證劵公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略研究

余梓毅

【摘要】近年來(lái)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與進(jìn)步，推動(dòng)了金融市場(chǎng)的迅速發(fā)展。而金融市場(chǎng)中，最重要的組成部分就是證券公司，證券公司的資源業(yè)務(wù)管理水平不僅關(guān)系到自身企業(yè)的發(fā)展前景，還對(duì)金融市場(chǎng)產(chǎn)生著巨大的影響。因此，本文針對(duì)于資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理的概念，研究了證券公司資產(chǎn)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，針對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)，提出了證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效策略。在新時(shí)代背景下，不斷的加強(qiáng)證券公司的資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理，才能保障公司的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

【關(guān)鍵詞】證券公司;資產(chǎn)管理;業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);策略研究

當(dāng)前，我國(guó)證券公司的發(fā)展還處于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比較大的階段，無(wú)論是自身公司的經(jīng)營(yíng)模式還內(nèi)部管理模式，都存在著一些問(wèn)題。許多證券公司在發(fā)展過(guò)程中，不根據(jù)公司實(shí)際情況而去制定管理方式，也不能控制自己的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)營(yíng)規(guī)模，那么證券公司將會(huì)面臨巨大的經(jīng)濟(jì)損失風(fēng)險(xiǎn)。所以，證券公司應(yīng)該重視資產(chǎn)管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，分析其產(chǎn)生原因，同時(shí)，找出解決策略，為公司的穩(wěn)定發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)保障。

一、資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理的概念

什么叫做資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理呢？資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理是指證券、基金等金融投資公司作為資產(chǎn)管理人，按照資產(chǎn)管理合同約定的條件以及要求限制，對(duì)客戶資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作，為客戶提供證券以及金融產(chǎn)品的資產(chǎn)管理服務(wù)的行為。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是一種傳統(tǒng)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)發(fā)展中的新型業(yè)務(wù)，投資者將委托專業(yè)公司管理自己的財(cái)產(chǎn)，從而獲取穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收益，也有效的避免了因自身專業(yè)知識(shí)不足而帶來(lái)的一系列風(fēng)險(xiǎn)。作為證券公司，應(yīng)該完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，提出相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，這樣也有利于整個(gè)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。

二、證券公司存在的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（一）缺乏技術(shù)平臺(tái)

現(xiàn)如今，從發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展的實(shí)際情況來(lái)看，很多的證券風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)有效分析管理資產(chǎn)，利用數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)模型建立起來(lái)。從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)以及評(píng)估。隨之而來(lái)的是，他們的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)也在不斷的發(fā)展中。我國(guó)和發(fā)達(dá)國(guó)家證券公司相比下，我國(guó)在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過(guò)程中，還存在著經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及管理風(fēng)險(xiǎn)兩方面，大多數(shù)情況下，很多的管理者只是憑借自己的經(jīng)驗(yàn)來(lái)預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，而不是結(jié)合業(yè)務(wù)的實(shí)際情況，來(lái)制定判斷風(fēng)險(xiǎn)的方式。其次，再加上信息風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的情況，不僅影響了管理者的決策，還對(duì)公司自身的信譽(yù)造成了嚴(yán)重的影響。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理制度不完善

目前，雖然我國(guó)的證券公司在風(fēng)險(xiǎn)控制研究方面積累了部分的經(jīng)驗(yàn)，但是在實(shí)際的資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理過(guò)程中，很多公司的風(fēng)險(xiǎn)管理制度沒(méi)有完善，這樣嚴(yán)重影響了公司對(duì)多種類型風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)和判斷，其次正確公司沒(méi)有設(shè)置專門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)，而設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)的公司而言，也沒(méi)有實(shí)際的去落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。因此，在實(shí)際資產(chǎn)管理當(dāng)中，這樣不僅增加了公司的風(fēng)險(xiǎn)率，還嚴(yán)重制約了證券公司的順利發(fā)展。

（三）急于求成的行為風(fēng)險(xiǎn)

很多的證券公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的過(guò)程中，為了提升收益效率，采取急于求成的方式進(jìn)行投資，從而導(dǎo)致收益不穩(wěn)定，還帶來(lái)了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。如果管理業(yè)務(wù)的委托期限一到，那么客戶要無(wú)法收回自己的資金，從而對(duì)證券公司失去了信任感。其次，部分的證券公司沒(méi)有分離公司的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，如：自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)以及投資業(yè)務(wù)。設(shè)置了專門(mén)的部門(mén)，安排了足夠的管理人員，但是在資產(chǎn)管理方面，部門(mén)和人員也沒(méi)有完全的獨(dú)立。個(gè)別證券公司還存在時(shí)常隨意支配委托人的資產(chǎn)情況，這樣不僅對(duì)委托人的利益造成了影響，還降低了自身公司的信譽(yù)。

