我國(guó)中小企業(yè)融資困境與對(duì)策研究

【摘 要】 長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)的生存發(fā)展環(huán)境并沒有因其在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的重要地位日益增加而得到明顯改善，而融資問題更是困擾其生存發(fā)展的首要問題。我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展中面臨的融資困境具有一定普遍性、長(zhǎng)期性和復(fù)雜性，表現(xiàn)在融資難、融資貴、融資慢三個(gè)方面，本文從中小企業(yè)自身的不足、政府政策的制約以及金融機(jī)構(gòu)的缺陷三個(gè)方面剖析了中小企業(yè)融資難的原因，從提高中小企業(yè)自身素質(zhì)、加強(qiáng)政府支持力度和提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平三方面提出了解決對(duì)策，以鼓勵(lì)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè) 融資困境 對(duì)策研究

1 研究的背景和意義

中小企業(yè)融資問題是一個(gè)全球普遍存在的難題，也是一個(gè)持久性課題。世界銀行企業(yè)調(diào)查 （ World Bank Enterprise Surveys，WBES）認(rèn)為融資困難是束縛中小企業(yè)發(fā)展的首要因素。工信部中小企業(yè)司發(fā)布的《2016 年中國(guó)中小企業(yè)運(yùn)行報(bào)告》顯示，2016 年有融資需求的規(guī)模以上中小企業(yè)（年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為 2000萬(wàn)元及以上） 中，38.8%企業(yè)的融資需求難以解決，規(guī)模以下中小企業(yè)面臨的融資困境尤甚。在改革開放的這些年來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量在增進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮、推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步、穩(wěn)定擴(kuò)展就業(yè)、促進(jìn)企業(yè)革新等方面的作用愈加重要，與之不協(xié)調(diào)的卻是，為了改進(jìn)融資環(huán)境，政府運(yùn)用了一些金融措施，但由于中小企業(yè)內(nèi)外各種原因，融資難一直并未得到很好的解決。現(xiàn)有的融資環(huán)境與企業(yè)的希望仍有較大差距，中小企業(yè)信貸滿足率仍待提高。習(xí)近平總書記在相關(guān)會(huì)議中也指出，“要解決中小企業(yè)融資難的問題，為中小企業(yè)提供可靠、高效、便捷的服務(wù)”。因此，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，研究我國(guó)中小企業(yè)融資困境并給出對(duì)策研究具有重要的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義。

2我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及成因分析

2.1中小企業(yè)融資困境表現(xiàn)形式

中小企業(yè)融資困境主要表現(xiàn)在融資難、融資貴、融資慢三個(gè)方面。

1.融資難問題

中小企業(yè)融資難主要表現(xiàn)在五個(gè)方面：貸款門檻高、信貸手續(xù)繁、辦理增信難、資金時(shí)間匹配差、貸款穩(wěn)定性弱。

根據(jù)國(guó)內(nèi)中小企業(yè)協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)，2015 年末超過 2000 萬(wàn)戶中小企業(yè)中，銀行對(duì)公貸款賬戶約 600 萬(wàn)戶，尚有約 1500 萬(wàn)戶的中小企業(yè)未享受到正規(guī)融資服務(wù)。中小企業(yè)融資可獲得性差主要表現(xiàn)在兩方面：一方面是很難獲得外部融資，另一方面是可獲得的融資額度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于其預(yù)期額度，無(wú)法得到充足的資金。

現(xiàn)實(shí)金融活動(dòng)中，與大企業(yè)相比，中小企業(yè)在獲得金融資源的競(jìng)爭(zhēng)中往往處于劣勢(shì)，中小企業(yè)面臨著融資約束或“融資缺口”。當(dāng)然，融資的可獲得性還存在著融資額度合理性問題。融資實(shí)踐中，融資需求往往包含著較大的虛假需求。由于中小企業(yè)多為家族型民營(yíng)企業(yè)，常常出現(xiàn)企業(yè)主個(gè)人消費(fèi)需求以及投機(jī)需求擠占企業(yè)生產(chǎn)資金現(xiàn)象，這導(dǎo)致了融資不足的錯(cuò)覺。從借貸理論上講，企業(yè)正常用途以外的資金需求不應(yīng)該被滿足，它屬于不合理需求。資金時(shí)間匹配差，續(xù)貸時(shí)間長(zhǎng)，也會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金鏈持續(xù)緊張甚至斷裂。續(xù)貸時(shí)間長(zhǎng)是企業(yè)最擔(dān)憂、最感要命的問題。據(jù)調(diào)研，續(xù)貸短則一周十天，長(zhǎng)則一兩個(gè)月甚至數(shù)月。這種情況極易導(dǎo)致企業(yè)資金鏈斷裂或者被高利貸壓垮。如果續(xù)貸連續(xù)不到位，無(wú)法歸還過橋資金，高利貸主就會(huì)查封廠房設(shè)備，企業(yè)最終陷入困境。

