論財務環境對中小型企業融資的影響

張仙花

[摘要]21世紀，我國經濟飛速發展，中小型企業如雨后春筍般涌現，企業應用社會資源，動員社會能力，形成了以產品為龍頭，以專業協作為發展紐帶，以中低收入人群為主要市場的配套社會服務體系，形成了與市場緊密結合的規模經濟，為社會提供了多元化的就業機會，由此可以看出中小型企業對于我國經濟的增長起到極為重要的促進作用。但是，中小型企業在發展過程中往往存在融資困難，資金短缺，進而嚴重抑制其自身的可持續發展。文章在分析財務環境對企業融資決策的重要性基礎上，深入探討了當前財務環境對企業融資發展產生的影響，并有針對性地提出了企業應對財務環境進行融資決策的對策建議，以期通過完善企業財務外部環境，促進中小企業可持續發展。

[關鍵詞]融資困境；財務環境；企業融資

[DOI]1013939/jcnkizgsc201911079

當前，我國經濟飛速發展，企業發展對于我國國民經濟增長有著極為重要的促進作用，無論是國有企業還是中小型企業，都是中國經濟發展中的重要推動力量。但是企業在資金融資過程中，部分金融機構考慮因素較多，所以中小型企業在資金融資過程中面臨著眾多的障礙，財務環境對于中小型企業融資有一定的影響作用，所以本文從以下幾方面探討財務環境對于中小型企業融資產生的影響，并提出具體的融資策略。

1財務環境對中小型企業融資決策的重要性

財務環境也稱之為理財環境，指的是企業財務管理活動對于企業產生的影響以及內外因素的總和。根據財務環境與企業的關系，可以劃分為企業內部財務管理環境與外部財務管理環境，內部財務管理環境，指的是企業內部影響財務管理工作的各類因素，例如企業自身的生產經營狀況與經營管理模式、管理體制與管理水平等，外部環境則指市場經濟以及法律政策等。

財務環境是企業從事財務管理活動所處的內部與外部整體環境，既包括企業活動面臨的社會政治與經濟、法律等宏觀環境，也包括企業自身管理模式的內部環境。企業是國家經濟發展中的重要促進力量，所以在日漸復雜的市場經濟以及經濟危機發展背景下企業必須進行多渠道融資、合法經營。在企業發展過程中，宏觀環境的變化，會對企業的運轉有一定的影響。要想促進企業可持續發展，必須弄清楚企業財務管理所處的環境現實狀況以及未來的發展趨勢，結合企業財務活動發展的有利與不利條件進行綜合分析，為企業的財務決策提供切實可靠的數據，以及有助于提高企業對于環境的適應利用能力，進一步明確實現企業財務管理目標。

2當前財務環境對企業融資發展產生的影響

當前，我國經濟體制逐步發展完善，企業的融資渠道也逐漸寬泛，在經濟全球化的發展背景下，世界的各行各業都面臨著產業轉型升級的重要形勢，所以企業進行融資有助于企業可持續發展。在我國發展過程中，無論是國有企業或是中小型企業，都面臨著或多或少的融資困難，所以仔細分析財務環境對企業融資產生的影響，有著極為重要的促進作用。本文從經濟環境與法律環境、金融環境、財稅環境等宏觀環境入手分析財務環境對于中小型企業融資產生的影響。

21經濟環境

經濟環境指的是企業在發展經營過程中面臨的經濟條件以及經濟因素，企業的經濟變化會產生企業信息使用者對于信息需求的變化，例如我國的經濟政策會制約著企業的發展，雖然在憲法修正案中將私營企業與個體經濟由社會主義公有制經濟補充，轉化為社會主義市場經濟中的重要組成部分，但是部分具有發展潛力、效益良好的行業卻限制中小型企業的融入，例如銀行與批發網、電信與高速公路等行業。

從經濟環境角度分析，發現我國國民經濟進入發展新常態，經濟增長速度由高速增長轉換為低速增長，發展速度逐漸放緩，國家也逐步調整并治理各行各業的單位，所以企業的經營利潤呈現下滑趨勢，資金鏈受到一定的影響，尤其是在相關政策與制定方面，存在較多的制約因素，企業面對當前的發展形勢，必須有效地拓展發展渠道，積極踴躍地參與市場競爭。但是部分中小型企業在發展過程中缺乏現代化管理理念，存在較高的經營風險，所以融資存在一定的難度，內源性融資也較為寬泛，只是依靠內源融資，難以促進企業長遠發展，所以中小型企業的融資方式呈現多元化發展趨勢，股票與債券成為重要的融資手段，但是由于受到了發卡規模的限制，難以通過發行債券進行有效融資，大多數是通過銀行進行間接融資，由于中小型企業的規模較小、信用較低，也嚴重制約著中小型企業的融資能力。融資是企業重要的組成要素，是構建企業經營管理與投資活動、投資能力間的橋梁，由此可以看出企業的融資能力決定著企業的發展情況，即企業是否能夠在穩定的融資環境中逐步發展強大以及未來的發展。

