集團(tuán)公司資金管理探索

張巖

關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司? 資金管理? 風(fēng)險管理

一、引言

隨著經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，集團(tuán)公司日益崛起，資金實力越來越雄厚，同時也伴隨著不斷加大的財務(wù)風(fēng)險，尤其是加大了資金管理的難度和風(fēng)險。而科學(xué)的資金管理方式可使集團(tuán)公司的資金獲得最大限度的周轉(zhuǎn)使用，企業(yè)管理層可通過資金使用狀況來制定未來發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)資金鏈的持續(xù)循環(huán)。因此，集團(tuán)公司應(yīng)該統(tǒng)籌安排投融資，做好合理的資金規(guī)劃工作，構(gòu)建資金監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)資金風(fēng)險管控力度，加強(qiáng)資金管理信息化建設(shè)，實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)共享。

二、集團(tuán)公司資金管理存在的障礙

（一）預(yù)算和投融資規(guī)劃工作未執(zhí)行到位，資金規(guī)劃不合理

集團(tuán)公司未能針對目前的資金狀況制定科學(xué)合理的使用計劃，未能合理配置資金，具體體現(xiàn)在項目實施開展之前未做好充分的預(yù)算工作，預(yù)算的編制依據(jù)不明確，預(yù)算執(zhí)行力不夠，并且公司各項投融資決策活動沒有系統(tǒng)的數(shù)據(jù)支撐，過度、盲目融資，投資分散，未能全面分析公司內(nèi)外投資的可行性，風(fēng)險準(zhǔn)備金不充足，難以給管理者帶來有建設(shè)性的決策意見，資金過于分散也難以形成規(guī)模效益，從而使得公司制定的資金使用方案與該項目真實資金需求產(chǎn)生較大的差異，資金結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不合理，降低了資金的利用率。尤其對于一些重資產(chǎn)的集團(tuán)公司，其投資的項目往往具有金額高、周期長、風(fēng)險大的特點，更加應(yīng)該注意前期的資金規(guī)劃工作。

（二）資金管理信息化建設(shè)力度不夠

部分集團(tuán)公司沒有購入或開發(fā)資金管理系統(tǒng)，信息系統(tǒng)的覆蓋范圍不夠，從而難以實時監(jiān)控各子公司、各分公司、各部門的資金狀況，無法系統(tǒng)地掌握集團(tuán)企業(yè)資金的存量和流量等數(shù)據(jù)，難以保障各子公司賬戶余額的真實性，也加重了財務(wù)人員的日常工作負(fù)擔(dān)，影響公司資金管控水平。即使集團(tuán)公司引進(jìn)了資金管理系統(tǒng)，但系統(tǒng)沒有和公司的財務(wù)系統(tǒng)、報銷系統(tǒng)、核算系統(tǒng)、預(yù)算系統(tǒng)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)等進(jìn)行信息的對接，資金數(shù)據(jù)的共享水平較低。

三、完善集團(tuán)公司資金管理采取的措施

（一）統(tǒng)籌安排投融資，做好合理的資金規(guī)劃工作

第一，集團(tuán)公司應(yīng)適度融資和投資，根據(jù)公司當(dāng)前階段的發(fā)展需要，事先做好全方位的市場調(diào)研分析、可行性分析以及風(fēng)險預(yù)測工作，靈活、科學(xué)地選擇投融資活動，促進(jìn)融資渠道的多樣性，在風(fēng)險可控的前提下多元化擴(kuò)展公司業(yè)務(wù)，通過盤活公司的資產(chǎn)來提高收益，保證公司資金投融資目標(biāo)的達(dá)成，切記不能盲目、過度融資和投資，避免發(fā)生無法按時還貸致使資金鏈斷裂的財務(wù)風(fēng)險。比如房地產(chǎn)集團(tuán)公司在和供應(yīng)商簽署合同協(xié)議時，要求在規(guī)定期限內(nèi)賒購原材料，加長貨物價款的支付期限，從而無形中形成了一筆短期無息借款，減輕公司的資金流通壓力。又比如集團(tuán)公司在選擇融資渠道時，不局限于傳統(tǒng)的銀行貸款方式，而選取一些信托、基金公司，加快資金到賬時間，縮短融資的時間。

同時，集團(tuán)公司應(yīng)提高自身的風(fēng)險評估意識，定期監(jiān)控資金的使用動向。針對當(dāng)前市場機(jī)制的復(fù)雜程度，提存適當(dāng)?shù)耐度谫Y項目風(fēng)險準(zhǔn)備金，對風(fēng)險準(zhǔn)備金做好管理，避免被肆意占用。

第二，集團(tuán)公司應(yīng)充分考慮當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境局勢、政策環(huán)境變化、項目收支比例、歷史資金流情況等因素，加強(qiáng)資金管理和預(yù)算管理的有機(jī)融合，編制合理的資金預(yù)算，提升預(yù)算編制的水平，明確預(yù)算目標(biāo)，規(guī)范預(yù)算資金的審核批準(zhǔn)流程，并且落實資金預(yù)算的執(zhí)行，比較預(yù)算指標(biāo)和實際執(zhí)行數(shù)據(jù)之間的差異，及時糾正偏差，跟各子公司分公司簽署經(jīng)營績效責(zé)任狀，定期監(jiān)管其預(yù)算執(zhí)行情況，對資金預(yù)算的執(zhí)行狀況進(jìn)行公平、合理的績效評價和反饋。構(gòu)建資金管控獎勵和懲罰制度，提升公司員工的責(zé)任感和積極性，更為有效地保證資金合理利用。在項目完成之后，集團(tuán)公司還需要分析和評估整體的預(yù)算管控效果，對比預(yù)算和實際執(zhí)行的資金支出、成本管控成效，為日后的預(yù)算改善和調(diào)整提供數(shù)據(jù)支持。

