欣泰電氣財務造假事件的分析及啟示

史文靜

摘要：自我國證券市場發展之日起，上市公司財務造假問題從未停息，欣泰電氣財務造假事件在創業板上市公司中就是一個典型。文章從該事件背景出發，分析欣泰電氣財務造假的手段，包括虛減應收賬款、不及時披露關聯方資金使用事項和虛增利潤，再分析欣泰電氣財務造假的主要原因和其他影響因素，最后得到推進企業內部控制建設等啟示。

關鍵詞：欣泰電氣;財務造假;造假手段;造假原因;啟示

一、引言

證券市場是我國社會經濟的重要組成部分，是我國不可或缺的一部分，可是如今，上市公司頻繁地發生財務造假事件，擾亂了資本合理優化配置，同時這些事件也對我國的投資者造成了不可挽回的損失，使投資者漸漸對我國證券市場失去投資積極性。因此，整治我國證券市場中的財務造假的不良之風，是我國迫切需要完成的任務。

欣泰電氣致力于制造節能型輸變電設備，是我國電力供應行業中的龍頭企業。欣泰電氣于2014年成功上市，然而就在上市以后欣泰電氣的財務報告被發現有諸多不實。隨后證監會對欣泰電氣展開了詳細調查，調查結果顯示，欣泰電氣自2011～2014年，每年都存在著虛構應收賬款回收，虛增凈利潤，再在下個會計年度期初轉回的行為，因此企業就少計提了壞賬準備，從而導致了財務數據諸多不實，也違反了《企業會計準則》的規定。

二、欣泰電氣財務造假的手段

（一）通過利用自有資金、向外部借款及制作虛假銀行單據減少應收賬款

1. 欣泰電氣將資金轉給他人，他人再把資金轉給欣泰電氣，因此欣泰電氣的賬面上就有了與客戶之間業務的往來，然而這一番操作并不會改變欣泰的資金總額，驟減在財務報表應收賬款一欄中應該公示的的資金額。

2. 欣泰電氣假裝向他人借款以逆轉應該收回的款項，做完這些后再將借的錢還給他人。

3. 欣泰電氣制造本不存在的銀行憑證，以期減少應收回的賬款并且使相關的財務指標看起來更加完美。

（二）不及時披露關聯方使用資金事項

1. 為了一己私利，公司董事長、實際控制人溫德乙在幾年間一共從公司借走了6000多萬元。2014年的財務報表中沒有對這個關聯方交易事項的公開披露，溫德乙還試圖以非經營性占用為由隱藏自己假公濟私的事實。

2. 遼寧欣泰是持有欣泰電氣25.6%股份的母公司，2015年7月7日欣泰電氣將1000萬元的銀行承兌匯票轉給了武漢萬寶，然后武漢萬寶又以欣泰電氣經營性開支的名義將其中的95%的款項轉給了欣泰電氣。

3. 2015年下半年，溫德乙又把公司名下的房屋產權賣給了自己的家人，且未通過董事會、監事會審批，也未在當期財務報表內予以及時披露。

（三）調整原材料價格以虛增利潤

硅鋼片2010年的采購單價為每噸14905元，采購數量是6310噸，花費總額為9405萬元。如果采取大規模采購，欣泰電氣硅鋼片的價格低于市場最低價12%，低于市場均價22%。因此，欣泰電氣2010年硅鋼片的采購實際金額比他在招股說明書中披露的金額虛增了2584萬元;披露的全年凈利潤為5903萬元，扣除虛減的材料成本2583萬元，當年的真實凈利潤為3320萬元，涉嫌虛增44%的凈利潤。

三、欣泰電氣財務造假的主要原因

（一）自身融資需求

欣泰電氣的應收賬款周轉率在上市之前一直呈下降的趨勢，這表示其收回銷售商品、提供勞務所得的資金的效率越來越低。2010～2013年間，企業經營狀況穩定，但是經營活動產生的現金流量一直在減少，已經對正常資金周轉及償債能力產生了影響。不僅如此，公司應收賬款占流動資產的比重也較大，這說明公司能運用的流動資金很少，這樣下去會導致資金周轉困難甚至無法運轉。綜上所述，上市前欣泰電氣資金緊張，有融資的需求。

（二）發展階段需要大量資金

在2014年11月20日之前，創業板的上市公司的平均專利申請量為83件，相對于2013年提高了31.9%，然而欣泰電氣持有的發明專利僅4件，這說明該公司的創新能力是有限的。之后欣泰電氣認識到了知識產權的重要，在自主創新的同時，也在努力拓寬市場渠道，拓寬市場需要用大量資金周轉，而企業正處在發展階段，自身資金并不充足，只好選擇外部籌集資金，而上市后就可以通過更多渠道融到大量資金。

（三）巨額利益的誘惑

欣泰電氣上市成功后，公開發行股票募集到的資金總額接近3億元，股票的發行價格更是有每股16元。在企業通過財務造假成功上市而獲得高收益時，各大股東和高管也就能跟著獲利。上市成功還能在很大程度上提高企業的知名度，知名度提高了，社會公眾就會更加信任企業生產的產品，而這必然會為企業帶來更遠大的發展前景。所以說巨額利益也是誘導企業進行財務造假的主要原因之一。

