淺析上市公司高管背景特征下對盈余管理的研究分析

趙立平

摘 要：二十一世紀以來我國資本市場與國外接軌，正在一步步地實行“走出去”戰略，但是就在這個時期，國內外都發生了一系列的重大財務丑聞，企業的盈余信息質量受到了很大的質疑。而由于我國的資本市場不夠完善，所以關于財務丑聞更是層出不窮。這些財務丑聞的來源大多數是企業高管進行盈余管理操作的結果。所以說本文從我國資本市場現狀進行梳理，以上市公司高管的特征作為變量，進行多元線性回歸，進而淺析上市公司高管背景特征下對盈余管理的研究分析。

關鍵詞：上市公司;高管背景特征;盈余管理;研究分析

盈余管理是目前研究最熱門的話題，它是企業會計財務信息中的一部分，也是影響上市公司利潤的重要因素。而隨著一樁樁財務丑聞的爆出，總是和盈余管理脫不了干系，導致許多人對于上市公司所披露的財務信息持懷疑態度，產生了極大的不信任，這對于上市公司的發展是極為不利。而上市公司盈余管理的操縱者是上市公司的高層高管，所以高層管理者作為企業的重要決策者，對于企業的盈余管理起著重要的決策作用。而如何避免財務丑聞，最大程度地利用盈余管理為公司贏得最大的利益，也是上市公司高管應該考慮的問題。所以說上市公司高管背景特征對于上市公司的盈余管理有著重要的影響。

一、相關概念的界定

1.高層管理者的定義

國內外對于高層管理者的定義有著不同的概念。比如說國外的上市公司認為自己公司的高層管理者包括CEO、業務主管、副總裁等具備決策能力的人。而我國對此有不同的理解，我國認為高層管理者就是對公司的重大問題進行統一領導和決策的人，一般只有一到兩人，不像國外有眾多高層管理者。國內外對于高層管理者的界定都有一定的道理，但是我們可以從高層管理者的工作以及作用上進行分析，進而確定高層管理者的具體定義。比如說高層管理者對于企業的戰略、組織協調以及企業的經營決策都具備重大的決策控制及權利，對于企業的運營管理和績效都有很大的影響，所以說只要具備上述權利的高層人員都是高層管理者。

2.高管背景特征的定義

高管背景特征就不是指管理者本身了，而是高層管理者所具備的背景以及它們自身的特征。比如高層高管的學歷背景、年齡、性別以及持股的比例、任期長短等等，這些都是高層管理者的特征。而高層管理者的特征對于上市公司的決策、盈余管理以及未來發展都有著很重要的影響。比如說高層管理的學歷背景就代表著高層管理者在上市公司經營管理方面是否具備長遠的發展眼光。

3.盈余管理的定義

目前對于盈余管理的基本定義和概念各界卻一直有著不同的看法和見解。國外代表性人物對于盈余管理的定義主要有以下幾種：

美國會計學家威廉姆·斯考特認為，盈余管理是在不違反會計準則前提下是公司經營者自身利益或者企業市場價值最大化的行為。

而凱瑟琳·雪珀認為，盈余管理是公司經營管理者為了獲取某些私人的利益，進而有目的地對外進行財務報告的披露。這些定義中許多都是片面的或者是不正確的。

而我國對于盈余管理的定義也一直存在爭論和分歧。所以對于盈余管理的定義我們可以進行一下概括總結：第一點，盈余管理實施主體是公司的經營者;第二點，盈余管理的實施客體是企業對外的盈余信息;第三點，盈余管理的實施方法是在會計準則的允許范圍內的;第四點，盈余管理實施的主要目的是為了個人企業利潤的最大化。所以說盈余管理的主要目的是為了公司利益著想，只要不違反法律法規，就可以一直實施下去。

二、上市公司高管背景特征對盈余管理的影響研究分析

1.高管性別對上市公司盈余管理的影響

從心理學角度來講高管的性別對于整個上市公司的運作、企業的盈余管理都會產生一定的影響，這來源于人們根深蒂固在骨子里的觀念。通過實證和數據研究表明，相比較男性高管，在上市公司中女性高管的人數越多或者說女性高管占據的比重更大，那么對于山市公司的盈余管理是具備積極作用的，盈余質量也會越高，并且實證表明女性高管在上市公司中更容易存活下去。相比較男性高管，女性高管在上市公司管理總會表現出更多的優勢。比如說女性高管在上市公司進行一項重大的決策時會經過深思熟慮，考慮的因素更多，而男性管理者總是會過度自信，往往忽視了一些重要因素的考慮。而在盈余管理方面女性高管的“冒險”傾向會低于男性高管。所以說一旦女性高管在高管層占據的比重越大，那么上市公司的發展會比較穩定，并且對盈余管理積極影響深遠，盈余的質量也會更高。

