建筑施工企業財務風險研究

李成文 梁佳怡 肖緒棟 曹麗蕓

[摘要]文章根據建筑施工企業的特點，對“營改增”前存在的主要財務風險及“營改增”后新出現的一些財務風險進行分析，并有針對性地提出防范與控制財務風險的措施，可以幫助建筑施工企業管理者進一步認識財務風險，提高企業財務風險的防范與控制能力，繼而提升企業經營管理水平和競爭力。

[關鍵詞]建筑施工企業；財務風險；防范對策；業財融合

[DOI]1013939/jcnkizgsc201911083

1建筑施工企業風險種類概述

企業風險是指未來的不確定性對企業實現其經營目標的影響。按照企業風險內容分類，建筑施工企業涵蓋了一般企業所具有的戰略風險、財務風險、市場風險、運營風險和法律風險。按照來源和范圍分類，建筑施工企業具有外部風險和內部風險，外部風險包括法律風險、政治風險和經濟風險，內部風險包括戰略風險、財務風險、經營風險。與外部風險相比，內部風險源自企業自身的經營業務，一般可以通過一定的手段來降低和控制風險。除以上提及的風險以外，建筑施工企業風險還可能面臨社會風險和自然風險。

2研究建筑施工企業財務風險的背景和意義

財務風險是企業風險貨幣化的集中表現，是反映企業財務狀況及經營成果的風險。在理論界，企業財務風險的概念有狹義和廣義之分。狹義定義是指籌資風險，是指企業在資金籌集的過程中，由于產生的未來收益具有不確定性導致的風險。廣義的財務風險定義是指在企業的生命周期及各階段的生產經營周期內，企業從籌集資金、使用資金進行生產經營、資金回收到企業收益分配的整個過程中，受不確定性因素的影響，使企業實際經營成果偏離預期財務目標的可能性。廣義的財務風險不僅包括由于使用財務杠桿帶來的狹義財務風險，還包括籌資風險、投資風險、資金運作風險（如應收賬款風險、存貨風險、信用風險等）、收益分配風險等。文章將從廣義財務風險的角度來探討建筑施工企業財務風險相關問題。

建筑施工企業財務風險貫穿于盡職調查、投標、簽訂合同、項目施工、資金回收階段、利潤形成與分配等全過程，加之建筑施工企業具有籌融資規模大、生產流動性強、生產周期長、生產經營地點較分散等行業特點，企業面臨的不確定性因素較多，財務風險更加復雜，管理難度更大。例如建筑施工企業面臨前期調研不足、低價中標、不可預計的自然災害、工程款拖欠、融資能力不足等問題，而這些問題都會給建筑施工企業帶來資金周轉壓力大、法律訴訟較多、盈利能力不足、資產負債率攀升、資產周轉能力下降甚至虧損等財務風險。因此對建筑施工企業財務風險的研究變得尤為重要，首先通過對財務風險的研究可以促使企業建立有效的財務風險防范機制，為企業的生產經營創造更加安全穩定的環境；其次可以進一步推動業財融合，找出財務風險產生的根源，從源頭防范財務風險，全面提升企業的管理能力；最后通過研究，可以根據生產經營的需要有效配置財務資源，提高資金的使用效率，增強企業的盈利能力，降低債務，進而提高企業的市場競爭力。

3建筑施工企業面臨的財務風險種類及影響分析

31應收賬款、存貨“雙高”，營運能力不足

我國建筑施工企業普遍存在應收賬款、存貨“雙高”的現象，已成為嚴重影響企業營運能力的關鍵因素之一。基于建設方信用不足、故意拖延結算或結算手續繁雜等原因導致工程結算進度較慢，存貨積壓較多。即使是辦理結算形成應收賬款，但由于建設方一定時期內出現資金短缺、融資困難導致階段性支付滯后、故意拖延支付以及不平等的合同付款條件導致應收賬款規模不斷攀升。由于存貨及應收賬款規模大、賬齡長、周轉率低，存貨質量下降、壞賬損失增加，加之資金長期被占用，企業財務風險必定增加。

32墊資施工，資產負債率上升，償債能力不足

由于建筑服務市場供過于求，競爭日趨激烈，建筑施工企業為了承攬更多的施工業務，首先對建設方不按期付款的失信行為及不平等的合同約定予以忍讓，為了保證工程項目的正常施工和維穩需要，往往會墊付一定量的資金進行施工作業；其次是選擇融資加承包或者融資加施工總承包的模式，施工企業會在施工實施階段墊付大量的資金。墊資施工除了會減少參與新一輪項目投標的機會外，還會增加企業的融資規模，進而會引起資產負債率上升，加之流動資產周轉率低，償債能力不足，財務風險增大。

