內(nèi)部控制、應(yīng)計盈余管理與會計穩(wěn)健性

李振 涂秋月

摘要：本文從會計穩(wěn)健性角度出發(fā)，實證研究內(nèi)部控制有效性的經(jīng)濟后果。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，與其他利益主體相比，公司管理層由于直接參與公司經(jīng)營管理，是公司信息優(yōu)勢一方，同時其與其他利益主體之間的利益沖突是的其有動機和可能性進行盈余管理。而內(nèi)部控制作為一項內(nèi)部治理機制，對管理層機會主義行為有一定約束作用，從而有利于會計穩(wěn)健性水平的提高。本文研究也表明，應(yīng)計盈余管理對會計穩(wěn)健性有負向，而內(nèi)部控制質(zhì)量的提高則有助于提高會計穩(wěn)健性水平。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制 盈余管理 會計穩(wěn)健性

一、引言

會計信息不僅是投資者做出決策的依據(jù)，對維持公司契約有效有重要作用。會計穩(wěn)健性又被稱為謹慎性原則，我國的會計基本準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)對交易或事項進行會計確認、計量和報告應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹慎，不應(yīng)高估資產(chǎn)或收益、低估負債或者費用（楊華軍，2007）。國內(nèi)外學(xué)者的研究表明，影響會計穩(wěn)健性的因素內(nèi)部控制與企業(yè)盈余管理等。

研究內(nèi)部控制與會計穩(wěn)健性之間的關(guān)系可以明晰內(nèi)部控制是否能在會計信息生產(chǎn)過程中保障對“壞消息”的確認比“好消息”更為及時，進一步豐富了對內(nèi)部控制經(jīng)濟后果的研究。且已有研究已經(jīng)表明公司特定特征對會計穩(wěn)健性和應(yīng)計盈余管理有相反的影響，但還未有研究綜合考慮內(nèi)部控制和應(yīng)計盈余管理對會計穩(wěn)健性的影響。本文以我國上市公司為研究樣本，運用迪博內(nèi)部控制指數(shù)度量內(nèi)部控制質(zhì)量，分析內(nèi)部控制、應(yīng)計盈余管理與會計穩(wěn)健性之間的關(guān)系。

二、理論分析與研究假設(shè)

從會計穩(wěn)健性產(chǎn)生的根源來講，Watts認為，公司契約是會計穩(wěn)健性產(chǎn)生的重要根源，現(xiàn)代企業(yè)是各種契約的集合體，由于契約的不完全性以及管理層與所有者之間利益的不一致性，管理層為了謀取自身利益有動機通過機會主義行為，損害所有者和債權(quán)人的利益。管理層為了實現(xiàn)利潤目標(biāo)，降低資本成本，可能會選擇激進的會計處理方法，進行盈余管理，降低公司會計穩(wěn)健性。并且，高質(zhì)量的內(nèi)部控制通過科學(xué)的決策機制、以及執(zhí)行和監(jiān)督機制，形成對管理層權(quán)力的有效制衡，防止其利用激進會計處理方法謀取私利的行為發(fā)生。另一方面，內(nèi)部控制質(zhì)量高的企業(yè)有動機加強對債務(wù)契約的執(zhí)行力度，進而增強債務(wù)契約對管理層機會主義行為的約束，增進會計穩(wěn)健性。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：內(nèi)部控制質(zhì)量越高，會計穩(wěn)健性越高;

假設(shè)2：應(yīng)計盈余管理水平越高，會計穩(wěn)健性水平越低。

三、研究設(shè)計

（一）會計穩(wěn)健性的計量

本文借鑒Khan和Watts提出的會計穩(wěn)健性衡量指標(biāo)，該指標(biāo)的構(gòu)建Basu模型為基礎(chǔ)，具體計算步驟如下：

先構(gòu)建傳統(tǒng)的Basu模型，然后以公司規(guī)模（SIZE）、市賬比（MB）、資產(chǎn)負債率（LEV）為替代變量分別構(gòu)建衡量盈余（Earn）對好消息和壞消息的反應(yīng)程度如式（2）、（3），然后將其帶入公式（1）得到公式（5），對公式（5）回歸所得相應(yīng)系數(shù)代入式（3），計算結(jié)果即為會計穩(wěn)健性指標(biāo)CSCORE。其他變量設(shè)置具體如表1所示。