2.融資貴問題

融資貴表現(xiàn)在四個(gè)方面：銀行貸款利率高、第三方服務(wù)費(fèi)用高、銀行續(xù)貸成本高、民間融資成本高。

中小企業(yè)融資成本高是指綜合融資成本，既包括融資利息，又包括非利息融資成本（擔(dān)保費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、登記機(jī)關(guān)各項(xiàng)費(fèi)用等）。融資的啄食順序理論認(rèn)為，企業(yè)在選擇不同融資方式時(shí)，會(huì)根據(jù)融資成本對(duì)融資方式進(jìn)行排序，首先使用內(nèi)部融資方式（如自身利潤(rùn)），然后使用外部融資方式（如負(fù)債、外部資本）。根據(jù)清華大學(xué)經(jīng)管學(xué)院中國(guó)金融研究中心公布的中國(guó)社會(huì)融資成本指數(shù)顯示，當(dāng)前中國(guó)社會(huì)融資（企業(yè)）平均融資成本為7.6%，銀行貸款平均融資成本為 6.6%，融資性信托平均融資成本為 9.25%，保理平均融資成本為12.1%，小額貸款公司平均融資成本為 21.9%，互聯(lián)網(wǎng)金融（網(wǎng)貸） 平均融資成本為 21.0%。融資成本最高的小額貸款公司及互聯(lián)網(wǎng)貸款主體就是小微企業(yè)。 另外，上述的社會(huì)平均融資成本僅是利率成本，非利息融資成本中，擔(dān)保費(fèi)是一項(xiàng)主要成本，一般貸款企業(yè)需向擔(dān)保機(jī)構(gòu)支付貸款金額1%-2%的擔(dān)保費(fèi)用，加上擔(dān)保公司收取的保證金，推高小微企業(yè)融資成本近 3 個(gè)百分點(diǎn);再者是根據(jù)抵押品不同收取的評(píng)估費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、登記費(fèi)等手續(xù)費(fèi)用，一般折合貸款金額的 0.1%-1%不等，而這些費(fèi)用業(yè)內(nèi)統(tǒng)稱“第三方收費(fèi)”。更令企業(yè)頭疼的是，根據(jù)銀行規(guī)定，必須還完舊賬才能借新賬，這樣企業(yè)就得籌措資金將之前借款還上，就得向小額貸款公司或者民間借錢，業(yè)內(nèi)管這個(gè)叫做“過橋貸款”。

3.融資慢問題

融資慢問題由中小企業(yè)自身融資特點(diǎn)決定。在現(xiàn)有融資體系和操作流程下，中小企業(yè)“短、急、頻、小”的融資需求往往難以滿足。即使取得融資，因及時(shí)性問題，融資的效果會(huì)大打折扣。現(xiàn)有中小企業(yè)融資產(chǎn)品中融資期限多為固定期限（通常1年或半年），與中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)用錢急、隨借隨還等特征不匹配。即使這些企業(yè)取得融資，由于其再融資能力弱，需提前做好貸款到期安排，中小企業(yè)往往需要同其他企業(yè)拆借來(lái)籌措資金，這大大增加中小企業(yè)的融資成本。

2.2中小企業(yè)融資困境成因分析

1.自身的不足

（1）經(jīng)營(yíng)波動(dòng)大，信用狀況差、整體素質(zhì)低。我國(guó)中小企業(yè)大多規(guī)模小、資源少、技術(shù)含量不高、管理水平落后，缺乏強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)力，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)變化時(shí)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，所以難以滿足銀行的信貸指標(biāo)。受發(fā)展所限，很多中小企業(yè)沒有建立規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，財(cái)務(wù)核算不健全，財(cái)務(wù)信息真實(shí)可靠性不足，信息披露虛假，影響金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸評(píng)價(jià);部分中小企業(yè)的信用意識(shí)淺薄，合同違約、虛假信息、侵權(quán)行為等頻發(fā)，缺乏積極的還款意識(shí)，存在延期還貸、逃避銀行債務(wù)的現(xiàn)象，嚴(yán)重?fù)p害了銀行對(duì)企業(yè)的信任。銀行等金融機(jī)構(gòu)不能確定信用風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)心形成不良貸款，甚至是損失貸款，不得不提高對(duì)中小企業(yè)的貸款警惕和防范意識(shí)，降低了對(duì)中小企業(yè)貸款的積極性和貸款比重。

