互聯網金融對宏觀經濟的影響

吳毅

摘 要：本文主要分析了互聯網經濟對宏觀經濟增長的促進作用及其對經濟穩定所產生的影響，并提出推動我國互聯網金童平穩持續發展的措施。

關鍵詞：互聯網金融;宏觀經濟;經濟增長;經濟穩定

隨著我國互聯網的發展，互聯網與金融行業結合，催生了互聯網金融，盡管互聯網金融的本質屬于金融行業，但互聯網金融不僅帶有金融屬性，同時還與非金融業務出現了一定程度上的融合，因此，互聯網金融有其新特征，加之近年來我國互聯網金融企業和業務不斷增加，涌現了支付寶、微信支付以及京東金融等互聯網金融企業，同時傳統金融機構也紛紛增加互聯網金融業務，使我國互聯網金融的業務規模逐年上漲，在這樣的背景下，互聯網金融對于我國宏觀經濟產生了重要影響。

一、互聯網金融對宏觀經濟增長的促進作用

（一）以網絡借貸為主要形式的互聯網金融對經濟增長的促進作用

以網絡借貸為主要形式的互聯網金融對經濟增長的促進作用主要表現在網絡借貸能夠為個人及小微型企業提供便捷的貸款途徑。在過去的金融服務體系下，個人借貸需要經過較為嚴格的審查后才獲得貸款，而小微企業由于經營風險較大等因素，在向金融機構申請貸款時，往往較難通過，因此個人及小微企業在過去金融系統中的貸款難度較大，而如今通過互聯網金融，利用大數據等手段，能夠快速分析和判斷小微企業及個人的信用情況，并對其進行貸款發放，因此互聯網金融有利于緩解和解決小微企業融資難的問題，從而促進我國宏觀經濟的發展。

（二）以網絡理財為主要形式的互聯網金融對經濟增長的促進作用

網絡理財增添了我國投資渠道，有利于我國資金的流通。在過去我國居民投資渠道比較有限，因此大多數居民主要將收入進行存儲，而這無疑降低了我國貨幣流通速度，一定程度上影響了我國經濟的發展，與此同時，互聯網金融平臺吸收的理財資金又能夠為小微企業及其他需要籌集資金的個人提供貸款來源。

（三）互聯網金融倒逼金融市場加快發展，提高資金配置效率促進經濟增長

在過去我國資金主要由金融機構進行體系性調配，這導致我國一旦出現經濟下行的情況就會導致貨幣流動性不足，進而引發通貨緊縮現象，而互聯網金融有利于改變這一現象，互聯網金融通過吸收小額閑散資金，并資金借貸給需要的個人以及小微企業能夠有效促進整個社會的資金流動。

二、互聯網金融對經濟穩定的影響

（一）互聯網金融企業蘊含較高的信用違約風險

在互聯網金融中，部分平臺只是匹配貸款人和借款人，并向借款人收取一定服務費用的平臺，因此在這一過程中，平臺并不能夠保障貸款人資金的絕對安全，一旦借款人拒不還錢，貸款人自己需要承擔相應的損失，不僅如此，平臺在發放貸款時也不會對借款人提出必要的資格審查等要求，貸款人無法詳細了解借款人的資金使用情況以及信譽情況，因此借款人在受約束較少的情況下，出現違約的可能性較大。

（二）互聯網金融衍生為影子銀行帶來風險

在我國資本市場較為單一，企業的主要融資途徑是通過銀行來完成，而小微企業由于償貸能力較差，因此往往很難獲得銀行貸款，為了獲取發展資金，大多數小微企業只能通過影子銀行來完成借款，如今隨著互聯網金融的發展，互聯網金融成為了影子銀行的一部分，由于互聯網金融既不追蹤貸款人的相關資金信息，也不會追蹤借款人信息及還款資金來源，只要求用戶按期還款，這導致互聯網金融中存在違約風險以及洗錢風險。

（三）互聯網理財的迅速發展引致商業銀行從事高風險項目

互聯網金融業務能夠快速吸收存款，進而增強開展金融業務主體的資金實力，在這樣的背景下，我國部分銀行也開啟了互聯網金融業務，然而互聯網金融業務風險較高，如果商業企業盲目從事高風險項目，那么很容易導致導致銀行信貸資金風險上升。

三、推動我國互聯網金融平穩持續發展的措施

（一）規范具有金融中介功能的互聯網金融企業監管

為了加強對我國互聯網金融企業的管理，降低互聯網金融風險，我國必須對具有金融中介功能的互聯網企業進行嚴格的監管，并對其業務進行劃分，使其業務分為證券類型業務、借貸類型業務等，并接受證監會、銀監會等相關部門的監管，不僅如此，由于互聯網金融的風險較大，且具有其獨特性，價值相關方面規范并不到位，因此在證監會和銀監會需要加強對互聯網金融企業的監管，降低相關風險出現的可能性。

（二）互聯網金融企業創新金融服務模式

由于當前互聯網金融對于推動我國經濟增長具有較大的作用，因此在加強對互聯網金融企業監管的同時，還需要鼓勵互聯網金融企業進行金融服務模式創新，除了通過開展互聯網業務給客戶帶來借貸和理財的便利之外，還可以通過與其他相關產業和部門合作的方式加強金融創新，從而使互聯網金融對我國經濟的發展做出更大的貢獻。

（三）加強對金融消費權益的立法和司法保護

當前我國互聯網金融還存在立法和司法方面的不完善之處，為此我國應該加強對互聯網金融的立法和司法，進而保障金融消費者的合法權益。首先，我國應該根據互聯網金融的特征制定互聯網金融企業的相關管理規定，明確互聯網金融企業的義務以及其應該承擔的責任，并對其相關違法違規行為進行處罰規定，并在互聯網金融企業出現違規行為時，對其進行嚴厲的處罰;其次，政府相關部門需要向民眾開展金融普法工作，提示民眾互聯網金融中可能存在的風險，提高民眾的風險意識;最后，由于互聯網金融平臺中出現了洗錢現象，為此，我國司法部門應該加強對網絡洗錢現象的監管，當在監管過程中發現互聯網金融企業的相關數據出現異常的過程中，需要對相關異常現象進行及時的排查，找出數據異常的原因，如若異常由洗錢等非法行為造成，則需要通過技術手段阻止洗錢行為，并對參與洗錢的人員進行抓捕和處罰。

參考文獻：

[1]劉瀾飚，齊炎龍，張靖佳. 互聯網金融對貨幣政策有效性的影響——基于微觀銀行學框架的經濟學分析[J]. 財貿經濟，2016，37（01）：61-73.

[2]陳麟，譚楊靖. 互聯網金融生態系統發展趨勢及監管對策[J]. 財經科學，2016（03）：49-57.

[3]楊東. 互聯網金融風險規制路徑[J]. 中國法學，2015（03）：80-97.