分析企業現金流量管理與風險防范

王傲榮

摘 要：依據目前的發展情況，我國經濟形勢雖然處于中高速增長，但同之前快速發展相比，市場較為疲軟。再加上全球化進程加快，企業通過提供服務、產品等帶來的收入空間下降幅度較大，給企業現金流帶來較大的波動。甚至部分企業由于管理的不合理性，使其受市場環境影響過大，企業資金周轉困難，發生破產危機。所以，加強企業現金流管理對企業實現穩健的長期發展有重要意義。基于現金流對企業發展的影響，本文主要從現金流管理中存在的風險出發，研究優化企業現金流管理的對策。

關鍵詞：現金流管理 ?風險 ?應對措施

一、企業現金流管理給企業發展帶來的影響

（一）現金流管理概述

現金流量一般是指企業按照收付實現制，在一定會計期間內通過經濟活動所產生的現金流入、流出以及其差量情況的總稱，可用來評估企業的投資、籌資及經營活動情況。在市場經濟條件下，企業現金流量在很大程度上決定著企業的生存和發展能力。即使企業有盈利能力，但若現金周轉不暢、調度不靈，也將嚴重影響企業正常的生產經營，償債能力的弱化直接影響企業的信譽，最終影響企業的生存。因此，加強企業的現金流量管理，對于企業穩健經營中有著重要意義。

（二）現金流管理內容及其影響

1、庫存管理帶來的影響

企業在達到一定規模后便會進入瓶頸期，而擴大規模是企業實現增加市場份額、提高企業收益的重要前提。但規模的變動受市場、企業管理等的影響較重，在目前我國經濟下滑的趨勢下，居民消費傾向相對有所降低，而隨著電商、互聯網經經濟等的發展，企業之間的競爭加劇，難以到達預期收益。同時，規模的擴大導致企業生產的產品超過實際所需，雖然企業賬面價值數據較為美觀，但實際上企業的庫存占比過高。一方面使企業的投資回籠時間過長，而另一方面使企業在庫存管理上投入較多資金，增加企業經營成本，增加企業的物流陳舊風險以及超儲風險等，給企業現金流的周轉帶來危機，甚至導致企業現金流鏈條中斷。對企業來說，企業的資本結構中必然存在一定量的負債，企業現金流周轉出現困難將影響企業短期償債能力，即便企業短期負債較少，可以勉強償還，也會影響企業接下來的經營投資，從而給企業造成較大的損失。

2、應收賬款管理帶來的影響

在激烈的競爭環境下，信用交易成為企業的重要交易手段。銷售行情受市場、政策等的影響較深，不同時期銷售公司需要的產品數量不同。為了保證自身庫存占比量以及提高資金的時間價值，大部分銷售公司在尋找供應商時多采取先銷售再付款的模式，而供應企業為了穩固現有客戶、拓展新的客源，也多同意簽訂這種合同，企業會計科目中增加營收賬款。單從企業會計數據來說，應收賬款也是企業當期經營帶來的收益，企業預期利潤數額可觀。若企業未經深入分析便盲目擴張，企業業務的高速增長將降低企業對回款周期的控制能力，企業出現呆賬、壞賬的概率上升。

3、應付賬款管理帶來的影響

同應收賬款不同，應付賬款是企業需要償還的資金，這是企業的義務，但應付賬款的管理也容易給企業帶來風險。首先，如果企業提前還款，和在還款日期還款相比，此時企業降低了無息貸款的時間，資金未得到合理的利用。而一旦企業忽視類似房租、酬薪等不容易在報表中反映出的賬目支出，提前交付貨款將導致企業現金流周轉出現問題。當然，在實際中提前付款的概率較小，大部分企業都會盡量拖延付款時間。雖然一定程度上可以延長無息貸款的時間，但導致企業信譽下降，合作商為了保障自身的利益不受影響則勢必提高信用抵押，未來企業在信用交易時將需要付出更多代價，從而影響企業的未來現金流。