（2）人才匱乏。中小企業(yè)大多為私營(yíng)企業(yè)，管理決策者本身忽視或者缺乏現(xiàn)代管理理念，用人上存在任人唯親，員工專業(yè)技能水平差，忽視人才的吸納及培養(yǎng)，制約了企業(yè)的發(fā)展。大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)出于貸款穩(wěn)健性考慮，不愿意投資于風(fēng)險(xiǎn)高、前景不明朗的中小企業(yè)，抓緊腰包，不愿意投資放貸也是有據(jù)可循、有理可依的。

（3）擔(dān)保物價(jià)值低。金融機(jī)構(gòu)在貸款時(shí)通常會(huì)要求有一定的擔(dān)保物，但中小企業(yè)只是擁有有限的土地使用權(quán)和破舊的房屋機(jī)器設(shè)備，部分新興和國(guó)家戰(zhàn)略支持的中小企業(yè)雖擁有核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)，但其價(jià)值難以評(píng)估，無(wú)法通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、抵押獲得信貸，制約了融資規(guī)模。

2.政府政策的制約

（1）政策支持缺乏系統(tǒng)性。

我國(guó)政府對(duì)中小企業(yè)的支持力度不斷加大，已頒布了一系列促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，但現(xiàn)有政策零散、缺乏系統(tǒng)性和整體性，實(shí)踐過程較難開展。另外，中小企業(yè)管理部門存在多頭監(jiān)管、職能混亂、資源分配不均等現(xiàn)象，部門間協(xié)同性不足，引導(dǎo)機(jī)制欠缺。中小企業(yè)眾多，如何辨別有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)并予以支持還沒有統(tǒng)一的選擇標(biāo)準(zhǔn)，一些有潛力的中小企業(yè)依然無(wú)法得到政府資金的有效支持。

（2）金融配套條件尚不完備。

首先，全國(guó)統(tǒng)一的共享信息信用平臺(tái)尚未形成。工商、稅務(wù)等政府部門掌握的中小企業(yè)信息無(wú)法被金融機(jī)構(gòu)知曉，信息的不對(duì)稱加劇了風(fēng)險(xiǎn)，也使金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)融資支持更加審慎。截至 2016 年第一季度，人民銀行征信中心收錄自然人 8.9 億人，其中有信貸記錄的自然人 3.9 億人，企業(yè)征信系統(tǒng)收錄企業(yè)和其他組織 2140 萬(wàn)戶，其中有信貸記錄的企業(yè)和其他組織 592 萬(wàn)戶。由于全社會(huì)信用信息被多部門掌控，形成信息孤島，無(wú)法發(fā)揮整體合力。出于部門利益及信息安全考慮，通常不會(huì)向第三方公開其擁有的信息資源，造成大量的信用信息孤島，也降低了中國(guó)人民銀行征信中心數(shù)據(jù)的全面性，從而抑制了中小企業(yè)融資可得性。

其次，缺乏統(tǒng)一的信用評(píng)估體系，信用評(píng)級(jí)不完善。我國(guó)目前還缺乏專業(yè)性的、權(quán)威性的大型信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，也沒有專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)要獲得信用貸款，必須承擔(dān)高額的市場(chǎng)化信用評(píng)估費(fèi)用，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出企業(yè)本身的承受能力，同時(shí)政府又未提供相應(yīng)足夠的費(fèi)用補(bǔ)貼，限制了中小企業(yè)的貸款選擇。