三、證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效策略

（一）健全資產(chǎn)管理制度

目前，我國(guó)對(duì)證券公司的業(yè)務(wù)提出了新的要求，隨著市場(chǎng)以及公司的發(fā)展過(guò)程中，要采取多元化的方式來(lái)解決資產(chǎn)管理存在的問(wèn)題。首先，證券公司應(yīng)該創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理模式，摒棄傳統(tǒng)的管理方式，結(jié)合自身的實(shí)際發(fā)展情況，預(yù)估未來(lái)的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展方向。其次，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，預(yù)防以及預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，多風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施控制，從而提升預(yù)估風(fēng)險(xiǎn)以及判斷風(fēng)險(xiǎn)的水平。此外，證券公司應(yīng)該不斷的幾千資產(chǎn)管理制度，加強(qiáng)公司內(nèi)部的管理，建立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，研究和預(yù)估拓展業(yè)務(wù)中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，同時(shí)，針對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)提出相應(yīng)的解決方式，利用完善的資產(chǎn)管理制度來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)率。

（二）搭建信息技術(shù)平臺(tái)，完善服務(wù)體系

要想降低或避免證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，搭建信息技術(shù)平臺(tái)，完善服務(wù)體系是重要的策略之一。只有這樣才能有效的控制資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，此外，證券公司應(yīng)該深入的了解客戶的資產(chǎn)信息，對(duì)于不同客戶，由于資產(chǎn)管理需求存在差異化，制定相對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)管理策略。其次，利用信息技術(shù)的建立，不僅可以滿足各類型客戶的需求，還能拓展公司新的業(yè)務(wù)。同時(shí)，和上市的證券公司建立良好的合作關(guān)系，做好財(cái)務(wù)咨詢，提升公司的持股份額，為客戶提供最優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

（三）加強(qiáng)專業(yè)團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，加強(qiáng)內(nèi)部管理

對(duì)于證券公司而言，最主要的目的就是將資產(chǎn)進(jìn)行管理然后得到最大化的利益，要想獲取高收益，應(yīng)該不斷的分析市場(chǎng)情況，這樣才能給客戶帶來(lái)巨大的收益。所以，在實(shí)際的資產(chǎn)管理當(dāng)中，應(yīng)該加強(qiáng)資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)的建設(shè)，建設(shè)一支優(yōu)秀的隊(duì)伍，來(lái)保障證券公司的資產(chǎn)的有效管理。其次，證券公司應(yīng)該根據(jù)以往的風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)，在傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制方式上加以改進(jìn)，加大對(duì)公司內(nèi)部的控制力度。此外，公司所有人員應(yīng)該形成一致的資產(chǎn)管理防范意識(shí)，從而提升公司的資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理水平。最后，和其他證券公司建立良好的合作關(guān)系，這樣才能讓金融市場(chǎng)秩序得以維護(hù)，促進(jìn)了金融市場(chǎng)的穩(wěn)定發(fā)展。

四、結(jié)束語(yǔ)

總之，在全球化經(jīng)濟(jì)不斷的發(fā)展中，證券公司應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況，市場(chǎng)發(fā)展需求，去不斷的研究資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)，分析其產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)因素，正視風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的存在。在資產(chǎn)管理過(guò)程中，不斷的創(chuàng)新管理模式，根據(jù)不同的客戶需求，制定相對(duì)于的管理方針，采取有效的對(duì)策來(lái)規(guī)避資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，公司自身應(yīng)該完善風(fēng)險(xiǎn)管理制度，加強(qiáng)管理團(tuán)隊(duì)建設(shè)，搭建信息技術(shù)平臺(tái)，完善服務(wù)體系，以此提升整體的管理水平，從而提升公司的經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)公司的可持續(xù)性發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉文彬.證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)策略研究[J].時(shí)代金融，2016（21）：178.

[2]唐衛(wèi)華.我國(guó)證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，2015（17）：8586.

[3]李廣輝.A證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略的研究[D].上海海事大學(xué)，2006.