關于商業銀行打贏防范化解重大金融風險攻堅戰的思考

[摘 要]黨的十八大以來，以習近平同志為核心的黨中央高度重視金融工作，多次就防范化解金融風險做出重大部署。黨的十九大報告中，防范化解重大風險成為三大攻堅戰之首。2019年1月，習近平總書記在省部級主要領導干部專題研討班上強調，提高防控能力要著力防范化解重大風險，保持經濟持續健康發展。在2019年政府工作報告中，李克強總理明確指出，防范化解重大風險是2019年經濟社會發展總體要求和政策取向。文章結合當前商業銀行所處風險形勢，深入分析了商業銀行風險防控的問題及難點，結合商業銀行風險管理實際，積極思考，提出了商業銀行打贏防范化解金融風險攻堅戰的相關建議。

[關鍵詞]風險;攻堅戰;信貸結構

[中圖分類號]F832.7

我國經濟發展階段已由高速增長階段轉變為中高速增長階段，經濟發展正處在發展方式轉變、經濟結構優化、增長動力轉換的轉型發展期，同時也是金融風險高發期。商業銀行打贏防范金融風險攻堅戰，不僅是自身穩健審慎經營的需要，更是維護國家經濟穩定和金融安全的責任擔當。

1 商業銀行防范化解金融風險的外部形勢仍然嚴峻

1.1 經濟增速換擋使潛在風險更加容易暴露

在經濟高速增長時期，各類風險被掩蓋和對沖，風險相對可控。自2010年以來，經濟增速由2010年的10.6%下降到2018 年的6.6%，增速下降明顯。在2019年兩會中，中央更是將經濟增長目標設定為6%～6.5%。經濟增速放緩，企業利潤、財政收入、居民收入增速回落，地方政府性債務、個人貸款、房地產以及金融系統聚集的潛在風險逐步暴露，風險釋放壓力增大。

1.2 “脫實向虛”導致經濟結構性失衡催生系統風險

近年來，經濟“脫實向虛”現象明顯，資金大量流入金融業和房地產市場，導致金融業快速發展和房地產價格不斷升高。根據國際清算銀行最新數據，2016年，我國金融業增加值占GDP比重達到8.3%，超過美國7.3%、英國7.2%的水平，反映了我國金融業過度繁榮的現狀。同時，近十年來，房地產價格持續增長，“房價收入比”持續創新高。根據上海易居房地產研究院統計數據，2018年，我國房價收入比達到8，高于國際高風險警戒線7.5的水平，三亞、深圳、北京等城市更是達到35以上，房地產價格虛高嚴重。

1.3 各市場主體杠桿率處于高位易形成風險

根據國際清算銀行最新數據，2018年6月，我國政府、居民、非金融企業分別為47.6%、50.3%、155.1%，與2008年年底相比，各部門杠桿率增速分別達到76%、181%、67%。市場主體杠桿率偏高，形成風險概率增大。根據《財經》雜志數據，2017年中國政府部門整體債務占GDP比例約為67%，15個省市的負債率超過60%，貴州、遼寧、內蒙古、云南、浙江、湖南等省份2017年政府債務率均達100%以上。

1.4 經濟增長新舊動能轉換必然導致部分企業市場出清

2015年11月，習近平總書記提出開展經濟結構改革調整，首次部署供給側改革工作，并在2015年中央經濟工作會議提出供給側改革“去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”五大任務。李克強總理在2019年“兩會工作報告”中指出，深化供給側結構性改革，實體經濟活力不斷釋放，加大“破、立、降”力度。同時，堅持創新引領發展，培育壯大新動能，是2019年重要工作。經濟結構優化調整，部分產能過剩行業、“僵尸”企業及勞動密集企業，必然逐漸從市場出清。

