企業集團財務公司投融資創新模式探究

【摘要】同其他的企業財務管理模式相比，企業集團財務公司投融資管理模式具有更強的專業效果，在企業中發揮的作用更加明顯。本文對企業集團財務公司投融資創新模式進行了探討，希望能夠為我國企業的發展起到一定的作用。

【關鍵詞】企業集團;財務公司;投融資;創新模式

財務公司是在被廣泛需求的情況下發展起來的，逐漸在我國各大企業集團管理體系中占據重要地位。財務公司在處理內部和外部業務的過程中有更充足的發揮空間，由于其在法人地位上的獨立性，對于加強資金規范化運作、減小投融資過程中的違約可能性具有十分有利的作用。隨著我國經濟的不斷發展，經濟體制改革不斷進行，財務公司的投融資模式也在發生不斷地變化。財務公司通常被當做一種金融外包服務形式，解決了市場中融資方面的困難，并且在金融投資信息服務方面建立起了相應的投融資機制，從而確保企業與融資機構之間的順利合作。

一、投融資特點

（一）融資狀況

1.內部融資

企業在進行內部融資的過程中，多以地方財政作為依托，以實物、股權等的投資作為主要部分，進行少量現金的融資。內部融資會造成公司所有者的權益流動性不足，雖然規模較大，但還是需要進行必要的外部融資。

2.外部融資

公司在進行外部融資的過程中，通常情況下是從銀行這一單一渠道進行貸款，其他貸款渠道少。

（二）投資狀況

1.投資區域性及行業性明顯

在進行投資的過程中，投資范圍只限定在開發區內，政府沒有足夠的實力拓寬投資區域。同時，投資的行業大多都是房地產、給水排水、建筑工程、污水處理等基礎工程建設，雖然投入了大量的人力物力，但是沒有多少收益，并且具有很強的投資周期。

2.投資類型較為單一

公司在進行投資的過程中，會把開發的內容分成不同的類型進行劃分，交給投資子公司進行運作。其投資類型較少為以獲取利益為目的財務投資以及進行投資戰略開發工作的股權投資。

二、投融資困境

（一）地方債務問題困擾

隨著國家對地方債務進行嚴格控制之后，公司的各項貸款項目也受到了嚴格限制，各大貸款平臺都無法進行貸款服務，公司也被融資平臺合并，從而使融資過程中困難加劇。

（二）投融資項目儲備不足

在進行投融資的前期，有較長的準備階段，但是企業投融資的項目大都是需要長時間運作的中長期項目，并且每個項目的相關文件都必須經過嚴格審查，以確定其資質。

（三）公司整體可持續發展動力較弱

由于公司在進行融資的過程中受資金方面的影響較大，并且企業和政府之間的關系對公司融資市場化運作也會產生影響，所以公司在對外投資過程中的自主性較低，從而使投資過程無法取得良好的收益，使公司的再融資能力降低。

三、投融資創新思考

（一）拓寬融資渠道，夯實項目儲備

企業在融資方面應該拓寬融資渠道，從而在銀行的幫助下進行債券的發行以及提升企業知名度的工作。同時，要做好專項貸款，由于專項貸款過程復雜，所以要做好項目儲備工作。企業融資所得收益進行證券化，使資產流動性更強，保證企業有足夠的資金進行周轉。

（二）加強債權人及投資者的關系管理，構建隱性資金池

債權人和投資者之間的關系是一種隱性資源，加強這種關系，能夠為企業帶來無形的資產，從而確保企業資金的充足。

四、企業集團財務公司投融資創新模式探討

（一）創新資金流動、增值資金利益

在經濟發展趨向全球化的背景下，傳統的企業資金管理方式已經不再適應時代發展的需要，只有充分與時代的發展相結合，才能保證企業的正常發展。因此，企業財務集團在進行融資過程中，要對市場發展動向有充分的了解，從而保證完全開發市場的融資潛力，并且發展多樣的融資產品，從而推動企業債券、資產等融資過程，確保企業融資渠道的順利開通，實現企業內外融資的互補循環。

財務公司在進行市場融資渠道開發的過程中，對融資機制進行創新，開發新的資金流動渠道，在不打破市場規律的情況下，提高企業集團的投融資服務體系的運行效率。第一，資金必須活起來，進行不停地流動，才能夠實現對資金的充分利用，充分利用企業的活錢和死錢，從而使資金能夠在企業的發展過程中為企業創造更大的利益。企業的資金管理對企業資金周轉非常重要，能夠確保企業資金周轉的順利進行，從而防止企業陷入資金周轉困難的局面。所以，企業要加強內部資金的流動，盡量避免存放大量的貨幣資金，從而避免資金滯留而帶來財務上的虧損。財務公司要確保資金的流動性，充分利用流動資金和不動資金，從而保證資金順利周轉，不能停止資金的投入與回收過程。