33項目管理粗放，低價中標，盈利能力不足

到目前為止，我國建筑施工企業在項目成本管理上仍然較粗放，如未根據施工工期、圖紙設計、規模及環境等條件進一步優化施工方案、改進施工工藝，對分包、供應鏈的集中化管理執行不到位，市場調研、價格比選浮于形式，項目內控管理不健全，機構設置不合理，責任不清，人、材、機浪費嚴重等；除此之外，由于競爭激烈，許多施工企業為了盡可能地拿到施工任務，低價中標現象尤為突出，加之在人、材、機價格普遍上漲的壓力下，盈利空間越來越小，財務風險增大。

34建設方惡意利用關聯交易，間接影響企業發展能力

首先，基于建設方的強勢地位，有可能會利用非常規的關聯交易干擾施工企業的正常生產經營和資金的使用，擠占企業的盈利空間，增加財務負擔。如通過指定分包將盈利能力較好的部分工程分包給指定的關聯方，資金則從施工企業過賬，既可能影響施工計劃，也擠占了施工企業的資源，一旦建設方資金不按時到位，還可能擾亂企業的資金使用計劃。其次，通過委托付款、貸款過賬，嚴重影響施工企業的信用，增加財務風險，如建設方通過增加合同額獲取銀行貸款，然后通過結算支付至施工企業的銀行賬戶。最后，要求施工企業將超過實際結算額的貸款直接支付或者通過供應商、分包商支付至建設方銀行賬戶，不但有違規操作銀行賬戶風險，還有可能增加公司偷逃稅款及騙取貸款的風險，嚴重影響企業信用，財務風險必然增加。

35采用保理融資，建設方違約，再融資能力不足

由于建筑業市場競爭激烈，施工企業往往未對建設方的信用狀況進行深入的調查。在資金壓力較大的情況下，施工企業為將應收賬款變現，會通過保理融資業務轉讓一部分應收賬款以緩解資金壓力。應收賬款受讓方都會在保理合同中保留發包方不按期付款的追索權條款，發包方一旦不能按期履約，施工企業信用將會受到損失，影響再融資能力。

從源頭對分包商及供應商做好充分的盡職調查，不斷完善分包商、供應商的準入管理機制，規范項目業務過程管控，加強對分包及供應合同、原始報銷憑據審核力度，嚴格要求項目部業務部門、分包商、供應商及時提供證明交易業務真實性的相關材料，確保“四流一致”；積極與稅務局溝通，及時發現“失控”狀態的發票，按要求及時向稅務局提供用以規避公司稅收風險的證明材料；以實際完成的產值作為成本票據歸集的核定依據，按照產值進度督促項目及時歸集成本票據，堅持“先票后款”，堅持按稅收法規、會計準則、會計法規、公司相關制度等審核、歸集成本票據。

47加快信息化建設，完善財務風險預警機制，提高風險防范的實效性

在國家積極推動智能制造的新時代背景下，建筑施工企業在提升風險管理水平上同樣離不開智能制造背景下的大數據、財務云等信息工具的創新與運用。如建筑施工企業可以利用財務共享平臺信息化工具，將需要監控主要財務指標按照風險類型及設定的指標值，借助信息化手段反映在共享平臺上，實現實時預警，一旦出現超出預警的風險等級范圍的，則可立即提出整改措施，使其控制在規定的范圍之內，及時降低財務風險。

48加強對財務及業務人員的培訓及相關財經政策的宣貫

提升識別財務風險的敏感度和能力，將防范財務風險的意識滲透到各自業務當中，確保公司的安全有效運行。

5結語

本文以施工企業內部生產經營業務所產生的非系統性風險為立足點，通過對影響施工企業營運能力、償債能力、發展能力、融資能力、盈利能力的財務風險因素進行了較詳細的分析，也對員工風險意識淡薄所產生風險的可能性進行了闡述，同時有針對性地提出了一些防范財務風險的措施。從全文對風險的分析及防范措施內容不難看出，建筑施工企業財務風險主要源自生產經營業務，業務是財務風險產生的源頭。

因此，建筑施工企業在生產經營的全過程需要持續加強業務部門與財務部門的信息溝通，加大業務與財務人員的培訓力度，讓財務人員懂業務，讓業務人員懂財務，不斷推進業財一體化建設，實現財務風險管控深入業務全過程，為建筑施工企業的健康有序發展提供保障。

參考文獻：

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