兩會之后，金融監管體制改革最終落下帷幕，由原來的“一行三會”嚴格的分業監管轉變為如今的“一委一行兩會”監管。本文從我國的金融監管體制入手，探究我國金融監管的現狀，就目前存在的問題進行分析，并且提出完善我國金融監管的相關可行性對策。

【關鍵詞】金融監管；監管體制；互聯網金融；對策分析

近年來，金融監管體制改革一直備受關注與熱議。時至去年兩會落下帷幕，金融監管體制改革終于塵埃落定。3月13日，國務院機構改革方案提請十三屆全國人大一次會議審議。針對金融監管機構改革，方案提出將銀監會和保監會的職責整合，組建國務院直屬的中國銀行保險監督管理委員會，不再保留銀監會、保監會，并將兩會擬訂銀行業、保險業重要法律法規草案和審慎監管基本制度的職責劃入中國人民銀行。至此，“一委一行兩會”的金融監管框架正式形成：由金融發展穩定發展委員會統籌協調金融政策和監管機構；中國人民銀行負責貨幣政策，宏觀審慎政策及部分微觀審慎監管；銀保監會和證監會通過機構監管、功能監管、行為監管來保障消費者權益。[1]從最初的統一監管、混業經營，再到嚴格的分業監管，再到如今的銀保監會合并，金融監管體制經歷了一系列改變之后，好像一切又回到了最初的起點，我國金融監管體制變革“整合”或是大方向。但無可否認的是，一個順應金融行業發展的監管時代正緩緩拉開序幕，在金融行業前進的征途中，將會看見更強大、更具協調性、更具前瞻性、更廣覆蓋面的監管面孔。

一、我國金融監管現狀

在社會不斷進步以及經濟體制革新的基礎上，全球經濟發展正呈現著日新月異的變化，特別是在互聯網技術融入經濟金融發展之后，我國開始進入到大數據時代，人類社會各種消費行為和運行方式都在不斷改變著。傳統金融業受到了互聯網的強大沖擊，運營方式逐步發生改變，互聯網與金融日益深度融合，互聯網金融已然成為一種新型的金融形態，其中最具代表性的形態包括互聯網第三方支付和P2P網絡借貸等，給人們帶來了直接有效的便利。

雖然我國互聯網金融發展勢頭強勁，但也不斷暴露出許多風險隱患和安全問題，而目前我國的金融監管現狀并不容樂觀，加之互聯網金融發展產生的沖擊，對互聯網金融進行有效監管的挑戰一直存在且日益累積。目前我國金融監管并未形成一個良好的體系，尤其對互聯網金融監管，主要以機構監管為核心，以分業監管為模式，雖然覆蓋面比較廣，但并沒有涉及金融創新初期的監管，監管主體復雜繁多，既有公安部和工信部等相關職能機構，還同時包括銀保監會、證監會和中國人民銀行等金融監管部門。此外，目前我國政府界和學術界對互聯網金融監管的剖析和研究依然處于初級階段，存在一系列潛在性風險。[2]

我國金融監管體制是不斷發展的，由最初的監管空白期到起步期，再到成型期，再到現在的發展完善期，這一過程本身就是復雜而漫長的。在此次兩會的改革方案提出以前，自2003年銀監會成立伊始，傳統“一行三會”的金融分業監管模式正式形成：其中，由人民銀行負責監管銀行間債券市場、外匯市場、同業拆借市場以及黃金市場，銀監會主要負責監管各類銀行機構和銀行業，證監會負責監管所有證券公司和證券行業，保監會負責監管保險機構和保險行業。[3] “一行三會”分工監管、協調合作，共同承擔起我國金融行業的監管責任。而經歷過此次變革，雖然相關機構進行了職能調整與整合，但目前分業監管的大主體未發生實質性改變。

二、我國金融監管存在的問題分析

1、互聯網金融的沖擊

傳統的金融行業市場已經不能滿足當今的經濟發展需求，主要表現在傳統的金融市場融資、投資結構單一化，不能滿足當前顧客的多樣化需求，而互聯網金融產業的發展使得金融服務呈現出多樣化的發展趨勢，是對傳統的金融體系的一種補充。[4]此外，互聯網金融產業的發展還有其獨特優勢：金融服務產品多，市場需求大；平臺業務操作簡捷；大大降低了操作與運營成本等，因而互聯網金融產品以及服務的迅速發展推動經濟飛速發展的同時也給人們生活帶來極大便利與高效率的生活體驗。當然不可避免地，在互聯網時代的變革帶來種種便利的同時，各種金融風險包括操作風險、信用風險等應運而生，這無疑給金融監管者帶來了巨大的挑戰。以P2P網貸行業為例，自2018年6月以來，P2P行業呈現出一種前所未有的狀態——大量問題平臺的出現給整個行業造成了不小的沖擊。[5]P2P行業的缺陷是客觀存在的，但這也與我國金融監管的本身的不足存在關系。

2、法律體系不完善

金融監管法律是一個國家或地區立法為有效實施金融監管而制定的相應法律。一個國家或地區是否具備健全的金融監管法律，是國際上衡量其金融監管水準高低的一個基本依據。目前，我國金融監管的法律法規體系還很不健全，加之互聯網金融的發展，而且我國互聯網金融仍然處于初級發展階段，機構數量、服務升級、產品和技術創新正處于高速變化當中，這使得較為全面的法律體系也很難建立起來。自2008年以來，我國雖然陸續出臺了一些關于互聯網金融監管的法律法規，但是均是一些比較獨立的文件，如報告、通知和請示之類，或者是對某項具體的互聯網金融業務進行法律或政策層面的規范和規定。所以，從總體來看，金融監管相關的法律法規并不完善，并沒有形成健全的體系，且缺乏體系化和專業化的法律法規加以規范和監管。[6]