1.5 順周期市場環境效應加劇風險積累

在經濟繁榮期，市場主體普遍存在未來經濟增長和收入的樂觀預期，導致傾向于高估自身的債務承受能力，不斷增加杠桿，形成資產價格上升、負債規模膨脹、資產規模擴大的循環反饋機制。而一旦經濟增長勢頭減弱，就會出現資產價格下降、債務規模攀升、資不抵債或流動性枯竭的惡性循環，導致資金鏈斷裂。同時，地方政府的投資沖動和金融機構的約束機制不健全，也加劇了順周期效應風險積累。

1.6 外部經濟金融環境變化容易產生導入風險

隨著我國經濟快速發展與不斷開放，與世界經濟聯系日益密切。全球經濟增速的重大調整，金融環境、貿易環境的不確定性，主要經濟體的政策變化，也對我國經濟和市場形成重大影響。2018年以來，隨著中美貿易戰的不斷發酵，對我國部分外貿型企業及高新技術企業經營造成影響，進而形成一定的風險。

1.7 受債券、股權質押違約影響，交叉傳染風險隱患增大

近年來，企業通過債券、股權質押等直接融資業務快速發展。根據Wind資訊數據，截至2018年7月，有3338家上市公司進行了股權質押融資，股權質押金額達到近72000億元，占A股總市值13%左右。債券、股權質押等融資方式需定期對公眾進行披露，債務到期無法履約將直接形成負面輿情，風險由外部直接傳導到銀行表內貸款，形成外部導入風險。

2 商業銀行風險防控的難點與問題

2.1 高杠桿、高房價等“灰犀牛”隱患將長期存在

近年來，我國居民、企業、政府等市場主體杠桿率持續攀升至歷史高位，削弱了債務償還能力，部分區域如云南、天津、陜西等，融資平臺相繼出現違約。同時，根據工行、建行等上市銀行年報，房地產開發貸款、個人住房按揭貸款等“涉房”貸款是商業銀行貸款的重要組成，同時房地產類抵押物也是銀行風險緩釋重要措施。若房價出現持續調整，房產價值出現下降，除影響“涉房”貸款償還外，還將造成商業銀行風險緩釋能力弱化。

2.2 投行資管表外業務與傳統信貸業務交叉風險突出，市場風險日益引起商業銀行關注

企業采取債券、股權等直接融資模式進行融資，除具備資金用途靈活性以及價格優勢外，還需定期對公眾進行信息披露。受資本市場波動及債券到期的集中兌付影響，部分企業因現金流緊張導致無法按期兌付，導致負面輿情甚至違約，形成市場風險，并傳導到傳統信貸業務，形成交叉風險。

2.3 企業過度授信加劇銀行的信用風險

隨著企業融資渠道的多元化以及征信體系不完善，部分企業負債無法反映在人行征信系統，使銀行無法真實客觀了解企業的負債規模，造成過度授信現象，導致企業盲目融資，最終受償債能力制約，無法償還商業銀行借款，形成實質風險。

2.4 企業基本面受到環保、貿易摩擦等外部因素影響，“黑天鵝”現象頻現

2018年以來，受環保、貿易摩擦等外部因素影響，“黑天鵝”現象頻現，對商業銀行風險防控造成影響。受中美貿易摩擦影響，部分出口企業訂單減少，利潤下降，償債能力受到削弱。同時，部分企業因環保問題，遭到監管部門處罰甚至停產，使企業基本面突然惡化，形成“黑天鵝”事件。

2.5 風險管控智能化水平不足成為風險管控的瓶頸

隨著普惠金融客戶群體快速擴大以及線上業務模式的推廣，受限于銀行有限的機構和信貸人員，傳統信貸流程中大量貸前、貸后風險管理工作無法完成。同時，由于傳統風控手段單一，只能依賴于資產、現金流、行業等判斷客戶的經營行為，無法實現對企業整體經營情況的實時跟蹤，嚴重影響了商業銀行整體風險防控。