（二）構(gòu)建資金監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)資金風(fēng)險管控力度

集團(tuán)公司應(yīng)以內(nèi)部控制為基礎(chǔ)，對資金進(jìn)行全方位管控，激勵全員參與，將資金監(jiān)督管控工作擴(kuò)展到日常經(jīng)營活動的各個環(huán)節(jié)當(dāng)中，形成有效的資金監(jiān)管機(jī)制，規(guī)范資金審核和批準(zhǔn)的流程，提升公司的資金風(fēng)險管控水平。

首先，集團(tuán)公司管理層應(yīng)加強(qiáng)資金風(fēng)險管控思想，從價值鏈增值的角度完善資金風(fēng)險控制程序，定期對潛在的資金風(fēng)險要素進(jìn)行排查、處理，尤其是集團(tuán)公司投資周期長的項目，更應(yīng)該預(yù)知風(fēng)險點，加強(qiáng)資金風(fēng)險防范預(yù)警，科學(xué)分析風(fēng)險成因，沉著應(yīng)對風(fēng)險，以規(guī)避公司風(fēng)險，縮短資金回籠周期，促進(jìn)資金流通力度。具體來說，集團(tuán)公司的資金管理風(fēng)險集中在投資風(fēng)險、銀行信用和結(jié)算風(fēng)險、融資風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險等方面，集團(tuán)公司應(yīng)先識別風(fēng)險的類型，按照特定風(fēng)險的特征，構(gòu)建資金風(fēng)險數(shù)據(jù)平臺，全方位評估各風(fēng)險的影響要素，構(gòu)建資金風(fēng)險指標(biāo)機(jī)制。風(fēng)險指標(biāo)要包括財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)兩方面，并且結(jié)合公司當(dāng)前的經(jīng)營狀況和資金風(fēng)險承受水平，借助指標(biāo)量化方式，對各項風(fēng)險指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)賦權(quán)，以更為有效地評估風(fēng)險狀況，快速識別異常資金信息。

其次，集團(tuán)公司應(yīng)完善資金管理體系，比如投資管理規(guī)范、融資管理規(guī)范、自身審核批準(zhǔn)權(quán)限辦法、資金管控權(quán)責(zé)制度、資金信息數(shù)據(jù)披露辦法、預(yù)算管控準(zhǔn)則等。

（三）加強(qiáng)資金管理信息化建設(shè)，實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)共享

集團(tuán)公司應(yīng)有意識地加大資金管理信息化系統(tǒng)建設(shè)的投入，通過虛擬共享平臺、局域網(wǎng)等方式，智能集成各項系統(tǒng)，使各個業(yè)務(wù)系統(tǒng)可實現(xiàn)資金數(shù)據(jù)的共享和對接，避免資金管理的人為蓄意干預(yù)現(xiàn)象，提升資金傳遞和處理的效率和質(zhì)量，保證資金管理的“陽光”、“透明”。并且借助信息化手段，保證對資金的全方位、全過程的監(jiān)管，倘若項目實際使用的資金和預(yù)算資金出現(xiàn)一定比例的偏差，則系統(tǒng)會自動發(fā)出警報，從而智能地監(jiān)管資金。有條件的集團(tuán)企業(yè)還可以先購置符合公司業(yè)務(wù)范圍的財務(wù)管理系統(tǒng)，再聘請相應(yīng)專業(yè)的服務(wù)機(jī)構(gòu)，理清公司的財務(wù)部門和業(yè)務(wù)部門作業(yè)程序，固化核心的資金收支步驟，識別現(xiàn)有系統(tǒng)的資金管控漏洞和風(fēng)險點，優(yōu)化財務(wù)系統(tǒng)的功能板塊，比如添加信貸管理、資金撥付、資金監(jiān)控等功能，定期監(jiān)控子公司賬戶現(xiàn)金余額變動情況。

四、結(jié)束語

綜上所述，當(dāng)前很多集團(tuán)公司的資金管理還存在較多的不足之處，比如預(yù)算和投融資規(guī)劃工作未執(zhí)行到位，資金規(guī)劃不合理，資金監(jiān)管力度不夠，資金風(fēng)險管控意識較低，資金管理信息化建設(shè)力度不夠，因此集團(tuán)公司應(yīng)該探索一條符合公司現(xiàn)行發(fā)展?fàn)顩r和未來發(fā)展戰(zhàn)略的資金管理道路，在較短的時間內(nèi)實現(xiàn)較大的收益，大幅度地提高公司的資金管理效率及質(zhì)量水平，規(guī)避或降低資金管控的風(fēng)險，保證企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)健性和持久性。

參考文獻(xiàn)

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