三、完善我國金融監管的對策分析

金融監管體制改革是一個漫長而動態化的過程，它不可能一蹴而就，而是隨著經濟發展、市場發展而不斷調整與完善。在發展的過程中，應該要做到符合前瞻性、協調性、獨立性與有效性這些原則。在這些原則中，前瞻性其實是一個必要前提，只有著眼于未來地考慮問題與發展，才能促使當下發展的協調，才能使改革效應得到充分發揮。

對于未來的金融監管，具體而言，可以從以下幾個方面出發進行發展與創新：

1、轉變監管理念，注重宏觀審慎監管與微觀審慎監管的結合。

加強目標監管與功能監管，在監管理念上做到從以機構監管為主、功能監管為輔轉向以目標監管為主、功能監管為輔。[7]在機構監管或功能監管中，總體的監管目標分散于各個監管機構中，而目標監管目的明確，監管權利集中，監管效率高。可以發現，2008年金融危機爆發前，發達國家大多重視功能監管和微觀審慎監管。金融危機爆發后，很多國家認識到已有監管理念的偏差，更加重視目標監管，積極尋求宏觀審慎監管和微觀審慎監管相結合的監管路徑，并將宏觀審慎監管作為金融監管的主要原則，依此設計金融監管機構，盡力防止或制止系統性金融危機，保護投資者合法利益。我國此次將銀保監會職能合并、部分職責劃入央行的改革正凸顯了目標監管的改革方向明顯。

2、深化證監會職能，同時注重協調發展。

在改革過程中進一步強化證監會的職能，證監會協調好自身內部工作的同時注意與銀保監會的配合，進而使“一行兩會”真正將監管職能落到實處，提升監管效率。經過此次改革，瑞穗證券亞洲公司首席經濟學家沈建光認為：“在預期之外，并沒有聽到關于債券市場監管的相關安排，而這也是金融機構改革過程中將面臨的遺留問題之一。”作為直接融資的主渠道，我國債券市場的發展卻處于割據狀態，例如債券市場被分割為三個不同市場，由至少四個部門監管，不少債券的發行還需審批，就債券監管呈現多部委監管的局面而言，這類問題需要得到進一步的解決。[8]

3、強化金融監管的審查力度。

對于當前的金融監管機制來講，在不斷完善監管體制基礎上，還需要提升監管審查力度。在當下已成型的“一委一行兩會”監管體制的基礎上，從整體上提升金融監管監督審查的力度，不僅可以提升金融監管的效率，還能很好地解決金融監管中存在的問題。

4、推行良好的外部保障措施和條件。

新的改革方案塵埃落定，但其逐步推行與良好效應的實現還需要良好的外部保障措施和條件：如信息技術保障、人才保障、國際合作保障等等。因此央行、銀保監會、證監會、相關金融機構都應加強信息技術、優質人才建設，積極參與國際合作，吸收國際經驗，使新的改革方案更好地落實到位并與經濟、市場發展同步調整。

5、完善法律保障體系。

在法律體系方面，相關部門應盡快對原有的法律法規進行梳理和調整，逐步建立起完善的、適應當下金融監管體制運行的法律法規體系，使之為新時代背景下的金融監管體制提供強有力的制度保障，也為以后金融監管體制的不斷改革與創新做好準備。同時，相關部門也應該意識到互聯網金融帶來的沖擊，及時完善或修訂現有與互聯網金融發展相關的法律法規制度，并且盡快研究并制定針對互聯網金融的專門系列體系，從下到上可以包括規范性文件、部門規章、規范性文件和法律法規等，并明確各方權利和義務，有效控制和規范互聯網金融風險。

6、平衡金融創新與金融監管，積極應對互聯網金融發展的挑戰。

隨著經濟的快速發展，未來人們對于互聯網金融服務的需求只會迅速增加，因而在當前的互聯網金融不斷發展的形勢之下，有關部門需要加強對互聯網金融的監管工作，有效與妥善處理好傳統金融行業與互聯網金融行業之間的關系、互聯網金融發展與監管之間的關系。要處理好上述兩種關系，必須需要采取高效的監管模式開展工作，而非盲目地追求大規模監管卻忽視了監管質量的要求。當然，面對新興發展的互聯網支付市場，監管者要保持一種寬容大度的心態，要相信市場、依靠市場、尊重市場、關注市場，多觀察，多研究，看準問題，并且及時提出準確的解決措施，建立和不斷完善相關法規制度體系。同時，監管者還應該擔任好領導者與協調者的角色，用準確的方法與技術引導市場發展，為市場提供最堅實的保障，為金融監管的強大助力。

【參考文獻】

[1]連平，阮剛銘.我國金融監管體制變革“整合”或是大方向[J].中國銀行業，2018，5：25-28.

[2]徐能.我國互聯網金融監管存在的問題及對策研究[J].商業經濟，2018，12：150-151.

[3]李曉.我國“一行三會”分業監管模式協同度研究[J].金融視線，2016，27：106.

[4]陳詩旖.基于P2P網貸行業現狀的互聯網金融監管未來發展趨勢研究[J].現代商貿工業，2019，3：125-126.

[5]張翠君.互聯網金融監管問題分析[J].商業縱橫，2018，33：167-168.

[6]曾威.互聯網金融競爭監管制度的構建[J].法商研究， 2016，33（2）：27-36.

[7]馬其家.論新時期我國金融監管體制的調整--以我國證券市場行政監管權的重配與協調為視角[J]，2016，6（9）：112-119.

[8]劉北驍.金融監管框架的改革：國際經驗和中國的選擇[J].全球視線，2017，3：90-92.