22法律環境

法律環境指的是影響企業經濟活動的相關法律法規與政策，當前市場經濟多元化發展，企業通常是在法律前提下開展各類業務活動。法律提出了企業從事各項業務活動時應當遵守的前提條件以及具體規范對于企業行為的約束，同時也為企業依法從事業務活動提供保障。所以國家制定的法律法規政策，對于企業的發展有一定的約束作用，例如《中華人民共和國合伙企業法》《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國小企業促進法》都明確了小企業的社會主義市場地位，但是企業法律法規仍然是根據組織形式與所有制、投資主體與區域原則制定，國家對于中小型企業的法律與法規政策較少，并未從宏觀角度對中小型企業進行有效的經濟調控，所以國家的法律法規以及政策亟待完善。

23金融環境

中小型企業的發展需要資金支持，但是中小型企業資金的取得不僅靠企業自有資金也靠企業從金融市場與金融機構取得的資金，但是由于金融政策的變化會影響著企業的融資范疇以及運營活動，金融環境是企業融資中最重要的環境因素，金融環境也稱之為市場環境，指的是資金供應者與需求者雙方采用某種形式的資金融通場所。金融企業通常重視風險防范，所以并不敢向中小型企業提供貸款，由于中國的資本主義市場發展較晚，為了有效規避資本市場發展風險，確保資本市場的安全運營，所以對中小型企業的社會公開發行債券有一定的限制。

3企業應對財務環境進行融資決策的對策建議

31建立科學完善的員工激勵機制

當前我國大部分員工激勵機制，主要是將員工的參股制與工資結合，企業的高層人員尤其是對企業有特殊貢獻的科技人員采用期權激勵機制。期權激勵機制主要是將員工的薪資結構以股票期權為中心取代基本工資與年度獎金為中心的傳統激勵機制，期權機制是將人力資本與物力資本有效分離，進一步凸顯人力資本價值。此種期權機制有助于激發員工的工作熱情與創造性，進一步促進企業員工積極踴躍地參與企業管理活動，切實增強企業的核心競爭力。

32企業財務管理工作應優化資本結構

企業進行財務管理，必須構建以資金價值為核心的財務管理體系，通過優化資本結構有助于提高企業的經營收益，在企業發展初級階段，資金需求較大，所以企業的內部資金積累難以滿足資金缺口，融資來源通常是風險權益成本。對于此種情況可以發售股票方式，吸引風險投資者進行投資。公司發展至成熟階段后，有較大的現金流，降低了資金需求，可以采用負債籌資，也可以應用財務杠桿效應有效避稅，提高股利支付率，將剩余資金有效分配，確保股東利益最大化。

33充分重視風險管理與財務安全管理

當前我國知識經濟快速發展，電子商務等各類行業也逐步涌現，在新經濟發展時代下，企業面臨的財務風險進一步加大，資金流動更加迅速，經濟環境也呈現日新月異的發展趨勢，所以企業要想更好更快地發展，就必須確保企業財務決策效率。在知識經濟時代下，信息的傳播與處理以及更新速度逐步加快，企業必須充分提高對財務管理安全性的重視程度，在企業財務管理工作中有效應用防火墻技術，確保企業財務管理安全。

34提高企業發展綜合實力

在我國企業經濟發展過程中，應當進一步增強自身綜合實力，才能夠在市場競爭中占有主導地位，由于我國大部分企業財務管理水平較低，對于此種情況必須提高自身的管理水平，進一步增加社會公信度，開展多元化的融資渠道。有的企業大部分是采用家族化經營模式，不利于引入優秀人才也難以進行多元化的經營決策。所以企業必須走多元化發展道路，擺脫傳統家族理念的束縛，積極吸引先進科學技術吸引優秀人才，有助于提高企業的經營發展效率與自身的信用水平，切實增強企業的融資水平。

35構建科學完善的融資體系、信用體系

當前我國經濟處于改革發展階段，傳統的計劃經濟體制仍然影響我國的經濟活動，并未有效全面體現社會信用，隨著經濟體制的發展與變化，部分國有企業會存在失信行為，但是國家卻并未采取有效的約束方式。中小型企業應當結合自身的發展情況，構建完善的信貸機制，商業銀行也應當設立中小企業的信貸部門，切實提高中小企業的信貸比率，有助于促使中小企業可持續發展，確保我國經濟民主發展。對于中小型企業而言，如果沒有良好的信用環境與信用關系，則難以有效解決融資問題，所以在經濟轉型發展階段，企業必須構建科學完善的信用體系，加強企業財務信息管理，構建覆蓋面較廣的信用制度，有助于企業進行科學合理的融資。

4結論

綜上所述，我們能夠看出財務環境對于企業的融資有著難以替代的重要影響。當前，我國國家經濟處于轉型發展階段，企業應當抓住機遇與挑戰，切實提高自身的綜合競爭能力，才能夠在激烈的金融市場中站穩腳跟。同時，國家也應當積極完善金融體系，構建健全的信用系統，為企業營造良好的融資發展環境，企業應當緊密結合財務環境的發展，有效分析對企業融資產生的各類影響，并且制定科學合理的融資方式，有助于提高企業的融資效率，促使企業可持續發展。

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