火電企業加強資金精益管理探討

王利民

摘? 要：火企業作為我國國民經濟的支柱性、基礎性產業，具有資金密集性和產品公用性特點，肩負著促進國民經濟穩定發展和保障居民日常生活的重任。 強化對火電企業資金使用情況的監督和管理，是實現電力企業自身經營發展和社會公共效益得以發揮的重要保證。因此，在現階段探究企業的資金管理問題就具有現實意義。本文結合我國火電企業資金管理的特征，闡述了加強企業資金管理的必要性，并進一步探析現階段我國火電企業資金管理面臨的形勢，在此基礎上，提出了加強火電企業資金精益管理的相關對策建議。

關鍵詞：火電企業;資金管理;對策建議

資金作為企業發展的“血液”，在企業日常經營中扮演關鍵角色，資金運作是否安全有效，關系著企業能否正常運營和健康發展。加強對資金使用情況的監督和管理，能夠優化企業內部資源配置，為企業日常經營活動和投融資活動提供強有力的資金保障。中國經濟發展進入新常態，火電企業唯有不斷轉型發展，提供有效多樣化供給能力，提供綠色能源，才能滿足市場多樣化的能源需求，而良好的資金管理能夠及時跟進電力企業的投資機會，有效避免外部環境不確定性所帶來的融資風險，因此，如何管理資金，直接影響企業自身發展和社會效益的發揮。 本文結合我國火電企業資金管理的基本特征，闡述加強資金管理的必要性，并進一步探析現階段我國火電企業資金管理存在的問題。 在此基礎上，提出相關對策建議。

一、火電企業資金管理的特征

火電企業的資金管理，是為了保證資金使用的安全性、效益性和流動性，而對企業日常運營活動、投資活動、籌資活動產生的現金流進行日常管理的過程。 管理的范圍包括資金存量、資金流量的實時監控，涵蓋了流動資金、 固定資金、專項資金三種資金形態。 伴隨火電企業的發展，資金管理呈現出以下三個特征：

（1）資金使用集中度高

火電為重資產企業，固定資產占總資產的80%以上，近年來，隨著我國經濟發展進入新常態和信息技術發展，火電企業在藍天、碧水、凈土等環保方面、在機組安全生產、節能降耗、發展轉型等方面投資逐步增大。

（2）投資收益不確定性大

火電企業大多數資金投資于長期性基礎建設項目，只有企業投資項目的未來現金流凈現值大于企業投資成本時，企業才可能從中獲利。 然而，電力產品公用性、基礎性特點 決定了其未來的現金流難以預測。電力熱力產品價格由市場自發形成程度低，受國家的調控和監督，而作為主要成本的煤炭，市場化程度遠大于電價形成機制。

（3）資金財務風險大

按照國家最低資本金投資額20%的要求，火電企業投資建設需要的大量資金（約80%）從外部籌集而來，這就導致目前我國電力企業的資產負債率普遍偏高，財務杠桿較大。

二、火電企業資金管理面臨的形勢

（1）從外部看

新能源和核電裝機容量不斷增大，火電企業面臨產能過剩、市場競爭、節能減排帶來的三大挑戰，需要進一步突出強化資金管理在公司經營管理中的血液作用，突出服務公司生產經營和轉型發展。同時，發電企業作為資金密集型行業 ，受貨幣政策影響較大;資本市場優勝劣汰的選擇機制，倒逼發電企業需不斷提升經營管理水平盈利能力。隨著互聯網經濟和業財融合等新型的管理模式被部分企業逐步采用，資金管理向集團式集中管控方向發展，火電企業需全力推進財務信息化和經營管理信息化的融合，進一步提升企業的管理水平和風險防范能力 。

（2）從內部看

1.資金管理制度體系不斷完善的同時，制度執行上還存在的較多問題

一是對資金實現年預算、月計劃、周平衡、日監控的認識，以及母公司在支付流程中介入程度及方式的認識不統一;二是對資金投入邊際約束條件、資金資源配置方式和能力的認識不統一;三是對資金集約化管理、 融資結構優化管理的認識需進一步加強;四是對企業信用管理工作、 資金風險管理工作的認識需進一步提高。

2.資金管理基礎工作需進一步夯實

一是資金管理信息化手段還不完善，賬戶、現金流管控無法實現系統強控制，資金歸集率需進一步提高;二是資金管理制度體系和機制建設工作需進一步完善和加強，企業負責人對經營現金流的管理重視程度不夠; 三是資金管理專業人員力量不足，資金崗位人員缺乏培訓，專業素質需進一步提高。

3.資金風險管理方面風險較多

一是未履行投資決策程序，簽訂合同并支付資金，無概算或超概算、無投資資金預算或超預算支付資金還是時有發生;二是未建立供應商客戶信用評級，個別時段在熱費賒銷、工程款墊支和煤炭工程物資采購預付款管理中制度缺失、把關不嚴; 三是資金支付審批流程不完善，重大資金未實現總會聯簽，往來款長期掛賬、催收不力，預付款、應收款未定期核對，相關部門未履行監督職能等財會基礎工作需要加強;四是違規委貸、企業間資金拆借現象時有發生。