（二）打造商業誠信，增值企業品牌

企業需要通過自身的信譽來打響企業品牌和知名度，從而實現企業價值的增長。組成企業集團的企業個體往往不止一個，所以要對其中所有企業的信譽進行管理。在企業的發展過程中，要嚴守“誠信”的底線，從而促進企業良好信譽的建立。企業的信譽衡量標準中，“貸款業務”占據重要位置。隨著我國貸款業務的發展，企業財務管理方面的問題也越來越大。

資金斷鏈問題困擾著很多企業以及個體經營戶，到了一定的期限，貸款還沒發放，影響到了企業的發展，甚至會導致企業失信于人。企業一旦陷入信譽危機中，就會嚴重影響企業的發展前途，其合作企業和合作項目都會大大減少，使企業遭受大量損失。因此，設置合理的投資平臺，增加多種投資渠道，實現市場行業內融資渠道共享，對于解決企業資金斷鏈問題有著十分重要的作用。打造多元化、多層次的融資方式，對于維護企業信譽，打造企業品牌意義重大。

（三）構建投資橋梁，增值經營渠道

企業的經營要能夠為企業帶來效益，從而促進企業的發展。企業往往會用“還舊借新”的方式來緩解銀行續期未還資金，但是遇到融資困難的情況，未還舊資金會對企業的借款拆款造成困難，從而使企業的下一步發展造成問題。因此，融資渠道首先要解決的是還貸、借貸問題，例如，一些建筑工程通過墊資的方式來保證工程不會因為資金缺乏而受到中斷，有的企業甚至不惜全額墊資，為了確保工程的順利實行。但是這種解決資金中斷的方式并不能完全保證解決問題，一些企業認為銀行貸款手續復雜，浪費時間，實行全額貸款，卻發現無法解決問題，從而耽誤了最佳的商機，錯過了企業發展的最好機會。

企業的資金融資過程，能夠保證企業內部資金的循環暢通，其中資金過橋就是一種很好的短期資金融通方式，其期限為六個月。企業可以把這種短期資金模式和長期資金模式配合起來使用，從而實現企業資金融通過程的順利進行，使企業的資金流轉得以進行。在實現一定的目標之后，企業可以放棄短期資金模式，進而采用穩定的長期資金模式，保證企業資金鏈的源源不斷，推動企業發展過程的可持續性。

（四）深化合作基礎，實現互利共贏

在企業集團財務公司存在的主要意義就是為企業解決融資方面的問題，并且實現與企業集團互利共贏的合作。所以，要加強雙方之間的溝通，使企業與投資機構之間能夠實現有效交流，加強各方面的建設工作，從而使企業能夠獲取更高的經濟效益，解決企業融資過程中經常出現的問題，實現企業與融資機構之間的互利共贏。

企業與金融機構之間要經常溝通，通過形成戰略伙伴合作關系，共同開辟市場。建立金融信息系統平臺，實現金融信息的網絡化服務，提供全程的金融監管和跟蹤服務，從而確保企業、金融機構與市場之間的多方位連接，使企業的融資規模以及對接市場的能力得到提高。建立信息化的融資平臺是一種很好的融資方式，對于企業的融資規模化具有十分重要的作用，從而實現融資機構與企業之間的互利互惠的關系。

五、總結

綜上所述，財務公司通常被當做一種金融外包服務形式，解決了市場中融資方面的困難，并且在金融投資信息服務方面建立起了相應的投融資機制，從而確保企業與融資機構之間的順利合作。地方政府在進行經濟發展的過程中，必須擁有地方開發公司的幫助，從而做好融資及再融資工作，使投資能夠獲得良好的經濟效益。隨著市場經濟的競爭越來越激烈，為了保障企業集團的順利發展，企業集團的財務公司需要進行融資方式上的大膽改革，對市場進行充分的考慮和分析，增加融資渠道，為企業的發展提供資金方面的保證，促進企業和融資機構的共同發展。

參考文獻：

[1]王志芳.集團財務公司開展投資業務的探究[J].現代經濟信息，2016（21）：180181.

[2]付娜娜.企業集團財務公司投融資創新模式[J].今日財富：中國知識產權，2017（9）：44.

[3]王雪梅.集團財務公司對成員企業投資價值的影響[J].商業研究，2017（4）：122128.

作者簡介：

張偉芳（1987-），男，漢族，廣東韶關人，本科，對外經濟貿易大學金融學院在職人員高級課程研修班學員，研究方向：資本市場與投融資實務。