再者，擔(dān)保機(jī)制不完善。中小企業(yè)受本身資產(chǎn)有限，可供擔(dān)保抵押資產(chǎn)不足，而我國(guó)又欠缺為中小企業(yè)提供擔(dān)保的有實(shí)力的機(jī)構(gòu)，供需失衡。政府雖明確了服務(wù)小微企業(yè)的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)以及再擔(dān)保業(yè)務(wù)所具有的準(zhǔn)公共產(chǎn)品屬性，但更多的做法只是用牌照的形式指導(dǎo)成立各種背景的融資擔(dān)保公司。而這些公司并不具備可持續(xù)的完全商業(yè)化經(jīng)營(yíng)模式。目前融資擔(dān)保體系中融資擔(dān)保公司大部分是以贏利為目的的市場(chǎng)主體，無(wú)論是官辦還是民辦，生存盈利是其最基本的目標(biāo)，出現(xiàn)代償損失，相關(guān)業(yè)務(wù)人員仍要承擔(dān)責(zé)任。盡管政府給予了一定程度的補(bǔ)貼但是考慮到嚴(yán)格的監(jiān)管成本，這部分補(bǔ)貼接近歸零，甚至為負(fù)，根本無(wú)法彌補(bǔ)其代償損失。

3.金融體系的缺陷

（1）中小金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新不足。近年來(lái)我國(guó)中小金融機(jī)構(gòu)迅猛發(fā)展，但地區(qū)不均衡問題突出，資產(chǎn)總量占比依然較低，為中小企業(yè)提供融資支持的能力有限。全國(guó)范圍內(nèi)仍未達(dá)到鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的全覆蓋，存在著金融空白鄉(xiāng)鎮(zhèn)。中小企業(yè)的規(guī)模、市場(chǎng)份額和產(chǎn)品性質(zhì)與大企業(yè)存在著較大的不同，大型金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的產(chǎn)品和服務(wù)無(wú)法滿足中小企業(yè)個(gè)性化的融資需求，亟須金融產(chǎn)品和服務(wù)模式的進(jìn)一步創(chuàng)新。

（2）金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)存在金融歧視。首先，政策上歧視。中小企業(yè)的規(guī)模和所有權(quán)結(jié)構(gòu)決定了銀行在實(shí)際操作中給予的待遇和信貸政策低于大中型企業(yè)。其次，國(guó)有商業(yè)銀行存在貸款管理制度缺陷。銀行出于規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的目的，僅對(duì)規(guī)模大、信用優(yōu)越的企業(yè)增加信貸額度，而不愿意與規(guī)模小的中小企業(yè)打交道。最后，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制存在缺陷。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的責(zé)任追究制度，使得信貸負(fù)責(zé)人員對(duì)中小企業(yè)貸款審慎選擇、嚴(yán)格審批，部分優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)因貸款工作人員的理性偏好而錯(cuò)失融資服務(wù)。

（3）貸款審批復(fù)雜、時(shí)間成本高。審批制度嚴(yán)格、貸款條件嚴(yán)苛以及信貸審批流程復(fù)雜等特點(diǎn)，導(dǎo)致中小企業(yè)無(wú)法迅速獲得所需的資金支持，嚴(yán)重降低了中小企業(yè)貸款的積極性。

3解決中小企業(yè)融資困境的對(duì)策和建議

解決中小企業(yè)融資困境問題是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要政府、金融機(jī)構(gòu)，中小企業(yè)共同在實(shí)踐層面不斷創(chuàng)新與突破。

3.1提高中小企業(yè)自身素質(zhì)

首先，從經(jīng)營(yíng)管理角度出發(fā)，中小企業(yè)應(yīng)努力加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)管理制度，引進(jìn)創(chuàng)新型高素質(zhì)人才，提高信息真實(shí)性和透明度，以致提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)和盈利能力的持續(xù)提升，通過自身綜合實(shí)力的增強(qiáng)不斷積累后續(xù)發(fā)展資金，緩解資金壓力的同時(shí)也增強(qiáng)了企業(yè)的實(shí)際還款能力，有利于降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

其次，中小企業(yè)應(yīng)樹立誠(chéng)信的觀念，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信納稅，按期償還本息，以提高信用評(píng)級(jí)來(lái)增加金融機(jī)構(gòu)貸款的信心。此外，應(yīng)積極履行社會(huì)責(zé)任，努力提高社會(huì)聲譽(yù)和資信水平，爭(zhēng)取更大的資金支持或其他借貸優(yōu)惠措施。

3.2加大政府扶持力度

（1）健全政策性擔(dān)保體系，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。信用擔(dān)保體系的建立可以搭建商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間的橋梁，為中小企業(yè)提供擔(dān)保，分擔(dān)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)。為了提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極性，支持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，建議政府投入專門資金，并加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保公司的監(jiān)督和管理。