2.高管持股比例對上市公司盈余管理的影響

高管的持股比例深深影響著高管本身對上市公司盈余管理的關注度。而高管的持股比例對上市公司盈余管理的影響分為正負兩方面，這也是取決于高管自身心里想法。比如正面影響，若高管在上市公司的持股比例越高，那么他的利益和上市公司的利益是息息相關的，對上市公司進行盈余管理的概率更小，因為一旦尺度不合適，很容易造成財務危機，侵占他們的利益。而負面影響則是高管在上市公司的持股比例越高，野心也就越大，更有動力和野心去操作企業的盈余管理，制造更多的利潤，侵占小股東的利潤，這樣的行為無異于是引火自焚。一旦貪欲越來越大，那么離上市公司的財務危機也不遠了。

3.高管學歷對上市公司盈余管理的影響

國內外的文獻研究均表明，高管的學歷程度高低對上市公司的盈余管理影響是呈現正相關。高管的受教育程度越高，能力也就越高，社會關系網、社會資源也就越豐富，在上市公司的發展規劃上具備更長遠的發展眼光，對上市公司的經營管理和戰略規劃能夠進行有效的指導，上市公司也會茁長成長。而且高管的受教育程度越高，那么在投資方面的風險也就越低，投資水平會很高。在盈余管理方面很大程度上也不會弄虛作假，進行盈余管理的概念更小，因為每個季度的利潤都遠遠超過制定的目標。反之若是高管的學歷水平過低，那么就不具備長遠的發展眼光，并且會因為自己取得了一點小成就就沾沾自喜，容易自負自大，聽不進他人的意見，盲目進行決策，插手上市公司的盈余管理，制造虛高的企業利潤，對上市公司未來的發展產生負面影響。

4.高管年齡對上市公司盈余管理的影響

高管的年齡差異對上市公司的盈余管理也會產生一定的影響。因為年齡較小的高管和年齡較大的高管他們的生長環境、自身的職業經歷、看待事物的眼光不同。年齡較長的高管會更加珍愛自己的羽毛，保護自己的聲譽和名望，在上市公司的管理方面會偏于保守，墨守成規，不愿意進行改動和變革，喜歡循規蹈矩地辦事，認為這樣更加穩妥。而年齡較小的高管則不同，他們正渴望在公司內大展拳腳，闖下自己的一片天地，更喜歡表現自我，展現自己高超的管理能力。在行事方面更加地激進。兩者都有好有壞。年齡較年長的高管對上市公司的盈余管理影響小，不輕易進行盈余管理。而年齡較小的高管則會為了更好的發展，有更強的動機進行盈余操控。

5.高管任職年限對上市公司盈余管理的影響

每個上市公司的管理都不是單個高管進行管理，而是一個高管團隊進行管理。而高管團隊的任職年齡長短對于上市公司的盈余管理也有一定的影響。比如說如果高管團隊的任職年限較長，那么對于上市公司的發展有著積極影響。因為一個好的高管團隊都需要進行一段時間的磨合，清楚每個高管的做事風格，取長補短，共同推進上市公司的發展。而且高管的任職年限越長，對于上市公司的了解也會越深，對于上市公司哪里有問題、哪里需要改正、哪些業務可以拓展等等都有比較深刻的了解，經營經驗不斷積累，社會關系網也會越鋪越大。而高管任職年限越長，對于上市工資的英語管理會產生負面影響。原因如下：高管團隊任期越長，那么就有足夠的時間在上市公司內部培養自己的親信和勢力，為自己操縱公司的盈余創作了“人事基礎”。

三、結束語

本文主要對上市公司高管背景特征以及盈余管理都進行了概念性的分析，并且對上市公司高管背景特征下的盈余管理研究影響逐條進行了詳細的分析。充分說明了上市公司高管背景特征對上市公司的盈余管理有著深遠的影響，而這些影響包括正面影響和負面影響。這也給未來上市公司的高管特征選拔提供了一個方向。比如說上市公司在進行高管的選拔時最好選擇學歷高、女性比例比重大的高管團隊，年齡搭配也要適宜，可以讓年輕高管占據較大的比重，這樣對于上市公司的發展，以及上市公司的盈余管理都有著積極的影響。

參考文獻：

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