二、優化企業現金流管理的對策

（一）完善風險防控機制

現金流管理不善帶來的影響主要反映為企業財務風險增加，所以在優化現金流管理時，企業可以從風險防控機制角度進行，具體操作為拓展風險識別范圍、加強風險評估和分析以及完善風險應對機制。

1、拓展風險識別

企業開展風險控制的前提是企業已經發現了風險，而風險識別的主要職能便是識別項目中存在的風險。企業可以通過完善信息收集、傳導系統提高財務數據的完整性和有效性，為風險識別工作的開展打造一個堅實的基礎，使其可以全面、深入的對企業的經營情況進行監管，盡可能全面的識別出企業經營中存在的財務風險。

2、加強風險評估和分析

風險評估主要是對已識別出的風險進行危險性分析，不同的風險帶來的威脅度不同，所以在風險識別后企業要加強風險評估。從目前來說，大部分企業相對忽視了對風險成因的分析以及對分析結果的應用。風險的成因是組成風險的“基礎”，只有在了解到影響風險的關鍵因素后，企業才可以快速、準確的控制住風險。所以，企業除了加強風險評估意識外，還需要構建風險評估分析系統，針對不同時期、不同類別、不同環境下的風險開展大數據分析，及時掌握影響風險的關鍵因素，幫助企業制定出準確、合理的防控措施。

3、完善風險應對機制

風險應對機制主要是指用以控制風險的措施，企業在完善時首先需要設置預警信號報警以及處理系統，當檢測到企業財務管理中存在超過設定標準的風險時，及時將信息反饋給管理人員，提早規避或降低財務風險帶來的損失。其次，構建風險應對措施數據庫，記錄以往管控風險的措施及其實施效果報告，為企業未來風險管控措施的制定提供參考。

（二）加強內部控制，完善監管評價制度

市場的多變性以及政策的不可控使企業的經營環境處于多變狀態，所以企業所制定的風險防控制度也需要實時變動。企業需要通過建設監管評價機制監管各管理制度的落實以及評價制度的有效性，并將評價結果反饋給管理人員。在具體的建設中，企業可以從內部控制的角度出發加強監管力度，從績效評價和風險預警完善評價機制。依據績效完成情況以及所檢測出的財務風險存在量和威脅度生成評價報告，再由管理人員依據報告判斷風險防范制度制定的合理性，及時采取適宜的措施進行修繕。

（三）強化企業預算指標的合理性

第一，完善預算指標選擇的原則。預算指標除了要遵循和企業戰略指標相關的相關性原則之外，還要遵循財務指標和非財務指標結合的原則，以及定性和定量指標結合的原則。比如產品的銷售受到客戶滿意程度等的影響，而這難以被財務指標反映出。如果客戶對產品的滿意度不高，產品的銷售趨勢必然呈下滑趨勢，此時企業依舊按照上期銷售訂購產品時，容易產生庫存積壓的問題。

第二，優化預算編制流程。預算編制宜采用“上下結合”的模式，主要指預算編制委員會審查各分部預算草案，進行溝通、協調、平衡，匯總擬訂整個企業的預算方案，如與公司總目標仍有偏差，再反饋給基礎經營部門進行調整。經過多次的自下而上、自上而下的反復，形成最終預算。經企業預算決策機構審批后成為正式預算，逐級下達各部門執行。

三、結束語

綜上分析，企業的現金流管理對企業經營穩健性的影響較大，不合理的現金流管理不但不能幫助企業實現價值增值，甚至還會影響企業未來的經營收益，給企業帶來破產風險。所以，企業要加強度現金流管理的重視，通過完善監管機制、預算指標等方法對其進行優化。若企業內部管理環境較弱，企業還需要加強人才培養等，從而提高企業經營的可持續性。

參考文獻：

[1]鄺淑瑜.淺談企業現金流量管理與風險防范[J].中國商論， 2017（21）：42.