4.有效的資金監督和風險預警機制需要加強

對預算執行準確率、貨幣資金存量、資金成本率、應收賬款回收率、速凍比率、經營活動凈現金流量不為正等資金監督和風險預警指標的有效識別，及時應對能力需要加強。導致部分火電企業形成了資金的閑置、沉淀、濫用等問題，給企業資金運作和財務管理帶來一定的風險隱患，甚至影響企業整體的健康發展。

三、火電企業資金精益管理的建議

（1）建立健全的資金管理制度

完善的資金管理制度，規范資金使用流程，是規范企業資金管理活動，高效有序地開展資金運作的保障。要完善現金流量預算管理制度，從規范預算的編制口徑，按照年、月、周細化預算分解，強化資金支付的剛性控制，通過通報、考核機制落實現金流量預算過程評價和目標評價提高現金流量預算執行準確率;完善融資分級管控制度，完善融資審批機制，提供融資資源共享和談判能力;優化資金集中管理制度，通過銀行賬戶集中管理、貨幣資金余額、資金歸集率等指標，提升資金集中水平;完善稅務籌劃制度，通過對標增值稅、企業所得稅稅負率等指標，合理降低稅負;加強資金管理，按月、周、日對現金、票據定期盤點制度，加強財務印鑒管理，防范資金風險。完善配套的考核與激勵機制，提高資金管理人員的工作效率與管理水平。

（2）落實管理制度，抓好風險管理

構建科學的投資測算模型，科學測算基建、技改及對外股權投資項目的預期收益率與預期投資資金成本率，嚴格合同執行、現金預算制度和大額資金聯簽制度，杜絕超比例支付工程款或墊付基建、技改項目大型設備款，防范投資風險。完善信用評級管理制度，加強供應商信用評級，嚴控物資、煤炭采購預付款，防范資產損失;加強客戶信用審查，建立賒銷清單，落實責任部門定期對賬和催收，防范因大用戶直供等用電客戶的多樣化、零散熱用戶的增加，帶來的電熱費賒銷風險。加強投資項目資本金催收，防范建設期因資本金不到位導致的資金成本稅前無法抵扣、銀行借款受托支付專款等政策風險。加強收費權質押或土地等資產抵押融資審批，實行擔保預算，嚴禁承諾函、 安慰函、雙借款人等違規擔保行為;完善經營性凈現金流量小于零預警機制，關注到期債務余額，防范資金斷鏈風險。完善資金審批、審核、授權制度，嚴格資金支付流程管理，防范收款賬戶、支付金額審核不嚴，資金管理事權、 財權未分開、大額資金支付監控不到位帶來的操作風險。

（3）加強融資管理，保障供應的同時，降低融資成本

處理好銀企關系，通過企業良好的信譽和真實的經濟業務，與金融機構構建長期、良好的合作關系，創建雙方共贏、利益共享、和諧而穩定的銀企合作氛圍，以確保企業資金的持續供給，構建多種融資渠道，除傳統的金融機構貸款、票據等融資業務，可以結合外部金融市場變化及企業經營實際，多樣化的選擇債券、股票等直接融資以及商業信用等融資方式，進一步拓展融資渠道實現融資工具的多樣性。通過對外部金融環境以及利率市場的分析與判斷，結合自身需要，實現融資試點最佳。根據企業經營周期，熱費回收周期、合理安排中長期貸款的結構占比，通過優化長短期貸款組合，降低資金成本;加強“兩金”壓降，提高流動資產周轉率，合理控制無息負債占比，加強低效無效資產的處置與變現，實現帶息負債規模的管理與控制，提高融資談判能力。加強融資合同籌劃，通過生命周期內的還款籌劃，做好融資合同相關條款的談判與簽訂工作，確保融融資合同具備一定彈性，實現“按需還款”。維護企業信用，發電企業應注重加強企業的信用建設，樹立誠信意識，杜絕違反合同約定長期占用客戶商業信用的現象和資金周轉困難企業貸款利息不予支付的現象 維護企業良好信譽，贏得銀行及客戶的認可，保障資金的持續供給與良性循環。探索區域公司集約管控，通過提高歸集率、授信的統籌調劑、合規的委托貸款等方式，降低負債規模，實現富余資金創效，整體效益最大化。

（4）加強信息化建設

充分利用信息化手段，對資金管理進行信息化升級改造，構建帶息負債管理平臺、現金流量預算管理平臺和資金歸集集中支付平臺，實現資金集團化管理，提高工作效率，提升資金管理效能。

四、結論

分析火電企業面臨的形勢，針對火電企業的資金管理特點，提出了完善管理制度、加強信息化建設，抓好重點環節危險的點管控的精益化管理建議，結合實際綜合應用，不斷完善，提高資金管理精益化水平。

參考文獻

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