四、欣泰電氣財務造假的其他影響因素

（一）注冊會計師的職業素養

近年來，我國上市公司數量不斷上漲，注冊會計師的隊伍在壯大的同時也出現了魚目混珠的狀況，其中許多人員并不具備扎實的專業理論基礎。除此之外，財務審計的經濟利益大到令人咋舌，有些注冊會計師受此誘惑，就會將職業道德拋之腦后，與被審計單位進行審計合謀，幫企業掩蓋其財務造假的事實。欣泰電氣財務造假的事件中，負責審計的三位注冊會計師都是在行業中具有威望的專家，他們的業務能力是毋庸置疑的，但是他們被眼前的經濟利益蒙蔽，丟掉了自己的職業信仰，最終背棄了自身作為注冊會計師的初衷。

（二）內部控制體系不健全

欣泰電氣上上下下的人員對于內部控制信息披露的意識都比較薄弱，平心而論，欣泰電氣的內部控制的環境也不夠堅固。欣泰電氣對于內部控制的執行也并不有力，體現于溫德乙沒有經過董事會的批準就將公司名下的房屋產權賣給自己的家人，這項交易在公司的財務報告中也沒有任何的體現。然而，欣泰電氣內部控制最大的問題在于股權太集中，就導致雖然企業高管想要認真監督公司業務，但是他們都無能為力，公司各部門也無法盡職盡責地把握好內控風險。

（三）地方政府保護主義

目前很多地方政府為了使自己的政績看起來更好看些，密切關注著地方的上市公司的數目，因此就誕生了所謂的地方政府保護主義。在地方保護主義中，扶持企業發展資金的數額在其中是最大的，2010年，欣泰電氣準備第一次公開發行股票，丹東市政府隨即撥了697萬元的天價扶持金，再加上其他的補貼，當年的政府補助金高達一千多萬元人民幣，占到了當年欣泰電氣凈利潤的17%，實在令人目瞪口呆。由此得知，丹東市政府為了達到自己的政績目標，無視了欣泰電氣本無法上市的實際情況，可以說政府從側面縱容了財務造假。

五、啟示

（一）提高審計人員的職業操守和審計獨立性

為了在競爭激烈的中介市場上爭取市場份額，審計人員往往會犧牲獨立性來換取客戶資源。因此可以設立具體的考核標準對審計人員的專業能力和道德素質進行評價考核;通過培訓或繼續教育等途徑提升審計人員的職業道德素養;通過建立機構從業人員的誠信檔案，將職業信用記錄與個人信用記錄相結合，凡參與過財務造假的涉案人員會被計入誠信檔案形成不良信用記錄。

（二）推進企業內部控制建設

欣泰電氣的內部控制制度乍一看沒有什么問題，但是他的控制環境使他的內部控制制度形同虛設，其公司機構中一直都有股權過于集中的問題，因此公司中各監督機構無法盡職盡責。所以在公司的內部控制機構設置中，一定要預防股權過于集中的弊端，以全新的方式分散股權，比如說鼓勵非高管或股東的家庭成員做公司股東，并且這些被引進的股東的股權還不能少，這樣原來一股獨大的股東就變味了相對控股股東，股東之間可以相互約束。

（三）克服地方保護主義

目前，地方政府考核各級官員以經濟指標為主，所以許多的地方領導會想方設法的提高自己管轄區域內的經濟效益，而地方保護主義是所有方法中最簡單也是最有效的。根據這個情況，在核查地方政府官員的當年業績時，經濟指標不應該再作為考核指標的主力，如果在這種情況下，還是有地方政府刻意扶持一些不合格的企業上市的情況，就對其所犯的民事責任和刑事責任嚴格追查。

參考文獻：

[1]劉艷.上市公司財務舞弊解析及解決對策[J].會計師，2010（05）.

[2]趙波.注冊會計師審計質量控制分析[J].商業經濟，2012（22）.

[3]范丹婷.北京興華會計師事務所對欣泰電氣審計失敗的案例分析[D].江西財經大學，2018.

[4]李夢圓.農業上市公司財務舞弊案例的分析及啟示——以萬福生科為例[J].中國商論，2015（10）.

[5]李丹.注冊會計師審計失敗問題研究[J].質量探索，2016（02）.

[6]任曉娟，賀寅菲.保持獨立性，恪守職業道德是防范審計失敗的關鍵——科龍電器審計失敗案例研究[J].商，2013（04）.

[7]毛艷羚.基于注冊會計師的審計失敗原因與對策分析——以蓮花味精案為例[J].財會通訊，2016（16）.

*基金項目：江蘇高校哲學社會科學研究重點項目“基于上市公司的我國環境會計信息披露機制研究”（2018SJZDI073）。

（作者單位：南京郵電大學管理學院）