金融投資常見的風險及控制對策

程鵬

〔內容提要〕本文對金融投資風險類型進行闡述，從市場因素、利率因素、匯率因素三個方面對金融投資風險產生因素進行解析，并以此為依據提出金融投資常見風險的控制對策。

〔關鍵詞〕金融投資??? 風險??? 控制對策

金融投資是當前企業能夠順利運營的主要方式。通過實施金融投資，可以實現企業閑置資金快速流動，給企業創造理想效益，引導企業穩定發展。但是，在進行金融投資過程中，其除了可以給企業創造理想效益之外，也會潛藏一定風險，如果沒有對這些風險加以科學管理將會讓企業陷入投資危機中，造成嚴重經濟損失。因此，企業需要給予金融投資風險高度注視，結合風險產生因素采取對應控制對策，減少金融投資風險帶來的影響，保證企業安全運行。

一、金融投資風險類型，

（一）基金投資風險

和其他風險進行比較，基金投資風險比較小，同時能夠給企業創造穩定效益。然而，正是由于風險比較小，一般會使得企業所獲取的效益也相對較少。由于企業把資金投放到基金市場以后，基金市場波動較為緩慢，導致企業為了獲利而長時間不愿意把投放的資金從基金市場中抽離出來，造成企業諸多資金被基金市場占據，給企業運營投資帶來直接影響。

（二）證券投資風險

證券投資一般會給企業造成嚴重風險，在面臨嚴重風險的同時，也會給企業創造理想的效益。在有關部門頒布新政策或者實施新改革的過程中，使得諸多機構、企業把資本投入到股票市場中。假設缺少對證券投資項目的綜合評估，將會使得企業面臨較大經濟損失，從而讓企業陷入財務危機中。

（三）衍生金融投資風險

衍生金融資產投資類型相對繁多，其中不但出現風險較高的杠桿類產品，同時也涉及了保本增值管理方式。然而，部分衍生金融領域的企業通常為了能夠獲取理想的效益，選擇風險性比較高的衍生金融資產投資項目，試圖應用杠桿的方式實現企業現金流的增多。但是，在衍生金融資產投資市場中面臨的風險因素比較大，再加上缺少完善的管理體系，使得企業在進行衍生金融資產投資過程中出現諸多風險。

二、金融投資風險產生因素

（一）市場因素

企業在開展金融投資活動時，投資人員不但要對投資產品風險因素充分重視，同時還要注重市場波動狀況。金融市場波動和市場波動所產生的影響均是金融投資環節中不容忽略的重要因素。一般情況下，金融市場風險主要產生于兩方面：一是金融風險對部分產品投資人員及產品投資形成的風險，二是金融風險在一定范疇內帶來的影響，甚至會給整個市場經濟造成影響。因此，企業在進行金融投資時投資人員需要對市場風險有所了解，做好市場調研工作，投資人員應該根據選擇的投資產品類型對產品在今后給金融產品帶來的影響加以綜合評估，從而全面處理投資環節中面臨的各種問題。

（二）利率因素

在進行金融投資時，金融投資效益和利率改變有著直接關聯。假設利率提升將會造成金融投資資產價值減少;反之，利率的降低將會造成投資資產降低。由此可見，金融資產投資收益和利率改變存在密切聯系，也就是利率的改變將會給金融資產投資結果帶來一定影響。因此，企業投資人員在開展金融投資活動時應該對資產和貨幣比例關系進行適當修整，高度重視國家相關政策給金融利率帶來的影響，結合利率改變情況適當的修正金融投資數量，從而提升所投資金融產品對利率改變的應變能力，避免由于利率改變造成金融投資風險增大。

（三）匯率因素

在當前社會經濟快速發展的情況下，諸多企業投資人員把工作重心放置在國際金融投資上，同時對國際金融產業進行投資。然而，因為國際市場平穩性不強造成部分國家匯率根據市場經濟改變而出現變化，所以企業在進行金融投資時將會由于匯率的改變而出現一定風險。匯率改變將給企業運營管理成果造成直接影響，導致企業運營發展受到阻礙，進而制約企業金融投資效益的提升。

三、金融投資常見風險的控制對策

（一）優化風險應對方案

在開展金融投資活動時，各個類型金融投資產品所產生的風險有所不同。因此，在實施金融投資的過程中應該科學設定風險應對方案，并采取合理的防范對策。通常來說，企業在進行金融投資時應用的防范對策主要有風險保留、風險轉移、風險消除、風險管理等。其中，風險保留自身具備較強的經濟性，而風險消除在操作方面較為繁瑣，需要借助一系列預測評估方式實現風險的化解，從而將風險把控在合理范疇內。

（二）完善投資風險管理體系

在我國經濟快速轉型的環境下，政府及有關部門應該充分發揮引導作用，加強相關監管體系構建，并且促進政府職責的轉型，給企業提供金融投資引導。單一的體系及法律制度將無法引導企業對金融投資風險加以科學管理和防控，只有把中央政府部門門當作核心，實現和地方政府部門門的充分配合，才能確保整個資本市場的順利運行。加強地方管理能夠讓企業樹立良好的風險管理意識，并通過政府部門的科學引導，讓企業構建完善的金融投資風險管理體系，優化風險管理方式，搭配諸多類型金融產品，實現企業資產的保值增值。

（三）加大風險評估力度

企業在開展投資風險管理工作時，在各項影響因素管理中占據主要位置的是金融風險評估。從另一個角度來說，兩者之間存在一定緊密關系。不管針對哪個企業均需要構建完善的風險評估機制，以此才能實現風險的規避，讓企業獲取理想的經濟效益。同時，企業在開展金融投資活動時應該對各項金融投資項目進行精準評估，這樣不但可以防止各種金融投資風險的出現，同時還能消除外界惡意競爭所造成的不良影響，對各項影響企業運營的因素加以防范和監管，進而防止不必要投資風險出現。

（四）引進入多元化創新機制

企業若要對市場風險的科學防范，就必須要加強專業團隊建設，應在企業內部組建一支高能力、高素養的金融投資風險管理機構，以此對各項金融投資風險加以科學防范和處理。并且，企業還要在現有風險管理體系中添加創新要素。在當前市場快速發展的環境下，信息規模逐漸擴充，信息量的增多將會使得企業投資過于非理性化。通過建設信息管理系統能夠讓企業在市場變化環境中尋找自身發展方向，這樣可以極大限度地提升企業抵抗金融投資風險壓力的能力。

（五）強化現金流管理

加強企業現金流的管理能夠實現對各項財務風險的處理和防范。一是做好企業資產管理工作，對企業各項資產實施定期盤活固定政策，以此實現企業資產的快速流通。二是適當的降低存貨、預付款及應回收貨款等資產應用力度，通過提高貸款降低分紅、發放債券等方式促進易變現率的提升。三是對企業各種應收賬款加以科學管理。根據現有的信用政策標準，全面落實職責追究體系，強化應收賬款管理。并且，企業需要適當的提升對運營性現金流的管理，提升其應用效率，把運營性現金流當作主體，合理選擇投資方式，從而確保投資決策的真實、精準。

總而言之，在進行金融投資過程中投資風險和投資效益同時存在，為了能夠獲取理想的效益，就要面臨較大投資風險。因此，企業在開展金融投資時不但要做好風險評估工作，同時還要加強風險管控，防止不必要風險出現，降低給企業帶來的影響，讓企業在獲得較高效益的基礎上實現企業健康發展。