為了檢驗假設(shè)，本文設(shè)計模型如下：

其中IC-INDEX表示內(nèi)部控制質(zhì)量，AEM表示應(yīng)計盈余管理程度，該指標(biāo)越大，應(yīng)計盈余管理程度越高，CONTRL表示控制變量。

四、實證分析

（一）數(shù)據(jù)來源及特征分析

本文以2002年到2016年我國滬、深兩市上市公司為研究對象，以stata14為工具進行數(shù)據(jù)處理和分析，剔除ST、金融類及內(nèi)部控制指數(shù)和控制變量數(shù)據(jù)缺失的公司，為了消除異常值的影響，本文對所有連續(xù)變量均在1%分位和99%分位數(shù)上進行Winsorize縮尾處理，共獲得27873個樣本數(shù)據(jù)。根據(jù)本文模型設(shè)計和數(shù)據(jù)選取對本文個主要變量進行描述性統(tǒng)計分析和皮爾遜相關(guān)系數(shù)分析。分析發(fā)現(xiàn)CSCORE最大值和最小值分別為-215.2和517.5，標(biāo)準(zhǔn)差131.7，表明我國上市公司會計穩(wěn)健性有較大差別;IC-INDEX均值652.51，第二十五分位數(shù)618.58，說明我國上市公司大多數(shù)比較內(nèi)部控制質(zhì)量較好，但內(nèi)部控制質(zhì)量差距任然較大;AEM最大值和最小值分別為0和1.61。并且，被解釋變量CSCORE和解釋變量IC-INDEX及AEM之間的相關(guān)系數(shù)均不超過0.2，說明各主要變量之間不存在嚴(yán)重的多重共線性。

（二）實證分析和穩(wěn)健性檢驗

根據(jù)樣本公司數(shù)據(jù)，對本文模型進行回歸和檢驗，其結(jié)果如表2。

從上表2的回歸結(jié)果可以看出，本文模型的擬合優(yōu)度R2和調(diào)整R2均為0.816，F(xiàn)值為3332，說明該模型擬合程度較好，線性關(guān)系顯著，具有較好解釋力度。內(nèi)部控制質(zhì)量（IC-INDEX）與會計穩(wěn)健性（CSCORE）在1%的顯著性水平上正相關(guān)，表明公司內(nèi)部控制質(zhì)量越高，會計穩(wěn)健性程度越高，假設(shè)1得到驗證;應(yīng)計盈余管理（AEM）與會計穩(wěn)健性（CSCORE）在1%的水平上顯著負相關(guān)，表明公司應(yīng)計盈余管理程度越高，會計穩(wěn)健性水平越低，假設(shè)2得到驗證。

為了使研究結(jié)論更加穩(wěn)健，本文以內(nèi)部控制信息披露指數(shù)作為內(nèi)部控制質(zhì)量的替代變量對上述實證分析進行穩(wěn)健性檢驗，結(jié)果沒有顯著變化，表明本文的實證分析具有穩(wěn)定性。

五、研究結(jié)論和局限性

與其他利益主體相比，公司管理層由于直接參與公司經(jīng)營管理，是公司信息優(yōu)勢一方，同時其與其他利益主體之間的利益沖突是的其有動機和可能性進行盈余管理，操縱利潤，采用激進會計政策，損害公司會計穩(wěn)健性，而內(nèi)部控制作為一項內(nèi)部治理機制，對管理層機會主義行為有一定約束作用，從而有利于會計穩(wěn)健性水平的提高。本文研究也表明，應(yīng)計盈余管理對會計穩(wěn)健性有負向，而內(nèi)部控制質(zhì)量的提高則有助于提高會計穩(wěn)健性水平。本文的主要局限性在于未考慮應(yīng)計盈余管理也可能會對內(nèi)部控制產(chǎn)生影響。

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基金項目：云南國土資源職業(yè)學(xué)院教師科研基金項目：內(nèi)部控制有效性對會計穩(wěn)健性影響的研究。

（李振單位：云南國土資源職業(yè)學(xué)院;涂秋月單位：國電陽宗海發(fā)電有限公司）