2.6 合規風險日益成為商業銀行風險重要來源

在“嚴監管”背景下，隨著金融科技的發展以及業務范圍的不斷擴大，商業銀行合規經營問題日益突出，合規風險已成為商業銀行風險重要來源。目前，商業銀行制度建設還存在缺陷，在制度的可操作性、專業性、針對性以及體系的完備性上有待提高。同時，合規風險管理手段智能化不足，合規風險管控過度依賴事中的過程管理，事前和事后管理不足，制約著合規風險防控工作的開展。

3 關于商業銀行打贏防范化解金融風險攻堅戰的建議

3.1 完善風險治理架構，主動實施全面風險管理

（1）加強各級黨委風險管理主體責任。充分發揮各級黨組織防范化解風險的主體責任，把風險治理作為各級黨委的重要責任，專題研究、專題部署，有措施、有跟進、有問責，風險防范作為對關鍵崗位干部考評和獎懲的重要內容。同時要發揮好各級紀檢部門在防范化解風險工作中的監督作用，把黨風廉政建設與風險防控結合起來，嚴肅監督執紀。

（2）做實全面風險管理三道防線。發揮業務部門、風險部門、審計監察部門三道防線合力，特別是壓實業務部門一道防線的責任，明確一道防線作為各類風險所有者和第一責任人的定位，提高他們的風險管理意識和能力。

（3）建立全面風險管理體系，使之覆蓋信用風險、市場風險、國別風險、操作風險、流動性風險等風險點，對各類風險的關鍵部位、關鍵環節、關鍵崗位風險點進行梳理，從關鍵風險點入手，細化各類風險管控要點，并提出應對措施及建議，強化關鍵環節風險把控能力。

3.2 圍繞普惠金融、住房租賃等國家政策導向，服務實體經濟，堅持零售優先，持續優化信貸結構

商業銀行應主動落實國家政策導向，堅持回歸本源，服務實體經濟，大力發展普惠金融、住房租賃，堅持零售優先，建立長效機制，持續優化信貸結構。

（1）明確信貸結構調整目標，有進有退，不斷深化信貸結構調整。圍繞國家政策導向，結合本行實際，明確信貸結構調整目標。在加大對優先支持行業、綠色信貸、住房租賃、普惠金融等重點業務支持的同時，積極對壓縮退出行業、高風險行業實施退出。

（2）加強過程管控，定期對信貸結構調整執行情況進行評估，及時糾偏。定期對客戶、區域、行業、產品、擔保、期限、風險、收益八類信貸結構指標變化情況進行分析。對于超出合理波動區間的異常波動，判斷其合理性。對于較長時期持續偏離信貸結構調整目標要求的，采取調整信貸經營策略、管理標準、資源配置政策、績效考核辦法等方式及時予以糾正。

（3）實施資源配置傾斜和考核引導，確保信貸結構調整得到有效落實。根據信貸結構調整目標，分配各業務條線、產品部門、分支機構間配置信貸資源和財務資源。同時，信貸結構調整成效納入考核，采取減值準備差別化計提、經濟資本占用差別化考核、配置專項費用等方式，正面引導轄內推動信貸結構調整。

3.3 主動運用金融科技，豐富風險管理工具，提升風險管理智能化水平

（1）優化風控模式。借助零售化、智能化風控工具，防范業務風險。依托已有的內外部數據，主動探索與外部資源平臺合作，接入外部多維度預警信息，涵蓋客戶工商、稅務以及履約等信息，進行分析建模，查找風險規律，開發有特點、有針對性的風控工具，從而提升運用金融科技管理開展風險管控的能力。

（2）提升預警管理水平，深挖數據資源。開展預警信號重要性排序研究，提高重要預警信號的響應度。同時，積極整合預警信息，強化預警識別后的系統分析功能，開展趨勢性分析，梳理篩選重點風控領域，實施重點風險監控，防范灰犀牛。