（2）搭建金融信息平臺(tái)，緩解貸款中信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)。建議由政府牽頭建立全面完善的中小企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫(kù)。整合政府部門，如工商管理機(jī)構(gòu)、稅務(wù)機(jī)關(guān)、海關(guān)等行政部門所掌握的企業(yè)基礎(chǔ)信息，使金融機(jī)構(gòu)能夠準(zhǔn)確把握中小企業(yè)實(shí)際情況，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的快速對(duì)接，及時(shí)為中小企業(yè)提供融資需求，并降低融資成本。

（3）推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，引導(dǎo)金融科技在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能終端等數(shù)字技術(shù)的發(fā)展，金融科技在推動(dòng)包括中小企業(yè)融資在內(nèi)的普惠金融領(lǐng)域發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。以數(shù)字技術(shù)為重要工具的金融科技，在降低金融服務(wù)成本、擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面和深化金融服務(wù)滲透率方面有顯著優(yōu)勢(shì)。所以，政府可以通過財(cái)稅、市場(chǎng)準(zhǔn)入等政策引導(dǎo)金融科技在中小企業(yè)融資中的應(yīng)用。

3.3提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)水平

（1）創(chuàng)新融資觀念和管理方式，打破金融歧視。金融機(jī)構(gòu)自身要打破以傳統(tǒng)企業(yè)規(guī)模為標(biāo)準(zhǔn)的貸款誤區(qū)，調(diào)整信貸政策，合理滿足中小企業(yè)的資金需求。改變傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)管理方式，嘗試搭建中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資服務(wù)平臺(tái)，培育和扶持有潛力的中小企業(yè)，與中小企業(yè)一起發(fā)展壯大。在貸款風(fēng)險(xiǎn)的把握上，關(guān)注實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，通過風(fēng)險(xiǎn)性定價(jià)解決風(fēng)險(xiǎn)與收益的不對(duì)等。

（2）創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還貸方式。首先，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在分析信貸風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)有金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新性的研發(fā)和設(shè)計(jì)，使得開發(fā)的金融產(chǎn)品更加符合中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和特點(diǎn)。按照中小企業(yè)的情況和類型，創(chuàng)新性地把貸款的條件、程序和監(jiān)管方式等組合起來(lái)，形成有針對(duì)性的中小企業(yè)貸款流程。再者可以根據(jù)中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)創(chuàng)新還貸方式，比如儲(chǔ)蓄計(jì)劃、現(xiàn)金流定制還貸等，解決中小企業(yè)定期還貸的資金壓力和現(xiàn)金流短缺，避免緊急借新貸還舊貸而增加融資成本。對(duì)經(jīng)營(yíng)狀況良好的中小企業(yè)可以主動(dòng)或者酌情延長(zhǎng)貸款期限;對(duì)于暫時(shí)出現(xiàn)困難、信用良好、但仍可持續(xù)經(jīng)營(yíng)、未來(lái)具備還款能力的客戶，可以調(diào)整其再融資和貸款期限。

（3）拓寬抵質(zhì)押物范圍，開展多樣化擔(dān)保貸款。主動(dòng)適應(yīng)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)季節(jié)波動(dòng)性較大特點(diǎn)，開發(fā)更多期限和規(guī)模靈活的產(chǎn)品來(lái)對(duì)接企業(yè)需求，積極開發(fā)應(yīng)收賬款融資等產(chǎn)品;針對(duì)有核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)的科技型中小企業(yè)可以，探索創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押加保險(xiǎn)公司擔(dān)保的新產(chǎn)品和服務(wù)模式，解決科技企業(yè)輕資產(chǎn)、無(wú)抵押、融資難的“痛點(diǎn)”。

總之，中小企業(yè)在解決自身融資難、融資貴、融資慢的問題上，不僅需要企業(yè)提高自身素質(zhì)，進(jìn)行深化改革，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力;還需要政府職能機(jī)構(gòu)建立有效的管理體系以及鼓勵(lì)機(jī)制;以及金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新融資管理方式，改善服務(wù)水平。這是一個(gè)長(zhǎng)期復(fù)雜的問題，更需要社會(huì)各界的支持與配合共同實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)的全面發(fā)展，進(jìn)而提升國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

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作者介紹：劉林芝（1992—）女，漢族，湖南長(zhǎng)沙人，單位：云南民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院2017級(jí)研究生，國(guó)民經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)