（3）改革授信管理機制，推進集中審批。對表內表外、本幣外幣、線上線下、代客自營等業務，只要實質承擔信用風險，均要做到“統一發起、統一授信、統一審批”。同時，主動運用金融科技，實行集中審批，統一風險偏好，加強審批過程管控，提前防范化解風險。

3.4 做好重點領域的風險防控，提升風險化解能力

保持重點領域嚴控態勢，早識別、早預警、早發現、早處置，著力防范化解重點領域風險。

（1）穩健開展房地產業務。堅持“房住不炒”定位，穩健發展房地產信貸業務，創新發展住房租賃市場業務，積極支持廉租房、保障房建設，以金融力量激活住房要素市場、穩定租賃關系、平抑租賃價格，服務大眾安居樂業，促進金融與房地產的良性循環。

（2）高度關注地方政府隱性債務風險，及時組織風險排查，嚴格執行政府性債務管理要求，依法合規開展政府類融資業務，從嚴把控新增政府類項目授信審批標準，主動防控地方政府債務風險，主動配合地方政府整頓隱性債務。

（3）加強對資產證券化、上市公司投融資等新型業務的風險研究和預判，規范自主及委外投資債券類業務風險管理，切實落實“穿透審查”要求;強化融資租賃客戶、并購類業務的實質性風險判斷，加強交易背景真實性審查，審慎把控新增授信需求;強化低風險業務的高操作風險特征管理，嚴防操作風險和管理真空。

（4）強化線上產品合規管理。落實主動管理要求，持續監測零售類及線上產品，建立風險監測機制和監控指標體系，不定期通過聯席會議等平臺研判風控形勢，糾正模型風險及產品設計缺陷，確保線上產品合規發展。

3.5 適應資本市場變化新形勢，加大力度防范市場風險和交叉風險

（1）繼續加強投資交易業務風險管控工作。一是要充分利用資管新規過渡期政策，主動加強與保全條線在風險處置過程中的協同合作，推動處置手段和處置渠道創新，最大限度處置化解存量風險資產。二是要充分借助預警系統，通過自查、多人復查的方式確保風險分類臺賬、資管業務系統數據的準確性、完整性，提升風險監控預警水平。三是高度重視，積極探索在資管新規以及新形勢下，業務發展模式及風控模式。

（2）加強交叉風險督導管理。針對交叉業務客戶構建資管業務股債業務交叉風險防控工作機制，加強對交叉風險監測和主動排查，做好交叉業務臺賬登記，定期更新重點監測名單，并加大跟蹤力度，切實掌握交叉業務傳導風險狀況，做好后續風險判斷。

3.6 主動整治市場亂象，開展合規經營

深化銀行業市場亂象整治既是打好防范化解金融風險攻堅戰的重要組成部分，也是推動銀行業回歸本源、加快向高質量發展轉變的重要前提。商業銀行應堅決貫徹落實監管部門關于整治市場亂象的管理要求，將合規責任與風控責任相結合，將加大懲處力度與強化警示教育相結合，將案件防控與合規管理相結合，持續筑牢案件防控體系，強化對員工失范行為、重大違規和案件線索的監督，強化合規全流程管理，確保業務合規開展，防范重大風險發生。

3.7 夯實基礎管理，培育健康風險文化

傳導“誠實守信、審慎經營、資本經營、風險管理、以客戶為中心、金融創新、綠色信貸”等理念，開展“信貸文化大講堂”和“風險警示教育”等活動，促進風險、收益、資本“三平衡”，內控、合規、風險“三統一”等風險文化精髓在全員入心入腦。同時，倡導信貸領域反腐，培育“風清氣正”“陽光”的信貸文化環境。

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[作者簡介]葛紅梅（1970—），女，漢族，河南鄭州人，武漢大學金融學碩士，中國建設銀行股份有限公司廣東省分行風險管理部總經理，高級經濟師，研究方向：商業銀行風險管理。